本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    宏源证券股份有限公司第四届董事会第二十次会议于2005年11月28日以通讯方式召开。

    2005年11月17日，公司以书面形式向全体董事发出了召开董事会会议的通知。本次会议应表决董事13人，实际表决董事13人，符合《公司法》和公司《章程》的有关规定。会议经认真审议并以记名投票方式表决，以13票同意,0票反对，0票弃权，形成决议如下：

    一、同意《关于用资本公积金弥补亏损的议案》。

    经深圳鹏城会计师事务所审计，2004年度，公司亏损 581,703,167.67元，用以前年度未分配利润72,922,270.03元弥补后，待弥补亏损 508,780,897.64元；2005年度1-6月，公司亏损 28,121,449.73元，累计未弥补亏损 536,902,347.37元。截止2005年6月30日，公司法定盈余公积金14,834,685.26元，资本公积金 533,564,556.32元。(详见2005年4月13日公司2004年年度报告，2005年8月27日公司2005年半年度报告，全文见巨潮网站，摘要刊登于《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》)用公司法定盈余公积金14,834,685.26元，资本公积金 522,067,662.11元，弥补经营亏损 536,902,347.37元，亏损弥补完毕后，公司法定盈余公积金0元，资本公积金11,496,894.21元。该方案需提交公司股东大会审议，公司待股东大会通过后进行账务处理。

    二、通过《关于授权公司总经理依法全权办理"祥龙电业"法人股股权转让事宜的议案》。

    2002年11月29日，公司召开2002年临时股东大会，审议了《关于同意董事会授权公司总经理依法全权处置公司受让的12家法人股股权的议案》，同意董事会授权公司总经理依法全权处置公司受让的12家上市公司法人股股权。(详见2002年11月30日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》)根据2002年临时股东大会决议，同意授权公司总经理依法全权办理"祥龙电业"法人股股权转让事宜。

    三、通过《关于召开公司2005年第二次临时股东大会时间、地点及议题的议案》。