每日必读重要提示
本通函摘自本公司编制及发出的B股资料备忘录，旨在向本公司A 股股东及合 资格的B股投资者提供本次发行的有关情况。本公司及各位董事确认本通函之任何 陈述无误导成分，并愿共同及个别就本通函所载资料之真实性、准确性负责。 合 资格投资者作出投资决策之前，可向本公司或各承销商索取B股资料备忘录和配售 函件一并阅读。合次格投资者对本通函有任何疑问， 可向本公司或中国南方证券 有限公司或瑞土银行香港分行或其他承销商咨询。
佛山电器照明股份有限公司
（于中华人民共和国注册成立）
配售
每股面值1元之人民币特种股票50000000股配售价每股人民币6.02 元须于认购 时以每股港币5.62元的价格以港币缴足。
主承销商
中国南方证券有限公司
国际协调人
瑞士银行香港分行
参与承销商
新加坡发展银行证券私人有限公司
广东广发证券公司
根据国家及深圳市关于人民币特种股票（B股）发行与交易的有关规定， 经深 圳市证券管理办公室批准，佛山照明电器股份有限公司（简称本公司）向合资格投 资者共配售5000万股本公司B股，配售价约为每股人民币6.02元，以港币5.62 元支 付。
截至1995年12月31日止年度之除税后但未计非经营项目之溢利预测：
人民币170188200.00
预测每股盈利： （1）加权平均 人民币1.11元
（2）全面摊薄 人民币0.93元
预测市盈率： （1）加权平均 5.42倍
（2）全面摊薄 6.50倍
一、公司历史和发展
本公司是在1958年3月佛山市人民政府以人民币46万元建厂的国有企业佛山市 灯泡厂的基础上成立的。该厂于1985年改为佛山市电器照明公司后，产值、产量年 年登上新台阶。本公司由佛山市电器照明公司、南海市务庄彩釉砖厂、佛山市鄱阳 印刷实业公司共同发起，于1992年12月改组设立的股份有限公司，公司注册资本为 5787万元，经广东省工商行政管理局注册登记，获发营业执照。1993年，本公司获 准公开发售A股。发行予中国社会公众的19300000股A股，已从1993年11月23日开始 在深圳证券交易所挂牌交易。
1988年，佛山市电器照明公司与香港佑昌灯光器材有限公司成立了禅昌灯光器 材有限公司。这一合资项目的合同期为一年，其注册资本为180万美元， 佛山市电 器照明公司占股权37.8％。这一合资项目使公司在生产技术和产品档次上均有所提 高，开拓了外销渠道，在境外客户中取得了知名度。
1994年11月，本公司与欧司朗和佑昌签署合营合同，成立一家名为“欧司朗佛 山照明有限公司”的合资公司。注册资本为3000万马克，其中本公司占35％、欧斯 朗占55％、佑昌占10％。该合资公司已于1995年4月正式投产， 并将以“OSRAM ─ FSL”的商标，将产品打入国内外市场。届时内销份额会大幅度增长， 以满足市场 上伴随中国经济高速发展而产生的对照明产品的旺盛需求。
二、公司生产和经营
本公司主要生产经营照明产品，包括普通灯泡、卤钨灯、高压汞灯、 高压钠 灯、钪钠灯、紧凑型节能荧光灯。是国内电光源行业中规模最大的外向型企业。
（一）主要产品
普通灯泡
普通灯泡是老产品，经多年的改造和发展，现已形成8000 万只的生产能力。 引进静电喷涂工艺后，内涂灯泡技术处于国内领先地位， 为本公司创造了可观的 利润。因产量限制，现在普通灯泡的国内外市场缺口仍然很大， 所以扩大普通灯 泡的生产也是本公司本次募股筹资拟投资项目之一。
卤钨灯泡
卤钨灯是本公司近年来发展最快的产品，是本公司的主要支柱，去年产值3亿 多元，产量5000多万只，占全国卤钨灯产量40％。 目前在生产方面实现全国首家 管形卤钨灯排气圆排车机械化，产品质量稳步提高，是本公司产值、利润、 出口 创汇的主导产品。
单端卤钨灯
单瑞卤钨灯是我公司近年开发的新产品，由于其光色好、光效高、 体积小， 欧、美家庭都用于代替普通灯泡照明。随着我国国民经济的发展， 人民生活水平 的提高，单瑞卤钨灯也会渐渐步入中国家庭。因此，这是一个可开拓的未来市场， 市场潜力很大。
石英卤钨摩托车灯
石英卤钨摩托车灯是我公司1992年研制成功并通过省级鉴定的新产品， 该产 品在质量上已达到国际要求，价格只为进口产品的1/3，因此深受客户欢迎。预计 近年内市场需求将会猛增到1000万到1500万只。
紧凑型节能荧光灯
紧凑型节能荧光灯是国际上近10折来开发的新产品， 国外对此需求量很大。 去年，本公司年产量已达到200万只的规模。
（二）本公司发展优势
1、产品质量优势
本公司拥有一套全面的质量控制系统，在原材料的产前检查、 生产环节的半 成品及包装前的制成品都进行了严格的质量检查。 本公司产品质量在国内和国际 市场上一向享有良好的声誉。
2.广泛的销售网络和客户基础
本公司出口销售约占营业额的90％。 本公司的外销除了直接出口海外客户， 还通过境外销售代理人和国营进出口公司进行。在长期的合作中， 本公司建立了 一批可靠、守信用的境外客户网络。
3.雄厚的技术力量
本公司具有强大的研究力量，建立了自己的研究所， 该研究部门为开拓新产 品在理论、设计和试制方面作准备。在1995年， 本公司将进一步加强研究所的力 量，本公司将从发售B股的所得款中拨出专款，作为未来研究、发展之用途。
本公司已与德国欧司朗成立欧司朗佛山照明有限公司， 成立合资公司的主要 目的就是利用欧司朗的先进技术，提高产品档次，加强竞争能力。
4、已形成一定的规模生产
本公司一家产值超9亿元、利税超1亿元、灯泡总产量超1亿只的大型电光源企 业，正是具有这样雄厚的资金实力和生产规模，才使得公司产品降低成本， 在市 场上占据垄断地位，同时使企业具有较强的抗风险性， 在激烈的竞争中立于不败 之地。
5、中国广阔的照明市场
随着国民经济的发展和人民生活水平的提高， 将对照明电器行业的发展提出 新的更高要求，也为照电器行业展示了广阔的发展前途。
（1）与国民经济配套发展的照明电器方面
●铁路、公路、机场、港口的建设将带动道路交通照明电器，如：高压钠灯、 金属卤化物灯及灯具的发展。
●汽车工业和船舶运输制造业的发展将带动汽车灯泡、灯具和船用照明电器， 如：卤钨汽车灯、卤钨摩托车灯及船用灯泡的发展。
●城市建设中，旧城市改造、新兴城市发展都有马路、广场、商场、 宾馆等 方面建设，促进了卤化物灯、高压钠灯、细管荧光灯、紧凑型节能灯、 低压照明 卤钨灯、单端卤钨灯及灯具的发展。
●体育场馆、如乐中心的建设促进了气体放电灯和影视照明灯具的发展。
●电力工业的发展，使照明电器产品在全国农村得到普及和提高。
（2）人民日常生活照明方面
●城市居民由于生活水平的提高、居住条件的改善， 居室照明将由过去一室 一灯的简易照明变为一室多灯和局部照明。灯具由低档向中、高档发展， 促进了 民用照明向现代化、高档次方向发展。
●农村城镇化，使广大农村逐步发展建设。 照明电器市场将由现有的城市向 广大农村城镇转移，1995年2010 年照明电器产品的大市场将是新兴的乡村城镇。 可以预测照明电器产品在广大农村越来越兴旺。
三、公司经营业绩
香港执业会计师毕马威会计师事务所根据国际会计准则和惯例对本公司的经 营业绩进行了审计。下表摘自毕马威会计师事务所出具的报告， 载列本公司截至 1992年、1993年及1994年12月31日止三个年度之综合经营业绩。
1992年度 1993年度 1994年度
人民币千元 人民币千元 人民币千元
营业额 245403 353686 536927
税前溢利 58657 107569 154471
税项 15013 16715 25859
税后溢利 43644 90854 128612
四、B股配售事项
（一）认购金额
每股发行价6.02元人民币，须以5.62港元缴足。
（二）认购期间
1995年7月14日上午9时开始接纳认购申请及缴款，至1995年7月21日下午4 时 止。
（三）认购数量
合资格投资者必须认购2000股或等于2000股的整数倍，如2000股×2=4000股， 2000×3=6000股……，否则其认购申请将不被接纳。
（四）资料的索取
合资格的投资者可到下列承销商处索取招股资料备忘录及配售函件
1.中国南方证券有限公司
地址：中国深圳市深南东路南方国际大酒店12层
联系人：郑晓杨 曹敏
电话：（86─0755）2256728─1214/1215
2.瑞士银行香港分行
地址：香港交易广场一座二十楼
联系人：石宏、徐永康、张化桥
电话：（00852）29718521 29718579
上述承销商之营业时间为星期一至星期五上午9时至下午4时。
（五）认购时须提供的资料
1.认购者须提交其B股帐户和营业执照或身份证（护照）复印件；
2.填妥之认购申请的配售函件
（六）B股帐户
如投资者尚未开立B股帐户，承销商可代其办理，投资者可向承销商索取B 股 帐户申请表并须缴付120港元开户费（个人）或580港元开户费（机构）。
（七）交款方式
港币现金、港币存折、银行本票、支票均可。
（八）股份确认通知
预计投资者可于1995年8月10日以前获得其所配售股份的通知。
五、B股配售后之股本
A股配股 A股配股后 A股配股
和B股发售前 但在B股发售前 和B股发售后
已发行 占已发行 已发行 占已发行 已发行 占已发行
股数 股本百分比 股数 股本百分比 股数 股本百分比
A股
国家 43395000 37.49％ 52074000 38.89 52074000 28.32％
法人 26055000 22.51％ 26268036 19.62 26268036 14.28％
公众 46305000 40.00％ 55566000 41.49 55566000 30.21％
B股 50000000 27.19％
总计 115755000 100.00％ 133908036 100.00 183908036 100.00％
六、B股有关权益
本公司B股股东，离有与本公司A股股东同等的权利和义务， 其合法权益受中 华人民共和国法律保护。B股的分红派息及其它合法收入，一律以人民币计价，以 港币支付，在依法纳税之后，可自由汇出境外。
为便于B股股东了解本公司财务状况，本公司承诺委任一家国际会计师事务所 每年按国际会计准则审核公司之财务报告，本公司亦承诺将中期报告、 年度报告 及国际会计师审计报告刊登于香港之一份英文及一份中文报纸， 并同时将该资料 邮寄给B股股东。
七、B股配售有关各方
本公司注册地址：中国广东省佛山市汾江北路15号
佛山电器照明股份有限公司
联系人：陈本贤
电话：（0757）2813838
承销商：略
法律顾问 代表本公司： 广东对外经济律师事务所
广州市东风东路707号自动化大厦12楼
经办律师：张锡海、张建中
电话：（020）7760231
代表国际协调人： 麦坚时律师行
香港夏壳道十号和记大厦十四楼
红办律师：张玉堂、林淑慧
电话：（00852）28461888
代表中国经办人： 康达律师事务所
北京市朝阳区工人体育馆院内
经办律师：苏北新、娄爱东
电话：（010）5060851、5085840
国际会计师： 毕马域会计师事务所
香港太子大厦八楼
香港执业会计师：马家强、朱建华
电话：（00852）28268024
B股结算银行： 汇丰银行深圳分行
股份过户登记处： 深圳证券结算有限公司
八、配售收入之运用
此次本公司5000万股B股配售后，扣除有关费用之后预计可筹集2亿8千万元人 民币，预计主要投入以下项目：
（一）约人民币1.8亿元将作为本公司在欧司朗佛山照明合营项目持有股权之 用。
（二）约人民币1亿元将用于扩大和开发白炽灯生产规模，以及兴建一间新的 厂房，以生产装饰灯用配件。
九、公司经调整后之资产净值
以下本公司经调整资产净值是以国际会计师报告所载本公司于1994年12月 31 日的资产净值而编制：
人民币千元
本公司于1994年12月31日的资产净值 637251
减：1994年分红 108466
A股配股净所得 140364
预计B股发行后筹资净额 269325
经调整有形资产净值 938474
每股经调整资产净值（根据完成B股发售后 人民币5.10元
即时的已发行股份183908036股计算）
十、公司盈利预测
根据国际会计准则及在B股招股说明书所载之基准和假设，本公司截至1995年 12月31日止之除税后但未计非经常性项目的综合溢利将不少于人民币17018.82 万 元，预计每股盈利为人民币0.925元。
十一、未来计划与前景
本公司希望能成为与飞利浦、 通用电气和欧斯朗等国际知名公司鼎足而立的 灯泡制造商。过去10年来，本公司业务迅速扩展， 已成为中国主要灯泡制造商之 一。其牌子在国内市场极受爱戴，拥有众多忠实用户；而在国外市场方面， 其具 有吸引力的价格亦受海外买家欢迎。随着中国经济改革深化， 董事们相信国内家 用及商用市场对灯具的需求，在未来数年内都会有增无减。
为维持本公司的竞争优势，以满足对产品的需求增长， 董事们在未来几年加 强本公司的生产能力、改善生产科技和技术设备、增添产品系列， 以及扩阔在中 国的主要城市的经销网络， 以透过具有竞争能力的定价和其它方式在国际市场上 进行竞争以及发展新产品。
董事们有意提升节能型电光源和白炽灯等的生产科技， 以利于本集团继续改 善产品素质。
欧斯朗佛山照明新合营项目将担任着一个重要角色， 协助达成本集团的策略 性计划，增加在中国市场的占有率，以及发挥与本集团其他生产活动的协同作用。
十二、B股上市及交易
本公司将向深圳证券交易所申请准许本公司本次发行的B股在深圳证券交易所 上市。本公司预计B股可在1995年8月30日之前在深圳证券交易所上市。
佛山电器照明股份有限公司 1995年7月13日
