本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    根据《广东万家乐股份有限公司债务重祖总体协议》（具体内容已于2002年11月29日的《证券时报》和《证券日报》上披露）及其《协议书》和《补充协议书》（具体内容已于2003年4月5日的《中国证券报》、《证券时报》和《证券日报》上披露）的有关条款，政府用于抵顶原大股东对本公司的或有负债而转让给本公司的土地（包括大良东区6、7、8、21、28、29、30号地和南国花苑33、38期地，总计面积379,201平方米），将于A-3号地规划完成后，从A-3中置换相等面积的土地，以便于整体开发。

    目前，A-3号地已规划完毕，按照债务重组的有关约定，公司正与政府协商，展开土地置换的相关工作。由于大良东区6、7、8号地已于2004年5月注资进入佛山市顺德区桂畔湾房产有限公司（具体内容已于2004年5月27日的《中国证券报》、《证券时报》和《证券日报》上披露），大良东区21号地也将注资进入佛山市顺德区协凯房产有限公司（详见"广东万家乐股份有限公司董事会关于对外投资的公告"），故此次置换的土地包括大良东区28、29、30号和南国花苑33、38期地五幅土地，合计面积176,784.8平方米。经公司与政府协商以及董事会同意，决定将该五幅土地置换A-3号地之32-1和35-1号地。

    由于置换工作尚未完成，故两块地的实际面积暂时未能确定。预测32-1号地的面积为137,360平方米、35-1号地的面积为39,257平方米，两块地的总面积约为176,617平方米。实际面积以国土部门红线为准，若有差异（控制在100平方米以内），折价纳入政府退税返还范围处理，多退少补。待置换工作完成后，公司再将实际面积予以披露。

    新置换的32-1和35-1号地地理位置优越，东临大良最大的河涌---桂畔海，风景优美；更加靠近城区中心商业区；市政配套完备，附近有顺德著名的中、小学、幼儿园；距离在建的广珠快轨仅五分钟车程，交通便利。而且，土地置换后，避开了高压线，更利于土地的开发。因此，此次置换对公司是有利的。

    特此公告。