中国石化武汉凤凰股份有限公司第三届第十二次董事会会议于二○○三年八月十二日在武汉石化宾馆会议厅召开，应到董事12人，出席会议董事12人（独立董事喻景忠因故未能亲自出席会议，授权独立董事张异君代为表决），现将会议审议通过的事项公告如下：

    一、审议通过公司2003年中期报告；

    二、审议通过公司关于计提2003年上半年资产减值准备的议案；

    1、提取应收账款减值准备32,291.19元，明细如下：（单位：元）

    帐岭                        期初数
                     金额      比例(%)   计提比例(%)   坏帐准备
    一年以内     26248977.47    99.82          0             -
    一年至二年      12578.08     0.05         30       3926.92
    二年至三年       3500.97     0.01         60       2100.58
    三年以上        30291.07     0.12        100      30291.07
    合计         26295347.59      100          -      36318.57


    帐岭                                   期末数
                       金额     比例(%)   计提比例(%)      坏帐准备
    一年以内     72882225.88     99.94          0
    一年至二年      18695.63     0.025         30          5608.69
    二年至三年       4952.37     0.005         60          2971.42
    三年以上        23711.08      0.03        100         23711.08
    合计         72929584.96       100          -         32291.19
    2、提取其他应收账款减值准备2,500,000.00元，明细如下：（单位：元）
    帐岭                              期初数
                     金额          比例(%)   计提比例(%)    坏帐准备
    一年以内       86879.99          0.96          -               -
    一年至二年
    二年至三年
    三年以上     9006180.30         99.04        100      9006180.30
    合计         9093060.29           100          -      9006180.30


    帐岭             期末数
                      金额      比例(%)   计提比例(%)     坏帐准备
    一年以内       10700.00      0.27          0
    一年至二年            -         -         30
    二年至三年            -         -         30
    三年以上     4000000.00     99.73        100         2500000.00
    合计         4010700.00       100          -         2500000.00

    3、提取长期投资减值准备1,348,542.00元。截止2003年6月30日，公司在武汉市商业银行的投资按投资成本1000万元计算享受权益9,338,158.00元，在武汉证券有限责任公司的投资按投资成本2000万元计算享受权益 16,272,200.00元，根据规定按可收回金额低于投资成本的差额4,389,642.00元应计提长期投资减值准备，扣除年初已计提的3,041,100.00元，2003年上半年实际计提长期投资减值准备1,348,542.00元，在投资收益中列支。

    4、提取存货跌价准备793,525.72元。截止2003年6月30日，公司下列低值易耗品购入后一直未使用，其技术状况有不同程度的降低，由于购入后长期闲置，导致该部分存货有毁损及陈旧过时的情况。在综合考虑了相应现行市场价格，成新率以及未来可使用状况后确定该部分存货的可变现净值后，决定对其计提跌价准备人民币793,525.72元。

    三、审议通过公司关于核销其他应收款的议案；

    1996年11月14日，经公司主管领导批准，在当时国家政策允许范围内，公司在中国经济开发信托投资公司武汉营业部存款500万元，存期一年，该笔款项属于信托存款性质，公司于1997年12月收到存款利息37.35万元后，将该款转存，时间至1999年3月14日止。

    该款项到期后，公司多次与中国经济开发信托投资公司武汉营业部联系，催收本息，虽然该公司一直认同我公司的债权，但由于资金紧张，一直未能及时偿还。

    2002年根据国家有关规定和中国人民银行（2002）第16号公告，中国经济开发信托投资公司于2002年6月7日撤销，并由中国人民银行组成清算组进行清算，在此期间其证券业务由银河证券公司托管。2002年6月7日该公司清算组发出清算公告，2002年10月30日经清算组确认，本公司对中经信公司的债权为6,147,175.00元（其中本金5,000,000.00元，应收利息1,147,175.00元）。2003年6月4日清算组按15％的债务清偿率对我公司清偿债务额922,076.25元，该笔债权因此发生损失4,077,923.75元。公司据此核销了其他应收款500万元，并相应调整了其他应收款坏账准备计提金额。

    四、审议通过公司关于支付武汉石油化工厂720万元企业补充养老保险的议案；

    根据国务院国发［1995］6号文件和武汉市体改委［1997］17号文件要求，为完善社会保障体系，提高职工退休后的生活水平，武汉石油化工厂根据武石厂字［1998］57号文件之规定，为该厂和我公司1998年7月1日在岗的全部职工统一向中保人寿保险武汉市分公司青山支公司投保补充养老还本保险。

    根据武汉石油化工厂与中国人寿保险公司青山支公司的协议，武汉石油化工厂为本公司职工（503人）累计支付了企业补充养老保险8,780,330.47元。本公司2002年已向武汉石油化工厂支付1,573,050.80元，2003年6月支付余额7,207,279.67元，并在当期“管理费用”中列支。

    五、审议通过公司关于投入1200万元对七万吨／年聚丙烯装置进行改造的议案，通过改造，该装置加工能力增加到十万吨／年；

    六、审议通过公司关于投入1500万元对空分氮氧站装置进行异地搬迁改造的议案：

    本公司氮氧站三面处于其它化工装置（聚丙烯装置两个生产工段、气体分馏装置、烷基化装置、ＭＴＢＥ装置）包围之中，因地理位置的原因，该站空压机吸风口距化工装置过近，致使液氧中烃含量经常超过集团公司规定的停车值，给氮氧站安全生产造成重大隐患。

    为了积极消除安全隐患，保证聚丙烯等生产装置安全、充足的氮气供应，维护安全生产大局，公司拟投资1500万元，对氮氧站异地搬迁，彻底解决该问题。

    上述二、三、四项决议内容尚需股东大会审议通过，如第四项未能通过再行调整2003年中期报告的相关数据。