东北电气发展股份有限公司董事会于2003年12月3日在公司本部会议室召开三届第二十五次会议，应到董事11名，实到8名，另有2名授权委托表决，监事会成员及公司高级管理人员列席了会议。

    全体与会董事经认真、审慎的讨论，并经举手表决，以10票赞成，0票反对，0票弃权，一致通过以下决议：

    一、批准出售公司持有的中日合资沈阳古河电缆有限公司42.5%股权的议案。该股权受让方日本古河电气工业株式会社。股权转让价格以截止2003年10月31日止经审计的沈阳古河电缆有限公司净资产额183,348,917.92元人民币的42.5%即7,792万元为参考依据，股权转让价格为1亿元港币。授权董事长签署处理股权转让协议及相关文件，本决议责成公司有关部门严格遵照有关法律程序，办理相关手续。

    二、审议批准公司以人民币现金形式5156万元(按美元汇率8.2771折合623万美元)投资参股新东北电气（沈阳）高压开关有限公司，占该公司注册资本2988万美元的20.8%。

    新东北电气（沈阳）高压开关有限公司主营业务为制造销售110KV及以上电压等级的封闭组合电器等高压开关产品，注册资本为2998万美元,上述投资完成后该公司新的股权结构为：我公司以现金出资，占注册资本的20.8%；东北电气(香港)有限公司以现汇出资1500万美元,占注册资本的50%;香港中兴动力有限公司以现汇出资750万美元,占注册资本的25%;沈阳高压开关有限责任公司以实物资产出资125万美元，占注册资本的4.2%。

    三、接纳卢粤女士辞去公司董事职务的申请。