本公司及董事保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    世纪中天投资股份有限公司第四届董事会第19次会议于2005年10月19日上午9：00－11：00以通讯方式召开，会议通知于2005年10月8日以电话方式通知各位董事。应参加会议董事9人，实参加会议董事9人，符合《公司法》、《证券法》和本公司章程的有关规定。会议决议公告如下：

    一、关于公司2005年第3季度报告的议案。

    该议案9票赞成，0票反对，0票弃权。审议通过关于公司2005年第3季度报告的议案，同意公司2005年第3季度报告。

    二、关于组建分公司开发北海银滩项目的议案。

    该议案9票赞成，0票反对，0票弃权。

    为盘活北海闲置地产，避免前期投资的损失，同意开发北海项目。

    北海土地位于北海银滩国家级旅游区，占地6.23亩，于1993年立项，截止目前共投入资金232万元。2003年以来，北海市政府采取以银滩旅游区为龙头，拉动北海市旅游经济的政策，投入大量资金改善旅游配套设施，并取得了明显的成效，北海房地产市场也开始出现转暖迹象，加上该幅土地位于银滩旅游区中心位置，地理位置优越，具备资源优势的不可替代性，通过开发本项目收回前期投资并获得一定利润的可能性已大大增加。

    拟建项目名称建议定为：中天(黔海)休闲度假中心(暂定名，待批准)

    建设地点：北海银滩环海路北面

    拟建项目类型：酒店式公寓，装修达到准三星级

    拟建项目的资金筹措：组建"世纪中天投资股份有限公司黔海开发经营分公司"，在确保保本微利的基础上，由项目公司自行筹款开发此项目。

    为提高工作效率，授权公司总裁在北海银滩项目开发及分公司设立等方面代表公司董事会办理相关事宜。