中华评报字（2001）054－2号

    上海大众药业有限公司

    中国 上海

    中华财务会计咨询有限公司接受南洋航运集团股份有限公司（以下简称“南洋 股份”）的委托，根据国家有关资产评估的规定，本着客观、独立、公正、科学的 原则，按照公认的资产评估方法和操作规范，对拟应用于与南洋股份部分资产进行 置换的上海华宇融投资发展有限公司（以下简称“上海华宇融”）所持有的上海大 众药业有限公司（以下简称“大众药业”）之股权所涉及的除无形资产——土地使 用权之外的全部资产及负债进行了资产评估。本公司评估人员按照必要的资产评估 程序对委托评估的全部资产及负债实施了实地查勘、市场调查与询证，对委托评估 的大众药业除无形资产——土地使用权之外的全部资产及负债在2001年6月30 日所 表现的公允市场价值作出了评定估算。现将资产评估情况及评估结果报告如下：

    （一） 委托方及资产占有方概况

    1、 委托方公司情况简介

    委托方名称：南洋航运集团股份有限公司，股票代码0556。

    注册地址：海南省海口市滨海大道288号东方洋大厦7,8层

    注册资本：24871.81万元

    股本结构：总股本24,872万股，流通股本11,742万股。

    营业执照号码：4600001003570

    法人代表：厉建中

    公司性质：股份有限公司（上市）

    基本情况：南洋航运集团股份有限公司（以下简称“南洋股份”）是一家在深 圳证券交易所正式挂牌上市公司。由于近年南洋股份经营管理不善，出现重大亏损， 预计2001年中期仍将出现亏损。根据中国证监会的规定，若本公司2001年度不能实 现盈利，仍将被终止上市。公司股票已于2001年5月9日起暂停上市，并实施PT处理。 南洋股份已于2001年6月20日向深圳证券交易所提交了宽限期申请。 根据深圳证券 交易所《关于同意给予南洋航运集团股份有限公司宽限期的决定》，公司被给予十 二个月的宽限期，宽限期自2001年5月9日起计算。

    上海华宇融作为海南成功投资有限公司的控股股东，间接持有南洋股份26.7％ 的股份，且有重组南洋股份、使其扭亏的意愿。南洋航运与上海华宇融于 2001年6 月16日签署了《资产、股权置换协议》，将上海华宇融持有的上海大众药业有限公 司和上海大众药业许昌生化有限公司的全部股权经评估的资产值与南洋股份等值资 产进行整体置换。

    2、 资产占有方情况简介

    资产占有方：上海大众药业有限公司

    注册地址：上海市武威路200号

    注册资本：10,000万元

    营业执照号码：3100001005712

    法定代表人：陈伟卿

    公司性质：有限公司

    上海大众药业有限公司（以下简称“大众药业”）是一家生产化学合成原料药、 制剂及保健品的综合性制药企业，其前身为上海汇德丰申隆药业有限公司（以下简 称“申隆药业”）。申隆药业由上海汇德丰企业发展有限公司和上海医药工业集团 有限公司各出资3,300万元和2,700万元组建成立，注册资本为6,000万。1998 年公 司股东变更为上海医药工业集团有限公司和上海淮海制药厂，其中上海医药工业集 团有限公司占90％股权、上海淮海制药厂占10％股权，同时将公司更名为上海申隆 药业有限公司（以下简称“申隆药业”）。 1999年12月15日， 上海医药工业集团 有限公司将其80％股权、上海淮海制药厂将其10％股权转让给上海华宇融投资发展 有限公司（以下简称“华宇融”）。同时，将申隆药业更名为大众药业。 2000年8 月25日大众药业变更注册资本为10,000万元，增资后华宇融拥有94％股权，上海医 药工业有限公司拥有6％股权。

    大众药业厂区位于上海市武威路200号，占地60,755.70平方米，基建及设备等 设施总投资约1亿元人民币，共拥有6条化学合成生产线和1条制剂生产线。 大众药 业主营范围为硬胶胶囊、盐酸胺碘酮等原料药生产，本企业自产产品及相关技术的 出口业务；生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术 的进口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。目前，大众药业主要生 产原料药和成品药，原料药主要为胺碘酮、新洁尔灭、TMP、乙酰脞胺、 克敏嗪、 土温－80、司本－80和必漱平等，其中胺碘酮及新洁尔灭等原料药还出口至欧洲、 东南亚和日本；成品新药为奥美拉唑胶囊和补血保健品血神。经过多年的开发，大 众药业创下了“大众”、“人和”两大品牌，市场范围已拓展到全国，目前具有良 好的市场发展空间。

    3、 经营业绩

    大众药业1998年－2001年6月业经审计的资产负债情况见下表：

    年   份      1998年12月31日 1999年12月31日 2000年12月31日 2001年6月30日

    资产总额(万元)   13,398.29      13,910.29      24,856.23    23,248.70

    负债(万元)       10,693.64      13,309.78      21,131.99    19,393.05

    净资产(万元)      2,704.65         600.51       3,724.24     3,855.65

    大众药业1998年－2001年6月业经审计的经营情况见下表：

    年   份            1998年         1999年       2000年    2001年1－6月

    销售收入(万元)     5,194.98      4,760.49     7,183.43    3,937.28

    利润总额（万元） －1,992.80    －2,104.14     －876.27      121.65

    净利润（万元）   －1,992.80    －2,104.14     －876.27      121.65

    （二） 评估目的

    本次评估目的为拟应用于与南洋股份部分资产进行置换之目的的上海华宇融所 持有的大众药业之股权所涉及的除无形资产——土地使用权之外的全部资产及负债 在评估基准日所表现的市场价值作出公允反映，为委托方的置换行为提供价值参考。

    （三） 评估范围

    评估范围为大众药业除无形资产——土地使用权之外的全部资产及负债，其具 体资产的账面分类价值构成情况如下：

    流动资产，包括货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款和存 货，评估基准日流动资产账面值为150,720,974.52元；

    长期投资，评估基准日账面价值12,498,253.42元， 主要为债券投资和其他投 资；其中其他投资为对上海大众许昌生化有限公司（以下简称“许昌生化”）的长 期股权投资，股权比例为35％；

    固定资产，评估基准日固定资产账面原值为86,756,899.04 元，账面净值为69, 267,748.45 元，为房屋建筑物、构筑物、机器设备、电子设备和运输车辆；

    负债为流动负债和长期负债，其中流动负债包括短期借款、应付票据、应付账 款、预收账款、其他应付款、应付福利费、应交税金和其他未交款，评估基准日账 面值为193,830,501.30元；长期负债为长期借款，评估基准日账面值为 100,000. 00元。

    无形资产——土地使用权由委托方另外委托具备A 级土地评估资格的土地评估 机构进行评估，并出具相应的评估报告。

    （四） 评估基准日

    本项目资产评估基准日为2001年6月30日。 本次评估的作价标准均为评估基准 日有效的价格标准。

    评估基准日是确认资产评估价格的基准时间，本项目所选取的评估基准日为一 特定会计期间的终止时点，能够全面反映评估对象的整体情况，同时，评估基准日 与评估目的计划实现日较接近，因此评估基准日的选择是合理的。

    （五） 评估原则

    我们在对大众药业除无形资产——土地使用权之外的全部资产及负债进行评估 的过程中，依据国家有关的法律法规及规范化要求，严格遵循资产评估独立性、客 观性、科学性的工作原则及资产持续经营、替代性、公开市场等原则，强调评估程 序的科学性，取价标准的公正性、资产状态确认的现实性，公正、客观、科学地反 映评估对象在评估基准日之公允市价，维护置换双方的合法权益。

    （六） 评估依据

    ◆主要法律法规

    1. 国务院1991年91号令《国有资产评估管理办法》；

    2. 原国家国有资产管理局国资办发【1992】36 号《国有资产评估管理办法施 行细则》；

    3. 原国家国有资产管理局(1996)23号《资产评估操作规范意见(试行)》；

    4. 《中华人民共和国公司法》；

    5. 财政部财评字[1999]91号《资产评估报告基本内容与格式的暂行规定》；

    6. 国家体改委、计委、财政部、中国人民银行、 国务院生产办颁布的《股份 制试点企业办法》；

    ◆有关行为文件

    7. 资产、 股权置换协议（南洋航运集团股份有限公司与上海华宇融投资发展 有限公司）；

    8. 资产评估业务委托约定函；

    ◆重大合同协议、产权证明文件

    9. 车辆行驶证；

    10. 重大设备购买合同；

    11. 有关房屋建筑物的结算书；

    12. 国家药品监督管理局新药证书及生产批件；

    13. 上海大众药业有限公司提供的沪房地普字2000第009950号上海市房地产权 证；

    ◆采用的取价标准

    14. 《上海市建筑工程综合预算定额（一九九三）》；

    15. 《上海市建筑工程预算定额（一九九三）》；

    16. 《上海市建筑工程综合预算定额单位估价汇总表》（一九九七）；

    17. 《上海市建筑工程预算定额单位估价汇总表》（一九九七）；

    18. 《上海市建筑装饰工程预算定额》；

    19. 《全国统一安装工程预算定额上海市单位估价汇总表（一九九三）》第二、 八、九册（水、电、通风）；

    20. 《上海市建筑安装工程预算定额费用标准》；

    21. 《上海市工程造价信息》2001年第6期(月刊)；

    22. 《上海市建筑工程分类标准》；

    23. 上海市建设工程定额及有关文件汇编；

    24. 《2000机电产品报价手册》第1、2、3册

    25. 《中国联合商情》2001年期、《黑马信息广告》2001年期、《电脑商情》 2001年期、各类报刊杂志及各类广告信息等；

    26. 通过市场调查获得的其他资料；

    ◆参考资料及其他

    27. 企业验资报告；

    28. 向企业取得的各项合同、会计凭证、会计报表及其他会计资料；

    29. 委托评估的《资产评估申报明细表》；

    30. 企业1997年－2001年6月财务会计报告；

    31. 1999年度、2000年度、2001年6月30日审计报告；

    32. 土地估价报告（估价基准日为2001年6月30日）；

    33. 国家经贸委、国家计委、公安部、国家环保总局联合下发的《关于调整汽 车报废标准若干规定的通知》（国经贸资源[2000]1202号）

    34. 其他评估资料。

    （七） 评估过程

    根据国家有关部门关于资产评估的规定和会计核算的一般原则，依据国家有关 法律规定和规范化要求，按照我公司与委托人的资产评估约定函所约定的事项，我 公司业已实施了对大众药业提供的法律性文件与会计记录以及相关资料的验证审核， 按公认的产权界定原则对大众药业提交的资产清单进行了必要的产权验证及对资产 的实地察看与核对，并取得了相关的产权证明文件，进行了必要的市场调查和交易 价格的比较，以及我们认为有必要实施的其他资产评估程序。资产评估的详细过程 如下：

    1、 接受委托及准备阶段

    （1） 我公司于2001年7月13日接受委托从事本资产评估项目。在接受委托后， 我公司即确定了有关的资产评估人员，并与大众药业的相关工作人员就本次资产评 估的评估目的、评估范围及委托评估的主要资产特点等影响资产评估方案的问题进 行了认真讨论。

    （2） 根据委托评估资产特点，有针对性地布置评估申报明细表，并设计主要 资产调查表，对大众药业参与资产评估配合人员进行业务培训，填写资产评估清查 表。

    （3） 评估方案的设计

    依据本次评估目的和资产范围，制定评估实施计划，确定评估人员，组成资产 评估现场工作小组。

    评估方法的选择，依据中国市场特点和置换评估目的，整体资产的评估采用成 本加和法。

    （4） 评估资料的准备

    收集和整理评估对象市场交易价格信息，评估对象产权证明文件；评估对象各 类资产的形成及现状等凭证、资料及其他资料，不动产所在地区建筑工程造价信息 等。

    本阶段工作时间为2001年7月13日至－ 2001年7月17日。

    2、 现场清查阶段

    （1） 企业经营情况的调查

    根据大众药业提供的公司简介、过往年份公司的经营状况和有关财务资料，评 估人员详细了解了公司的资产状况，并向相关人员询问了公司的经营等方面情况。

    （2） 评估对象真实性和合法性的查证

    根据资产占有方提供的资产和负债申报明细，评估人员针对实物资产和货币性 债权和债务等资产采用不同的核查方式进行查证，以确认资产的客观存在；

    对货币性项目的债权和债务，评估人员采取核对银行对账单、核对总账、明细 账、抽查凭证、函证等方式确定资产和负债的真实性；对借款性负债，评估人员核 实其借款合同或协议；

    对存货资产真实性的查证，通过盘点等方式确认其真实性；

    对长期投资单位，取得被投资企业的章程、营业执照、评估基准日的财务报表 等资料。对长期投资按照相应评估工作程序进驻现场进行清查，清查内容主要有股 权比例关系、往来款项的核对和询证、存货和固定资产的盘点以及权属调查、递延 资产的权属或资产权利情况、借款合同的取证和借款金额的核实、应付款项核实等。 同时评估人员还搜集了与流动资产、固定资产、流动负债等有关的各种原始资料、 证明文件、有关会计资料和产权资料。

    对固定资产中的房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输工具和在建工程，评 估人员按照申报明细，根据企业的特点，进行盘点清查并核实其产权文件；对设备 类资产，根据企业的特点，分车间进行调查和确认；对房屋建筑物，采用逐项核实 的方法，确定房屋存在的真实性和产权的合法性；

    对评估范围的设备和房地产的产权进行验证，以确认产权清晰。经过核实，纳 入评估范围内的实物资产不存在产权纠纷的问题。

    （3） 设备运行状态和房屋使用状态的调查

    设备运行状态和房屋使用状态调查的目的是通过调查和综合分析确定资产的成 新率。设备运行状态的调查采用重点和一般相结合的原则，重点调查重大生产设备。 评估人员查阅设备的有关记录，并在企业的配合下现场实地观察设备的运行状态， 在调查的基础上填写系统设备调查表。对通用办公设备和运输车辆，通过实物盘点 和运行状态的调查进行评估。

    房屋采用逐栋核查的方式，调查房屋的结构、装修、基础等各项指标，填写房 屋现场勘察记录表。

    在此基础上向有关设备管理员、房产管理人员了解情况，全面分析已掌握的情 况，并作进一步完善，以便对设备、房屋的历史与现状作更全面的了解，从而综合 评定设备的经济性、技术先进性等指标，以便确定成新率。

    （4） 实物资产产权调查

    对评估范围内的实物资产的产权进行调查，以确认作到产权清晰。

    （5） 价值构成的调查

    根据资产占有方的资产特点，调查其资产价值构成的合理性和合规性。重点通 过查阅有关会计凭证和会计账簿核查存货计价成本要素的完整性、固定资产账面价 值的准确性、债权和债务账面数的完整和准确性，以及有关房屋建筑物的竣工决算 资料。

    对评估对象合理重置成本组成要素的调查。对评估对象现行的价值标准进行全 面调查和分析，以合理确定委托评估的资产的公允价值。

    本阶段的工作时间为2001年7月17日至－ 2001年7月28日。

    3、 评定估算及综合处理阶段

    （1） 评估结果的确定

    依据评估人员在评估现场清查工作，我们测算了委托评估资产的重置成本、成 新率和评估值。为掌握市场行情，我们查阅了企业的有关设备购置合同，查阅2000 年机电产品报价手册并向有关厂家进行了询价。

    （2） 评估结果的分析和评估报告的撰写

    按照我公司规范化要求编制相关资产的评估报告。评估结果及相关资产评估说 明按公司规定程序进行三级复核，即首先由项目现场负责人审核后提交项目总负责 人审核，项目总负责人审核后再提交项目复核人审核，全部审核意见反馈回项目组， 项目组在此基础上进行进一步的修订。最后由项目组完成并提交报告。

    本阶段的工作时间为2001年7月28日至—2001年8月20日。

    （八） 评估方法

    依据评估目的和持续经营的基本假设，考虑中国市场发育不完善的现实以及评 估对象资产特征，评估方法主要采用重置成本法。

    1、 关于流动资产的评估

    纳入本次评估范围的大众药业的流动资产主要包括货币资金、应收票据、应收 账款、预付账款、其他应收款等债权和存货。

    对于货币资金，我们以核实无误的调整后账面价值确定其评估值。

    对于应收账款、其他应收款和预付账款，在核实会计资料的基础上，考察其账 龄及可收回的对应权利来确定其评估值。

    纳入本次评估范围的存货主要为原材料、在库低值易耗品、包装物、产成品及 在产品。对于存货的评估，我们采用成本法。依据企业提供的存货清单，我们核实 了有关的购置发票和会计凭证，并对其进行了盘点，存货盘点的金额占企业存货账 面余额的比例达到了70％以上。此外我们还察看存货的仓储情况，了解存货保管、 内部控制制度，并对存货进行了适当的鉴别和归类，确定其是否存在超储冷背及变 质、毁损等情况。对在生产中周转较快的原材料、在库低值易耗品和包装物，考虑 账面成本基本体现近期市场价格水平，我们以经清查核实无误的调整后账面值确定 其评估值；对于经清查销售正常的产成品，我们根据其销售价扣除销售税金、销售 费用和适当的利润作为评估值。对于其中超储冷背、变质、毁损的存货，我们根据 其在评估基准日是否具有回收价值，以可变现净值或零值计算评估值。对于经清查 的在产品，考虑到其生产周期较短，账面价值能真实反映其成本，我们以其经清查 调整后账面值确定其评估值。

    2、 关于设备及运输车辆的评估

    大众药业的设备资产主要包括机器设备、办公电子设备和运输车辆。对拟纳入 评估范围的设备类资产我们主要采用重置成本法进行评估。

    对于国产设备以现行市场交易价格为该等资产重置全价的基础，在此基础上， 考虑其它相关费用，如：运杂费 定重置全价；对于部分无法类比 的设备，依据有关的会计凭证核实原购置价格，并根据国家机电产品市场同类或相 近设备价格变化为价格调整的依据，确定其重置全价；对少数在一年内新近购进的 设备，在依据有关的会计凭证核实原购置价格的基础上，确定其重置全价。

    对于车辆以同类车辆的现行市场交易价格作为该等资产重置全价的基础，在此 基础上，加上按有关规定计算的车辆购置费等其他税费，以确定该等资产的重置全 价。

    通过对设备使用状况的现场考察，查阅有关设备的运行情况，以及向有关工程 技术人员查询该等设备的使用效能，即考虑有关各类设备的实际有效使用年限以及 该设备的已使用年限等因素，综合确定该等设备的成新率。

    车辆成新率的评估主要依据国家有关部门对运输车辆新的报废标准规定，同时 通过对有关车辆运行记录的查阅、车辆保养及运行状况的现场勘察，确定其成新率。

    将重置全价与成新率相乘，计算得出评估值，从而对评估基准日所表现的重置 价值作出公允的反映。

    3、 关于房屋建筑物和构筑物的评估

    对纳入评估范围的房屋类资产我们主要采用重置成本法进行评估。评估人员对 纳入评估范围的房屋建筑物进行产权、面积核实。在清查核实过程中，发现本次本 次大众药业纳入评估的一车间、综合办公楼、冷冻配电间、综合仓库、车库、行政 楼食堂已设定抵押登记；中试车间、精烘包车间已停建，停建时已封顶但未进行粉 刷装修。本次评估中各房屋建筑物的评估值均为未设定抵押、享有完全权利状态下 的市场价格。

    对房屋建筑物的评估，我们在企业提供的各建筑物的工程决算和概预算书等基 础上，依据定额及其他相关文件对直接费定额基价进行调整，得到在评估基准日的 直接费，然后根据现行取费费率和利率，计算出建筑工程造价、各项其他费用和利 息，从而确定其重置全价。对于房屋建筑物的成新率主要采用年限法、完好分值率 法来确定。

    4、 关于长期投资的评估

    大众药业的长期投资为债券投资和其他投资。债券投资按可收回的资产权益评 估；其他投资为对上海大众许昌生化有限公司（以下简称“许昌生化”）的长期股 权投资，股权比例为35％。本次评估，我们采用重置成本法对其进行评估。即以测 算出的评估基准日许昌生化整体净资产价值，乘以大众药业对其所占权益比例得出 该项长期投资的评估价值。

    5、 关于负债的评估

    本次申报的负债为流动负债和长期负债。流动负债主要包括短期借款、应付票 据、应付账款、预收账款、应付福利费、应交税金、其他应交款、其他应付款、预 提费用和一年内到期的长期负债。对上述负债采用成本法评估，即以评估目的实现 后产权持有者需要承担的数额确定相关负债的评估值。

    （九） 评估结论

    在实施了上述资产评估程序和方法，拟应用于与南洋股份部分资产进行置换之 目的大众药业除无形资产——土地使用权之外的全部资产及负债在2001年6月30 日 所表现的市场价值反映如下：

    大众药业评估前总资产账面值为：23,248.70万元、 调整后总资产账面值为： 23,308.81万元，评估前总负债账面值为：19,393.05万元、调整后总负债账面值为： 19,396.02万元，评估前净资产账面值为：3,855.65万元、调整后净资产账面值为： 3,912.79万元。评估结果为：总资产26,330.36万元、总负债19,396.02万元、净资 产6,934.34万元，总资产评估增值3,021.55万元，增值率12.96％， 净资产评估增 值3,021.55万元，增值率77.22％。

                          资产评估结果汇总表

                        评估基准日：2001年6月20日

                                                                    表1

    资产占有单位名称：上海大众药业有限公司         金额单位：人民币万元

    项目               帐面价值  调整后价值  评估价值  增减值    增减率％

                         A            B           c    D=C-B  E= D/B*100%

    流动资产         1  15072.10  15077.23  15801.82   724.59       4.81

    长期投资         2   1249.83   1247.67   3496.86  2249.19     180.27

    固定资产         3   6926.77   6983.91   7031.68    47.77       0.68

    其中:在建工程    4                                                  

    建筑物           5   5247.34   5304.48   5417.40   112.92       2.13

    设备             6   1679.43   1679.43   1614.28   -65.15      -3.88

    无形资产         7                                                  

    其中:土地使用权  8                                                  

    其它资产         9                                                  

    资产总计        10  23248.70  23308.81  26330.36  3021.55      12.96

    流动负债        11  19383.05  19386.02  19386.02     0.00       0.00

    长期负债        12     10.00     10.00     10.00     0.00       0.00

    负债总计        13  19393.05  19396.02  19396.02     0.00       0.00

    净资产          14   3855.65   3912.79   6934.34  3021.55      77.22

    （十） 特别事项说明

    1、 本次资产、股权置换行为涉及到的无形资产——土地使用权由委托方另行 聘请具备A级土地评估资格的土地评估事务所进行评估， 并出具正式的土地评估报 告；

    2、 本次纳入评估范围的大众药业部分房屋建筑物以及土地已设定了抵押，抵 押贷款34,200,000.00元。 本次评估我们没有考虑大众药业因该等抵押事宜对资产 价格所造成的影响，仅在此充分披露。

    3、 大众药业与上海华宇融投资发展有限公司于2001年7月10 日签定股权转让 合同，具体内容为大众药业将持有的上海大众药业许昌生化有限公司35％的股权中 的34％拟以5261万的价格转让给上海华宇融投资发展有限公司。鉴于本项目资产评 估基准日为2001年6月30日，本次评估的作价标准均为评估基准日有效的价格标准， 本次评估我们仍以评估基准日时大众药业所持有上海大众药业许昌生化有限公司35 ％的股权状况进行评定。

    4、 大众药业为力涛国际贸易（上海）有限公司等7 家公司的借款提供担保， 担保金额共计39,500,000.00元。 本次评估我们没有考虑大众药业因该等担保事宜 可能带来的资产损失或风险，仅在此充分披露，我们提醒报告使用者特别关注该风 险。

    5、 此外，本次评估我们也没有考虑大众药业将来可能承担的抵押、担保及或 有负债、未决诉讼等事宜，以及特殊的交易方可能追加付出的价格等对其评估价值 的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变化以及遇自然力或其他不可抗力对资产 价格的影响。

    （十一） 评估基准日后的调整事项

    发生评估基准日期后重大事项时，不能直接使用本评估结论。在评估基准日期 后，因出售资产、诉讼或评估结果有效期内若资产数量、价格标准发生变化并对资 产评估价格产生明显影响时，委托方应及时聘请评估机构重新确定评估值；若资产 价格的调整方法简单、易于操作时，可由委托方在资产实际作价时进行相应调整。

    （十二） 评估报告的法律效力

    1、 本报告所称“评估价值”是依据所评估的资产现有用途不变、持续经营和 在评估基准日所表现的特定经济环境前提下，根据公开市场原则确定的现行公允市 价，本评估结果是对2001年6月30日这一基准日被评资产价值的客观公允反映， 中 华财务会计咨询有限公司对这一基准日后资产发生的重大变化不承担发表意见的责 任。

    2、 根据国家有关部门的规定，评估结果有效期为一年，即从2001年6月30 日 至2002年6月29日止。在评估报告有效期内， 本报告依照国家法律法规的有关规定 发生法律效力，超过一年，需重新进行资产评估。

    3、 本报告仅为对应用于评估目的的大众药业相关股权提供价值参考依据。本 资产评估结果不作为大众药业用以调账的依据。

    4、 本报告仅供委托人为本报告所列明评估目的送交有关主管机关审查使用。 评估报告书的使用权归委托方所有，未经委托方许可评估机构不得随意向他人提供 或公开。除依据法律需公开的情形外，报告的全部或部分内容不得发表于任何公开 的媒体上。也不得用于本报告所述评估目的之外的其他目的。

    5、 本报告含有若干附件，附件与正文具有同等法律效力。

    （十三） 评估报告的提交日期

    本资产评估报告提交委托方的日期为2001年8月20日。

    法定代表或授权人：

    经办注册资产评估师：

    经办注册资产评估师：

    

中华财务会计咨询有限公司

    2001年8月20日