本公司第四届董事会二○○三年度第八次会议于2004年2月4日上午9：30在本公司办公楼105会议室举行。会议由李益民董事长主持，会议应到董事9人，实到董事8人，董事陈翔志先生请假委托董事谢彬先生代为行使表决权，部分监事及高级管理人员列席了本次会议，会议审议通过了如下议案：

    1.《关于股份公司为白云山财务公司处理向粤财公司借款的议案》；

    因本议案涉及关联交易，出席会议的三名独立董事发表了独立意见（详见附件一），关联董事夏泽民先生回避表决。有关详细内容见将在近期内披露的《关联交易公告》。

    2.《股份公司财务管理制度》；

    3.《关于更改计提坏帐准备政策的议案》；

    根据公司的实际经营情况，为使公司的财务制度更加稳健，同意对公司的应收帐款（不包括其他应收款）计提坏帐准备政策进行适当的调整，具体的调整为：

    原计提坏账准备会计政策 新的计提坏账准备会计政策

账龄       计提比例       账龄   计提比例
一年以内         5%   一年以内         1%
1—2年          20%     1—2年        10%
2—3年          50%     2—3年        30%
3年以上         80%     3—4年        50%
                        4—5年        80%
                       5年以上       100%

    该政策自2004年1月1日开始实施。

    本议案尚须提交股东大会审议通过。

    4、《关于同业竞争的处置议案》。

    特此公告。