每日必读审计报告
致宏源证券股份有限公司全体股东：
我们审计了宏源证券股份有限公司(“贵公司")及其子公司(“贵集团")二零零 零年十二月三十一日的合并资产负债表及截至该日止的本年度合并损益表和合并现 金流量表。所附第2页至第23页的合并会计报表的编制由贵公司管理层负责。 我们 的责任是根据我们的审计工作对该合并会计报表发表审计意见。
我们的审计工作是遵照《国际审计准则》进行的。该准则要求我们计划并实施 必要的审计步骤，以便合理地确定合并会计报表没有重大错误。审计步骤包括测试 与报表数字和附注相关的会计记录，确认管理层的会计政策及重大假设，并评价报 表总体的合理性。我们认为我们的审计工作为我们的审计意见提供了合理的基础。
如附注二所述，本合并会计报表为贵集团首次根据《国际会计准则》编制，因 而并未按照《国际会计准则》第1号“会计报表的表述”的要求， 列示上年度对比 数据。
我们认为，除未列示上年度对比数据外，我们所审计的贵集团之合并会计报表 符合《国际会计准则》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵集团二零零零年十 二月三十一日的财务状况及截至该日止的本年度经营成果和现金流量情况。
我们提请贵公司管理层关注本合并会计报表附注十二所述事项。贵公司于二零 零零年与七家证券营业部达成收购协议。根据有关收购协议和中国证券监管机构的 规定，上述收购协议尚需中国证券监管机构批准。截止至本报告日，因所述收购协 议尚未获得批准，协议收购七家营业部之财务状况和经营成果并未纳入本合并会计 报表。
普华永道
二零零一年四月三十日
2000年度合并损益表
附注 2000
人民币千元
证券业务收入 四 707,096
其他业务收入 4,655
711,751
利息支出 五 (87,511)
手续费支出 (28,654)
工资福利支出 (36,873)
营业税金及附加 (27,956)
折旧费用 (19,615)
其他营业费用 (117,495)
税前利润 六 393,647
所得税 七 (60,445)
净利润 333,202
平均每股溢利 八 人民币0.64元
会计报表附注
合并资产负债表
2001年12月31日
附注 2000
人民币千元
现金及银行存款
－公司存款 609,502
－客户受托资金及代买卖证券存款 2,149,721
交易保证金 10,816
应收款项 99,701
短期投资 十一 1,120,584
其他资产 十二 112,829
流动资产合计 4,103,153
无形资产－商誉 十三 23,199
交易席位费 十四 16,154
固定资产 十五 281,778
联营公司权益 十六 8,088
长期投资 十七 51,085
信托贷款 113,848
其他长期应收款项 十八 520,456
资产合计 5,117,761
应付款项 59,588
银行借款 760,000
卖出回购证券款 730,000
预提费用及其他负债 31,883
应交税金 26,275
代买卖证券款 1,720,612
客户信托存款 36,693
受托资金 986,436
流动负债合计 4,351,487
长期银行借款 50,147
递延税项 6,164
负债合计 4,407,798
股本 十九 518,745
储备 二十 92,898
未分配利润 98,320
股东权益合计 709,963
负债与股东权益合计 5,117,761
2000年度合并现金流量表
附注 2000
人民币千元
经营活动产生的现金流量
自营证券净收入 1,050,343
手续费收入 174,768
手续费支出 (28,653)
支付工资及福利 (41,027)
支付营业费用 (72,827)
利息支付 (102,037)
利息收入 31,100
其他净收入 121,889
经营活动产生的现金流量净额 1,133,559
税款
支付营业税金及附加 (23,187)
支付所得税款 (10,647)
(33,834)
投资活动产生的现金流量
预付转让定金 (100,049)
新增长期投资 (66,972)
购置固定资产 (75,833)
处置固定资产收入 291
收到的股利 20,710
收回对外投资 18,011
投资活动产生的现金流量净额 (203,842)
筹资活动产生的现金流量
银行存款 315,860
偿还银行贷款 (69,004)
其他贷款 7,650,000
偿还其他贷款 (7,653,075)
筹资活动产生的现金流量净额 243,781
现金及现金等价物净增加额 1,139,664
年初现金及现金等价物余额 (1,260,162)
年末现金及现金等价物余额 二十二 (120,498)
2000年度合并所有者权益变动表
股本 资本公积 盈余公积金 法定公益金
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
（附注十九） （附注二十） （附注二十） （附注二十）
2000年1月1日余额 471,586 13,618 41,609 17,229
发放红利股 47,159 － － －
净利润 － － － －
提取法定盈余公积金 － － 8,177 －
提取法定公益金 － － － 4,088
提取一般风险准备金 － － － －
2000年12月31日余额 518,745 13,618 49,786 21,317
一般风险准备 未分配利润 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元
（附注二十）
2000年1月1日余额 － (167,281) 376,761
发放红利股 － (47,159) －
净利润 － 333,202 333,202
提取法定盈余公积金 － (8,177) －
提取法定公益金 － (4,088) －
提取一般风险准备金 8,177 (8,177) －
2000年12月31日余额 8,177 98,320 709,963
会计报表附注
一 公司简介
宏源证券股份有限公司(简称“本公司”)于1993年经中国新疆维吾尔自治区经 济体制改革委员会改组为新疆宏源信托投资股份有限公司(新体改(1993)001号文)， 1993年5月25日取得新疆维吾尔自治区工商行政管理部门注册号为 22857306(8号《 企业法人营业执照》。公司注册资本为人民币175,000千元。经过历年的派送红股、 配售新股及转增股本，截至2000年12月31日止本公司 股本总额增至518,745千元。 本公司股票在深圳交易所上市买卖。本公司及其子公司合称为“本集团”。根据国 务院1999年下达的关于信托业整顿改组的精神和中国证券监督管理委员会、中国人 民银行转发的有关文件，本公司已申请改组为综合类证券公司。同时，对信托类资 产进行了剥离处置，详细情况参见附注三。2000年9月13日， 中国证监会批准本公 司整体改组为宏源证券股份有限公司(证监机构字[2000]210号文)， 同时批准本公 司受让原托管中国人民建设银行海南省信托投资公司证券交易营业部、深圳证券业 务部、上海浦东妙境路证券交易营业部；受让原托管中国人民建设银行沈阳市信托 投资股份有限公司证券部、深圳证券营业部、上海证券业务部四平路营业部。2000 年 9 月 21 日， 本公司向新疆维吾尔自治区工商行政管理部门换取了注册号为 6500001000031号的企业法人营业执照。
本公司的经营范围如下：证券的代理买卖、代理还本付息、分红派息、证券代 保管、鉴证、代理登记开户、证券的自营买卖、证券的承销和上市推荐、证券投资 咨询、资产管理。
对上述六家中国证监会于2000年批准转让的营业部，由于本公司对该六家营业 部在1999年己实施实质管理控制，因此管理层认为该六家营业部应视为1999年己购 进核算。有关该六家营业部对本合并会计报表的影响己作追溯性调整。
截至2000年12月31日，本集团员工共502名。
二 主要会计政策
编制合并会计报表所采用的主要会计政策列示如下：
1 编制基础
本合并会计报表按照中国证券监督管理委员会公布的《公开发行证券公司信息 披露编报规则(第8号)》第五条的要求而编制。根据该要求， 本集团需按国际会计 准则编制补充财务报告。由于本合并会计报表为本集团首次根据国际会计准则编制， 未列示上年度对比数据，因而不符合国际会计准则第1 号“会计报表的表述”的要 求。除上述事项和所述其他会计政策中个别说明外，本合并会计报表根据国际会计 准则按照历史成本法编制。
2 合并基础
子公司为本公司可直接或间接拥有其超过半数投票权或已发行股权，或享有决 定其财务和经营决策权之公司。
合并会计报表包括本公司及各子公司截至2000年12月31日止之会计报表。在年 内确认购入或售出之子公司，自收购生效日起或至出售生效日止的经营成果列入合 并会计报表中。所有集团内公司间的重大交易及余额已于编制合并会计报表时抵销。
本公司之子公司的详细情况参见本报告附注十 。
3 联营公司
对联营公司投资采用权益法核算。联营公司指由本集团对其持有不少于20％但 不多于50％之股权，或对其管理有重大影响力但并非享有控制权的企业。
本公司之联营公司的详细情况参见本报告附注十六 。
4 无形资产－商誉
因公司经营战略而并购证券营业部所支付的购买价款超出并购可获净资产公允 价值之差额确认为商誉，按其估计受益年限以十年平均摊销。
5 交易席位费
交易席位费是指购入深圳证券交易所及上海证券交易所的交易席位成本扣除累 计摊销后的净额。交易席位费以十年按直线法摊销。
6 固定资产
固定资产按历史成本计价，并按原值扣减累计折旧后净值列示。
固定资产折旧是根据固定资产原值减去3％的残值后， 按其估计可使用年限以 直线法计提。有关固定资产的估计可使用年限列示如下：
房屋、建筑物及租入固定资产改良支出 40 － 45年
机器设备 6 － 14年
运输工具 5 － 12年
电子设备及其它 8 － 10年
7 长期投资
长期投资以成本减去永久减值准备列示，投资收益按已收或应收投资收益记入 损益表。
8 信托贷款损失准备金
信托贷款以实际放款金额入帐，并以尚未收回的贷款本金减去贷款损失准备金 后的净额列示。当预计贷款本金或利息不能按贷款合同归还时，或贷款本金或利息 逾期180天以上时，贷款停止计提利息。
当有充分证据表明有可能不能全额收回已到期的贷款本金和利息时，计提贷款 损失准备金。损失准备金金额按贷款帐面价值与可收回金额的差额计提。可收回金 额为以贷款实际利率计算的未来现金收回的现值金额，其中包括从担保人或抵押资 产中收回的现金。
贷款损失准备金还包括对当前贷款资产组合中有证据表明有可能发生的损失部 分而计提的准备金。这一部分准备金根据同类贷款以往的损失情况，综合考虑贷款 质量评估及借款人所处的经济环境等因素确定。确认无法收回的贷款，从贷款损失 准备金中予以核销。已核销贷款又收回的，计入当期收益。
9 应收款项
应收款项按预计的可变现净值列示。本公司按应收款项年末余额的一定比例计 提一般性坏帐准备，并根据应收款项余额分析提取特殊性坏帐准备。
10 短期投资
短期投资指短期持有，以交易盈利为目的之上市证券。短期投资以市价列示， 市价与帐面价值之间的差异直接计入当期损益。
出售短期投资之盈利或亏损指出售所得款项净额与帐面价值的差额，在发生时 计入损益。
短期投资包括资产管理业务中以客户受托款项购入的证券。证券的市价与帐面 价值之间的差异按合同规定比例计算公司应享有的收益或承担的损失，按照权责发 生制原则确认损益。
11 证券回购 / 返售交易
根据证券回购协议卖出证券收到的款项在“卖出回购证券款”中核算。根据证 券返售协议买入证券付出的款项在“买入返售证券款”中核算。证券回购、返售的 交易价差作为利息收入或支出，按有关协议年度计入损益表。
12 受托资金
本公司受托管理客户资产，按实际受托资金确认负债。出售受托资产已实现损 益，按合同规定比例计算公司应享有的收益或承担的损失，按照权责发生制原则确 认损益。
13 现金及现金等价物
现金及现金等价物为现金及存款期限为三个月内的银行存款，不包含客户资金 存款部分并扣减借贷期限为三个月内的卖出回购证券款。
14 收入的确认方法
手续费收入在与客户办理业务结算时确认为收入。
所有证券买卖交易及佣金收入均于交易日入帐，故此本会计报表只反映交易日 在本会计年度内的证券买卖交易及佣金收入。
利息收入按照未偿还本金金额及适用利率以权责发生制原则确认收益。逾期超 过 180天的贷款不再计提利息收入。
其他收入均按权责发生制原则确认。
15 利息支出
所有利息支出均按权责发生制原则确认。
16 递延税项
递延税项是以债务法计算，按照资产及负债的纳税基础与其帐面价值之间的时 间性差异依当前法定税率计提。在可预见将来不会变现的递延税项资产将适当提取 估价准备。
17 经营租赁
经营租赁是指不承担租赁资产风险及相应回报的资产租赁。经营租赁所支付的 款项在租赁期内以直线法分摊计入营业费用。
18 员工福利
本集团按照营业场所所在地政府规定的员工福利政策提取员工福利。当期内发 生的员工福利在损益表中列支。
19 外币核算方法
本集团以人民币为记帐本位币，年度内未发生非本位币经济业务。
20 金融工具
资产负债表中金融工具包括长期投资、短期投资、信托贷款、应收款项、卖出 回购/买入返售证券款、交易保证金、银行存款及现金、银行借款、应付款项、 客 户代买卖证券款、受托资金及客户信托存款，其会计政策已在附注二十五中披露。
三 资产及业务重组
根据国务院办公厅(国办发[1999]12号文)关于信托业整顿改组的精神和中国证 券监督管理委员会《关于进一步加强证券公司监管的意见》以及国务院办公厅转发 中国人民银行《整顿信托投资公司方案》的有关规定，结合本公司证券业务为主的 情况，1999年9月30 日新疆维吾尔自治区人民政府向中国人民银行申请将本公司由 信托投资公司改组为综合类证券公司(新政函[1999]149号文 ) 。 中国人民银行于 1999年12月13日同意将本公司改组为综合类证券公司(银办函 [1999]641号文)。新 疆维吾尔自治区人民政府于2000年1月17 日向中国证券监督管理委员会报送了《关 于宏源证券股份有限公司改组为证券公司的函》(新政函[2000]3号文)， 并提出了 本公司改组为综合类证券公司的方案。2000年3月6日，中国证券监督管理委员发出 《关于同意宏源证券股份有限公司改组为证券公司方案的批复》原则同意上述改组 方案(证券机构字[2000]42号文)。
2000年3月30日， 本公司第二届第五次董事会会议通过了公司改组为综合类证 券公司的议案；2000年5月11日，本公司2000 年第一次临时股东大会通过了董事会 提出的公司改组为综合类证券公司的议案。
2000年7月5日，本公司与中国信达资产管理公司(本集团之控股公司 )签署了 《资产剥离处置协议书》，该协议书约定本公司的部分非证券资产计人民币 520 ,456千元按帐面价值一次性划转给中国信达资产管理公司，以实现本公司的非证券 类资产的剥离。中国信达资产管理公司将用现金偿付或用适当资产偿付。同时双方 承诺各自办理涉及划转相关资产之帐务处理等有关手续。截至本报告日，有关资产 的产权过户等手续尚在办理中。在办完财产交割及产权过户等相关手续前，双方承 诺上述应收划转中国信达资产管理公司资产的价款不计资金占用费。
本次划转的资产明细如下： 人民币千元
买入返售证券款 58,662
拆出资金 35,300
短期投资 153,909
逾期贷款 26,585
租赁资产 26,393
长期债权投资 33,639
其他长期债权投资 119,125
应收款项 66,843
合计 520,456
由于剥离资产所得收入与该资产在出售日的帐面净值相同，故在此有关交易中 本集团并无任何利润或亏损。
本集团对剩余的信托业务正进行剥离处理，目前尚无一确定的完成日期。有关 己终止的和尚在处理过程中的信托业务对本年度损益及现金流量的影响如下：
人民币千元
总收入 7,682
总支出 (18,061)
税前亏损 (10,379)
经营活动产生的现金流量 (4,908)
投资活动产生的现金流量 —
筹资活动产生的现金流量 —
净现金流量 (4,908)
截至2000年12月31日，本合并资产负债表内包括待剥离处理的信托资产与负债 如下：
人民币千元
总资产 30,430
总负债 (35,298)
净资产 (4,868)
四 证券业务收入
人民币千元
手续费收入 174,768
短期投资已变现及未变现收益 488,412
证券发行收入 5,747
利息收入
—买入返售证券 283
—银行存款 30,838
—信托贷款利息 7,048
707,096
五 利息支出 2000
人民币千元
代买卖证券款 15,744
客户信托存款 9,114
银行贷款 44,886
卖出回购证券款 17,767
87,511
六 税前利润
2000
人民币千元
税前利润是扣除以下费用后列示的：
经营租赁支出 13,417
员工福利支出 2,000
贷款损失准备 34,780
商誉摊销 3,000
交易席位费摊销 1,730
54,927
七 所得税
根据新疆维吾尔自治区人民政府批准(新政函(2000)128号文)，从2000年 1月1 日起，本公司按14.85％的税率计缴所得税。但1999 年收购的六家营业部仍在营业 部所在当地交纳所得税，适用税率按各营业部所在地政策，即深圳、海南三家营业 部适用15％税率，上海、沈阳三家营业部适用33％税率。
人民币千元
当年所得税 20,225
递延所得税 40,220
60,445
实际所得税支出不同于按照法定税率计算的税款，由以下原因形成：
2000
人民币千元
税前利润 393,647
按照集团所得税率计提所得税 58,457
差异因素纳税影响：
—调整营业部不同适用税率影响 4,562
—未变现短期投资收益 (49,316)
—税前不可抵扣的支出 6,522
当年所得税 20,225
八 平均每股溢利
平均每股溢利人民币0.64元为按股东应占盈利人民币333,202 千元和年内已发 行股数518,745,150股计算。本公司未发行稀释性潜在普通股。
九 股利分配
2001年4月2日，本公司董事会拟定了2000年度利润分配预案，按2000年12月31 日普通股股数518,745,150股为基数，以每10股派0.50元股利，共计人民币 25,937 千元。本会计报表不包括此应付股利，该股利将在2001年度会计报表上反映。
十 子公司
本公司的子公司列示如下：
公司名称 业务 注册地点 拥有权益％
新疆宏源建信发展公司 房地产开发 中国乌鲁木齐市 100％
北海新宏源物业发展公司 房地产开发 中国广西北海市 100％
上述子公司本期并无房地产开发业务。
十一 短期投资
2000
人民币千元
上市流通股票(市值) 549,181
国债(市值) 571,403
1,120,584
十二 其他资产
2000
人民币千元
收购营业部款项 100,049
其他 12,780
112,829
在2000年中，本公司以人民币100,049 千元与第三方达成收购七家证券营业部 的协议。本公司于2000 年已按协议缴清转让款。 该七家证券营业部自协议日起至 2000年12月31日的未审计净利润为人民币1,779千元。
根据转让协议及中国证券监管机构有关法规规定，此收购及业务转让行为需得 到中国证券监管机构批准。由于有关证券监管机构在截至本审计报告日仍未正式批 准该收购业务，故此七家证券营业部的财务状况和经营成果未纳入本合并会计报表。
有关该七家营业部截止2000年12月31日的未经审计的财务资料如下：
人民币千元
移交日至12月31日
总收入 15,099
总支出 (12,124)
税前利润 2,975
所得税 (1,196)
税后利润 1,779
12月31日止
总资产 1,110,843
总负债 (1,049,546)
净资产 61,297
十三 无形资产－商誉
2000
人民币千元
年初余额 26,199
本年摊销 (3,000)
年末净值 23,199
原值 30,000
累计摊销 (6,801)
年末净值 23,199
十四 交易席位费
2000
人民币千元
年初余额 17,884
本年摊销 (1,730)
年末净值 16,154
十五 固定资产
房屋丶建筑物及 机器设备 运输工具
租入固定资产改良支出
人民币千元 人民币千元 人民币千元
固定资产原值
1/1/2000 115,760 36,797 11,174
增加 107,529 7,985 18,392
减少 (2,520) (738) (1,238)
31/12/2000 220,769 44,044 28,328
累计折旧
1/1/2000 7,592 15,179 4,459
增加 11,434 5,044 1,370
减少 (1,157) (574) (643)
31/12/2000 17,869 19,649 5,186
固定资产净值
31/12/2000 202,900 24,395 23,142
电子设备 合计
及其它
人民币千元 人民币千元
固定资产原值
1/1/2000 31,255 194,986
增加 36,693 170,599
减少 (4,496) (8,992)
31/12/2000 63,452 356,593
累计折旧
1/1/2000 14,840 42,070
增加 19,645 37,493
减少 (2,374) (4,748)
31/12/2000 32,111 74,815
固定资产净值
31/12/2000 31,341 281,778
十六 联营公司权益
2000
人民币千元
应占联营公司净资产 8,088
本公司的主要联营公司列示如下：
公司名称 业务 注册地点 拥有权益％
杭州宏富置业公司 房地产开发 中国杭州市 40％
上述联营公司本期并无房地产开发业务。
二零零零年本集团所占联营公司权益无变化。
十七 长期投资
2000
人民币千元
非上市公司股权投资(成本) 74,042
公司债券(成本) 223
74,265
减: 长期投资减值准备 (23,180)
51,085
十八 其他长期应收款项
其他长期应收款项为本集团将信托资产转让给本集团控股公司而形成的应收款 项，计人民币520,456千元(见附注三)。
十九 股本
注册、已发行及缴足股本之
每股面值人民币1元之普通股
股份数量 股份金额
千股 人民币千元
2000年1月1日 471,586 471,586
发放红利股 47,159 47,159
2000年12月31日 518,745 518,745
本公司股票为已上市A股普通股。
由于本期内执行股东大会通过的董事会关于1999年度利润分配方案(每10 股送 红股1股)，故本公司股本总额期末比期初增加人民币47,159 千元。
所有普通股股东享有相同的收益求偿权与投票权。
二十 储备
2000
人民币千元
资本公积 13,618
盈余公积金 49,786
法定公益金 21,317
一般风险准备金 8,177
92,898
根据中国的有关法律和法规及本公司的章程规定，本公司在分配股利前，应根 据法定会计报表列示的净利润按照下列顺序进行利润分配，包括：
提取一般风险准备金 不低于10％
提取法定盈余公积金 10％
提取法定公益金 5％
一般风险准备金按不低于税后利润的10％比例提取，累计达到注册资本的20％ 可不再提取。
其余利润按股东大会审定的利润分配方案提取任意公积金和分红派息。本年度 利润分配如下：
人民币千元
提取一般风险准备金 8,177
提取法定盈余公积金 8,177
提取法定公益金 4,088
20,442
以上储备变动已反映在本年度之合并所有者权益变动表中。
二十一 经营租赁
于2000年12月31日，本集团于未来会计年度承诺支付有关租赁土地及房屋建筑 物最低租金承诺如下：
2000
人民币千元
一年以内 11,360
一至五年 21,040
32,400
二十二 合并现金流量表注释
1 现金及现金等价物余额分析
2000
人民币千元
现金及银行存款—公司存款 609,502
卖出回购证券款 (730,000)
(120,498)
2 主要非现金交易
2000年7月5日，本公司与中国信达资产管理公司(本集团之控股公司)签署了 《资产剥离处置协议书》。本公司的部分非证券类资产计人民币520,456 千元按帐 面价值一次性划转给中国信达资产管理公司(见附注三)。
二十三 关联公司交易
本集团在日常业务中与关联公司进行的若干重大交易己在附注三丶十六及十八 项目中披露。其他主要关联公司交易如下：
关联公司 与本集团的关系 性质 人民币千元
杭州宏富置业公司 本集团之联营公司 应收款项 29,787
中国信达资产管理公司 本集团之控股公司 应付款项 3,285
上述应收及应付款项均无利息承担且无固定还款期。
二十四 分部报告
1 地区分部
本集团所有业务均在中国经营，各地区业务的经营环境、风险及业务回报均无 显著不同。
2 行业分部
本集团改组为综合类证券公司后，主要业务为经纪业务丶自营业务及资产管理 业务。前信托业务正在清理阶段(见附注三)，而其他子公司的房地产开发业务对本 集团的利润贡献甚微。除与各行业分部有直接关系的支出丶资产及负债外，其他支 出丶资产及负债在行业分部报告内均作为“不可分业务”项目列示。
本集团的损益及资产负债按行业分析如下：
经纪业务 自营业务 资产管理业务
人民币元 人民币元 人民币元
总收入 197,424 446,804 34,168
各行业利润 73,853 396,007 34,168
不可分业务费用
利润总额
所得税
本期利润
各行业资产 2,103,632 721,511 1,052,371
不可分业务资产
合并后总资产
各行业负债 2,004,161 580,100 1,021,737
不可分业务负债
合并后总负债
资本性支出 131,270 — —
折旧 33,437 — —
摊销 4,730 — —
信托业务 其他 合计
人民币元 人民币元 人民币元
总收入 7,682 25,673 711,751
各行业利润 (10,379) (2,090) 491,559
不可分业务费用 97,912
利润总额 393,647
所得税 60,445
本期利润 333,202
各行业资产 30,430 557,251 4,465,195
不可分业务资产 652,566
合并后总资产 5,117,761
各行业负债 35,298 386,490 4,027,786
不可分业务负债 380,012
合并后总负债 4,407,798
资本性支出 — 39,329 170,599
折旧 — 4,056 37,493
摊销 — — 4,730
二十五 金融工具
本集团的金融资产包括长期投资、应收款项、买入返售证券款、短期投资、信 托贷款、交易保证金、银行存款及现金。本集团的金融负债包括卖出回购证券款、 银行借款、应付款项、客户代买卖证券款、客户受托资金及客户信托存款。有关金 融资产及负债之帐面价值接近于其公允价值。本集团并无任何帐外金融工具。
1 利率风险
本集团现行证券业务中带息资产及负债大部份均为短期及流动性质，故所承担 的利率风险主要为因利息波动所致损益。
下表对本集团在2000年12月31日的资产及负债承担的利率风险作出以下分析。 所列出的资产及负债数据均为帐面值，并按该等资产及负债的利率重置日或到期日 (以较早者为准)列示：
3个月内 3至12个月 1至5年
资产
现金和银行存款 2,759,223 — —
交易保证金 — — —
短期投资 571,403 — —
信托贷款 39,061 45,000 —
长期投资 — — 223
其他资产 — — —
资产小计 3,369,687 45,000 223
负债
卖出回购证券款 730,000 — —
代买卖证券款 1,720,612 — —
银行借款 760,000 — 50,147
客户信托存款 12,980 23,713 —
其他负债 — — —
负债小计 3,223,592 23,713 50,147
净资产/(负债) 146,095 21,287 (49,924)
无利息影响 小计
资产
现金和银行存款 — 2,759,223
交易保证金 10,816 10,816
短期投资 549,181 1,120,584
信托贷款 29,787 113,848
长期投资 50,862 51,085
其他资产 1,062,205 1,062,205
资产小计 1,702,851 5,117,761
负债
卖出回购证券款 — 730,000
代买卖证券款 — 1,720,612
银行借款 — 810,147
客户信托存款 — 36,693
其他负债 1,110,346 1,110,346
负债小计 1,110,346 4,407,798
净资产/(负债) 592,505 709,963
下表列出上述主要资产及负债在2000年12月31日的有效利率:
资产 利率性质 有效利率
现金和银行存款 中国人民银行厘定的金融企业同业往来利率 2.07％
信托贷款 固定利率 6.29％
负债 利率性质 有效利率
卖出回购证券款 根据国债回购市场供求情况决定 4.21％
客户代买卖证券款 中国人民银行厘定的活期存款利率 0.99％
银行借款 主要为固定利率 6.07％
客户信托存款 中国人民银行厘定的金融企业同业往来利率 2.07％
2 信贷风险
本集团之信贷风险主要为有待剥离处理的前信托业务的贷款。贷款按还款期列 示如下：
2000
人民币千元
已逾期 68,848
一年内到期 45,000
合计 113,848
有关贷款的风险集中分析根据借款方的业务性质及所有制形式列示如下：
按借款方的业务性质
2000
人民币千元
工业企业 45,000
房地产企业 35,307
贸易企业 6,392
综合企业 27,149
113,848
按借款方的所有制形式
国有企业 6,392
民营企业 76,787
其他企业 30,669
113,848
本集团的短期及长期投资中大部份均为股票及股权投资，并无信贷风险。其他 主要金融资产包括存放于国内银行及交易所的存款及保证金，和对第三者的应收款 项。应收款项中大额项目已载于附注十八中，剩余应收款项均为应收第三方，且债 权分布较分散。
金融资产之帐面值已代表其于资产负债表日之最高信贷风险。
3 公允价值
短期投资均按交易所收市价格计算列示，故其在资产负债表上的帐面价值己充 分代表该等投资的公允价值。
信托贷款及应收款项的公允价值按具有相似财务特性的贷款及应收款项进行估 计。本集团对控股公司的其他长期应收款项(见附注三及十八)的公允价值以市场的 同类借贷利率按现金流量折现法计算，估计为人民币491,000千元。 除上述应收 款项外，本集团大部份的贷款及应收款项均为短期性质，故此其公允价值与其帐 面价值并无重大差异。
对逾期贷款及应收款项坏帐由于没有可行的方法对其信贷风险作出合理的量化 估计，故本集团对他们的公允价值未作专门估计。另外，长期投资均为本公司对中 国境内设立的非上市公司之权益。由于此等权益并没有公开市价，因此如果要合理 估计它们的公平价值，本集团不能避免要付出过高的费用。管理层认为这些贷款丶 应收款项及长期投资的帐面价值减去所提取的准备后( 即在资产负债表上的帐面净 值)能约略反映其预计公允价值。
其他金融资产或负债均为短期性质，其公允价值与其在资产负债表上的帐面价 值并无重大差异。
截至2000年12月31日法定会计报表与本合并会计报表的差异分析
本会计报表除未列示上年度对比数据外按照国际会计准则编制，该准则与按照 中国会计准则编制的法定会计报表存在下列差异。此差异对于本集团税后利润及净 资产的重大影响列示如下:
税后利润 2000
人民币千元
法定会计报表金额 81,770
国际会计准则的影响及其他调整：
—未变现短期投资收益 332,100
—贷款损失准备 (35,258)
—递延税项调整 (40,220)
—其他 (5,190)
国际会计准则编制合并会计报表金额 333,202
净资产 2000
人民币千元
法定会计报表金额 646,138
国际会计准则的影响及其他调整
—未变现短期投资收益 195,610
—贷款损失准备 (35,258)
—应收款项坏帐准备 (41,740)
—投资减值准备 (41,665)
—递延税项调整 (6,164)
—其他 (6,958)
国际会计准则编制合并会计报表金额 709,963
