湘火炬投资股份有限公司董事会于2002年8月23日召开，应到董事7人，实到董事6人，监事会成员列席会议。符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议通过如下决议：

    本公司控股子公司新疆机械设备进出口有限公司为了满足自身业务发展的需要，拟在2003年向以下银行申请贷款授信额度：向交通银行乌鲁木齐分行申请伍仟伍佰万元人民币贷款授信额度；向建设银行新疆分行申请伍仟万元人民币贷款授信额度；向中国银行新疆分行申请伍仟万元人民币贷款授信额度；向招商银行乌鲁木齐分行申请伍仟万元人民币贷款授信额度。本公司决定为以上申请提供担保，所担保的授信额度总额为贰亿伍佰万元人民币，担保期限均为2003年1月1日至2003年12月31日。具体贷款额度以及相关内容以《担保合同》为准。