本公司第四届董事会二○○二年度第四次会议于2002年12月27日上午9：00在本公司办公楼105会议室举行。会议由李益民董事长主持，会议应到董事9人，实到董事9人，部分监事及高级管理人员列席了本次会议，会议通过决议如下：

    1、以6票赞同，1票回避，2票弃权审议通过了《关于转让白云山集团拥有的“白云山”商标以抵还关联欠款的议案》；

    同意白云山集团转让“白云山”商标给白云山股份以抵还对白云山股份10613万元关联欠款（内容详见关联交易公告）；因本议案涉及关联交易，独立董事对此发表了独立意见，关联董事夏泽民先生回避表决。

    本议案尚须提交股东大会审议批准后方可实施。

    2、以6票赞同，1票回避，2票弃权审议通过了《关于白云山集团以广州市同和镇云泰路5、6号房地产抵还对公司的关联欠款的议案》；

    同意白云山集团转让广州市同和镇云泰路5、6号房地产给白云山股份以抵还对白云山股份2655.81万元的关联欠款（内容详见关联交易公告）；因本议案涉及关联交易，独立董事对此发表了独立意见，关联董事夏泽民先生回避表决。

    本议案尚须提交股东大会审议批准后方可实施。

    3、以6票赞同，1票回避，2票弃权审议通过了《关于购买广州白云山企业集团有限公司彩印厂土地及上盖物的议案》；

    同意本公司以1936.73万元的价格购买广州白云山企业集团有限公司彩印厂土地及上盖物，其中以白云山集团属下企业对本公司的关联欠款816.03万元抵偿等额交易款，其余1120.7万元以现金支付（内容详见关联交易公告）；因本议案涉及关联交易，独立董事对此发表了独立意见，关联董事夏泽民先生回避表决。

    本议案尚须提交股东大会审议批准后方可实施。

    4、以全票赞同审议通过了《2002年度白云山股份高级管理人员年薪收入的议案》；

    独立董事认为对本公司高级管理人员实行年薪收入较为合理，有利于提高高管人员的积极性。

    5、以全票赞同审议通过了《关于对股份公司存货进行报废处理的议案》；

    同意对本公司属下各企业合计产成品等存货盘盈29.28万元，原材料等存货盘亏2.23万元，产成品等存货报废587.35万元，存货净损失560.30万元，最后数额以会计师审计后确认的数据为准。

    6、以全票赞同审议通过了《关于对股份公司下属各企业固定资产进行报废处理的议案》；

    同意对本公司超出使用年限、报废、不符合GMP认证改造工程需要的固定资产原值2060.96万元，累计已计提折旧1559.31万元，固定资产净值501.66万元，已计提固定资产减值准备132.78万元，回收残值0.70万元，现固定资产净额为368.17万元的固定资产作报废处理，最后数额以会计师审计后确认的数据为准。

    7、以全票赞同审议通过了《关于核销坏帐的议案》；

    同意对本公司属下各企业无法收回的应收帐款合计9863.30万元，其中已按会计政策及会计估计计提坏帐准备8234.06万元，现净额为1629.24万元的应收帐款进行核销处理，最后数额以会计师审计后确认的数据为准。

    本议案尚须提交股东大会审议批准后方可实施。

    8、以全票赞同审议通过了《关于用资本公积金弥补本公司历史亏损的议案》；

    同意以公司资本公积金中可用于弥补亏损的部分57843.74万元来弥补公司历史累计亏损。

    本议案尚须提交股东大会审议批准后方可实施。

    9、以全票赞同审议通过了《关于增加公司经营范围的议案》；

    同意在营业执照中增加“医疗器械”项目，具体以广州市工商行政管理局审核为准。

    本议案尚须提交股东大会审议批准后方可实施。

    10、以7票赞同，2票回避，0票弃权审议通过了《关于收购中国华融资产管理公司所拥有的广州药业股份有限公司部分股权的议案》；

    同意本公司在2005年9月30日前分三期以3.5元/股的价格购买中国华融资产管理公司拥有的1248万股广州药业国家股股权（内容详见关联交易公告）；因本议案涉及关联交易，独立董事对此发表了独立意见，关联董事李益民先生、夏泽民先生回避表决。

    本议案尚须提交股东大会审议批准后方可实施。

    11、以全票赞同审议通过了《2003年度股份公司计划》；

    12、以全票赞同审议通过了《关于贷款2300万元给广州白云山化学药厂新建无菌车间的议案》；

    13、以全票赞同审议通过了《关于召开2002年度第一次临时股东大会的议案》（内容详见股东大会通知）。

    特此公告。