中华评报字（2001）054－1号

    重要提示

    以下内容摘自资产评估报告书，欲了解本评估项目的全面情况，应认真阅读资 产评估报告书全文。

    中华财务会计咨询有限公司（以下简称“中华财务”）接受南洋航运集团股份 有限公司（以下简称“南洋股份”）委托，对拟应用于与南洋股份部分资产进行置 换的上海华宇融投资发展有限公司（以下简称“上海华宇融”）所持有的上海大众 药业许昌生化有限公司（以下简称“许昌生化”）之股权所涉及的除无形资产—— 土地使用权之外的全部资产及负债进行了评估工作，对委托评估的许昌生化除无形 资产——土地使用权之外的全部资产及负债在2001年6月30 日这一评估基准日所表 现的公允市价作出了评定估算。

    中华财务对委托评估的许昌生化的上述资产及负债进行评估的过程中，依据国 家有关的法律法规及规范化要求，严格遵循资产评估独立性、客观性、科学性、专 业性的工作原则及资产持续经营、替代性、公开市场等原则，强调评估程序的科学 性、取价标准的公正性、资产状态确认的现实性。以公正、客观、科学地对评估对 象在评估基准日之公允市价进行评定估算，维护置换双方的合法权益。

    本资产评估项目所采用的主要评估方法为重置成本法。

    在评估过程中，中华财务对评估范围内的资产进行了较为详细的清查，对许昌 生化提供的法律性文件与会计记录以及相关资料进行了验证审核，按公认的产权界 定原则对许昌生化提交的资产清单进行了必要的产权验证及资产的实地察看与核对， 并取得了相关的产权证明文件，进行了必要的市场调查和交易价格的比较，以及我 们认为其他有必要实施的资产评估程序。

    在实施了上述资产评估程序和方法后，许昌生化在评估基准日时的不含无形资 产——土地使用权的总资产评估值为11,164.47万元，净资产评估值为人民币9,988. 97万元。具体数据如下：

                          资产评估结果汇总表

                        评估基准日：2001年6月20日

                                                                    表1

    资产占有单位名称：上海大众药业许昌生化有限公司    金额单位：人民币万元

    项目               帐面价值  调整后价值  评估价值  增减值    增减率％

                         A            B           c    D=C-B  E= D/B*100%

    流动资产         1    515.75    529.54    530.79    1.25         0.24

    长期投资         2                                                   

    固定资产         3   9821.11   9902.38  10342.41  440.03         4.44

    其中:在建工程    4                                                   

    建筑物           5   1678.79   1678.79   2117.88  439.09        26.16

    设备             6   8142.32   8223.59   8224.53    0.94         0.01

    无形资产         7                                                   

    其中:土地使用权  8                                                   

    其它资产         9    372.55    291.27    291.27                     

    资产总计        10  10709.41  10723.19  11164.47  441.28         4.12

    流动负债        11   1161.72   1175.50   1175.50                     

    长期负债        12                                                   

    负债总计        13   1161.72   1175.50   1175.50                     

    净资产          14   9547.69   9547.69   9988.97  441.28         4.62

    本报告仅供委托人为本报告所列明的评估目的送交有关主管机关审查使用。评 估报告书的使用权归委托方所有，未经委托方许可评估机构不得随意向他人提供或 公开。除依据法律需公开的情形外，报告的全部或部分内容不得发表于任何公开的 媒体上。也不得用于本报告所述评估目的之外的其他目的。

    根据国家有关部门的规定，评估结果有效期为一年，即从2001年6 月 30 日至 2002年6月29日止，超过一年，需重新进行资产评估。

    法定代表或授权人：傅继军

    经办注册资产评估师：孙建民

    经办注册资产评估师：郭长兵