宏源证券股份有限公司董事会：

    我们接受委托，对贵公司前次募集资金截止2001年12月31日前的使用情况进行 专项审核。 贵公司董事会的责任是提供真实、合法、完整的实物证据、 原始书面 材料、副本材料、口头证言以及我们认为必要的其他证据。我们的责任是对这些资 料进行专项审核，在审慎调查并实施了必要的审核程序的基础上发表审核意见。我 们的审核是依据《上市公司新股发行管理办法》进行的。

    本报告仅供 贵公司本次增发之目的使用，不得用作任何其他目的。 我们同意 将本报告作为 贵公司申请增发所必备的文件，随其他申报材料一起上报， 并对本 报告的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

    一、 前次募集资金的数额和资金到位时间

    经中国证券监督管理委员会证监发审字[1995]67号文批准，贵公司于1995年12 月1日至12月14日期间实施1995年增资配股方案，向全体股东配售新股1,165万股， 配股价格为每股人民币3元，共计募集资金人民币3,495.00万元， 扣除承销费及交 易费73.99万元后，实际募集资金人民币3,421.01万元，除两户股东以其对 贵公司 的债权共计人民币1,545.00万元作转账抵付外，其余资金人民币1,876.01万元均为 货币资金。该募集资金已于1996年2月16日全部到位， 并经新疆会计师事务所新会 所验字[1996]197号验资报告验证。

    二、 前次募集资金实际使用情况

    根据 贵公司《配股说明书》所述，上述募集资金拟用于以下三个项目：

    1.对乌鲁木齐石油化工总厂炼油二期工程的后续资金投入

    该项目计划投资人民币1,500.00万元，由于当期项目无效益，故实际未投入资 金。该事项已经 贵公司1996年度股东大会审议通过，并于1997年6月27日在《中国 证券报》、《证券时报》上刊登了公告，原计划投入资金已用于补充营运资金。

    2.证券网点建设

    该项目计划投资人民币2,500.00万元，实际于1998年12月31日前投入人民币1 ,929.57万元。其中：

    1)克拉玛依市证券营业部计划投入850.00万元，实际投入663.47 万元， 其中 1996年投入322.75万元，1997年投入176.62万元，1998年投入164.10万元。该营业 部于1996年开始营业，1996年至2001年各期实现的收入与利润数据为：1996年实现 收入520.40万元、利润6.10万元；1997年实现收入745.50万元、利润387.00万元； 1998年实现收入541.50万元、利润170.00万元；1999年实现收入493.03万元、利润 105.43万元；2000年实现收入935.41万元、利润264.94万元；2001年实现收入531 .73万元、利润285.05万元。

    2)乌鲁木齐市文艺路证券营业部计划投入1000.00万元，实际投入773.29万元， 其中1996年投入319.14万元，1997年投入259.59万元，1998年投入194.56万元。该 营业部于1996年开始营业，1996年至2001年各期实现的收入与利润数据为：1996年 实现收入1,171.64万元、利润693.63万元；1997年实现收入2,464.47万元、利润1 ,594.12万元；1998年实现收入1,626.08万元、利润821.31万元；1999年实现收入1, 810.81万元、利润916.02万元；2000年实现收入2,924.85万元、利润1,580.34万元； 2001年实现收入2,151.19万元、利润354.45万元。

    3)乌鲁木齐市北京路证券营业部计划投入650.00万元，实际投入492.81万元， 其中1997年投入396.63万元，1998年投入96.18万元。该营业部于1997年开始营业， 1997年至2001年各期实现的收入与利润数据为：1997年实现收入873.66万元、利润 480.33万元；1998年实现收入1,003.87万元、利润377.17万元；1999年实现收入1 ,037.06万元、利润385.20万元；2000年实现收入1,116.05万元、利润857.44万元； 2001年实现收入1,519.79万元、利润154.28万元。

    3.补充营运资金

    该项目计划投资1,150.00万元，实际于1996年投入1,491.44万元。

    综上所述，截止1998年12月31日，贵公司前次募集资金人民币3,421.01万元已 全部投入使用。

    三、 审核结论

    经审核，我们认为，贵公司前次募集资金实际使用情况与董事会《关于前次募 集资金使用情况的说明》及有关信息披露文件中的内容基本相符。