本公司及董事会全体成员保证信息披露完整,没有虚假记载导性陈述或者重大遗漏。

    重要提示：

    1、流通股股东每持有10股流通股股份将获得非流通股股东支付的2.3股对价股份。

    2、流通股股东本次获得的对价股份不需要纳税。

    3、实施股权分置改革方案的股份变更登记日：2007年3月16日。

    4、流通股股东获得对价股份到账日期：2007年3月19日。

    5、2007年3月19日,原非流通股股东持有的非流通股股份性质变更为有限售条件的流通股。

    6、对价股份上市交易日：2007年3月19日。

    7、方案实施完毕,公司股票将于2007年3月19日恢复交易,对价股份上市流通,股票简称由“S泰石油”变更为“泰山石油”。公司股票该日不计算除权参考价、不设涨跌幅限制、不纳入指数计算。

    一、中国石化山东泰山石油股份有限公司(以下简称“公司”)股权分置改革方案已经2007年3月5日召开的公司股权分置改革相关股东会议审议通过。

    二、股权分置改革方案

    1、对价方案：方案实施股份变更登记日登记在册的全体流通股股东每持有10股流通股股份将获得非流通股股东支付的2.3股对价股份。

    2、流通股股东本次获得的对价股份不需要纳税。

    3、获付对价的对象和范围：截至2007年3月16日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的本公司全体流通股股东。

    4、对价安排执行情况表

    序  执行对         执行对价前              本次执行数量             执行对价后
    号  价的股
        东名称
    1   中国石   持股数(万股)    占总股     对价股数     对价现   持股数(万股)    占总股
        油化工                   本比例                  金(元)                   本比例
                                              (万股)
        股份有                     (%)                                             (%)
        限公司
                 185,953,320    38.68      67,813,199       0     118,140,121     24.57
         合计    185,953,320    38.68      67,813,199       0     118,140,121     24.57

    5、非流通股股东承诺：

    公司非流通股股东将按照《上市公司股权分置改革管理办法》和《上市公司股权分置改革业务操作指引》等有关规定,履行法定承诺义务。

    三、股权分置改革方案实施进程

    序       日    期                         事       项                      是否停牌
    号
    1   2007年3月15日       刊登股权分置改革方案实施公告                     继续停牌
    2   2007年3月16日       方案实施的股份变更登记日                         继续停牌
        2007年3月19日       原非流通股股东持有的非流通股股份性质变更为有     恢复交易
                            限售条件的流通股
                            流通股东获付对价股份到账日期、公司股票复牌、
    3
                            对价股份上市流通
                            公司股票简称变更为“泰山石油”
                            该日公司股票不计算除权参考价、不设涨跌幅限制、
                            不纳入指数计算
    4   2007年3月20日       公司股票设涨跌停限制,以前一交易日为基期纳入     正常交易
                            指数限制

    四、股份对价支付实施办法

    非流通股股东向流通股股东支付的对价股份,由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司根据方案实施股份变更登记日登记在册的流通股股东持股数,按比例自动计入账户。每位流通股股东按所获对价股份比例计算后不足一股的部分即余股的处理方法,按照《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司上市公司权益分派及配股登记业务运作指引》中的零碎股处理方法处理。

    五、本次股权分置改革方案实施后,股份结构变动具体情况见下表：

                     改革前                                      改革后
                 股份数量(股)  占总股本                       股份数量     占总股本
                                                                   (股)
                                  比例(%)                                     比例(%)
    一、未上市流  185,953,320     38.68        一、有限售条件   118,149,420   24.57
    通股份合计                                 的流通股合计
    发起人国有    185,953,320     38.68        国有法人持股     118,140,121   24.57
    法人股
                                               高管持股               9,299   0.00
    二、流通股股  294,839,998     61.32        二、无限售条件   362,643,898   75.43
    份合计                                     的流通股合计
    A股           294,839,998     61.32        A股              362,643,898   75.43
    三、股份总数  480,793,318     100          三、股份总数     480,793,318   100

    六、实施本次股权分置改革方案后,公司总股本不变,公司资产、负债、所有者权益、每股收益等财务指标全部保持不变。

    七、改革方案实施后,有限售条件的股份可上市流通时间表

    序号          股东名称      限售比例(占   所持有限售    可上市流通     承诺的限售
                                总股本比例)   条件的股份    时间           条件
                                              总数(股)
    1             中国石油化    5%            24,039,666    G+12个月       注1
                  工股份有限
                                10%           48,079,332    G+24个月
                  公司
                                24.57%        118,140,121   G+36个月

    注1：G指公司股权分置改革方案实施之日之后首个交易日,即2007年3月19日。

    八、咨询联系办法

    联系地址：山东省泰安市东岳大街104号中国石化山东泰山石油股份有限公司董事会

    邮政编码：27100

    联系人：李建文

    联系电话：0538－6269630,6269659

    传 真：0538－8265450

    九、备查文件

    1、中国石化山东泰山石油股份有限公司股权分置改革相关股东会议表决结果；

    2、康桥律师事务所关于中国石化山东泰山石油股份有限公司股权分置改革相关股东会议的法律意见书；

    3、中国石化山东泰山石油股份有限公司股权分置改革说明书。

    特此公告。

    中国石化山东泰山石油股份有限公司

    董事会

    二○○七年三月十五日