湘火炬投资股份有限公司董事会于2003年5月12日以通讯方式召开，会议应到董事7人，实到董事7人，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议审议并通过决议如下：

    一、同意本公司将持有的温岭市隆江机械制造有限公司的30%的股权转让给上海创索投资管理有限公司，转让价格为人民币3000万元。此次股权转让完成后，本公司将不再持有温岭市隆江机械制造有限公司的股权（具体内容见本公司转让股权公告）。

    二、同意为上海生生投资有限公司向上海工商银行张江支行申请流动资金贷款人民币壹仟万元提供担保，贷款期限为壹年。具体内容将在正式签订《保证合同》后公告。