中国证券监督管理委员会：

    四川东泰产业(控股)股份有限公司(以下简称公司)系由四川峨嵋集团股份有限 公司更名而成，该公司1998年度财务会计报告经深圳中审会计师事务所审计，被出 具拒绝表示意见的审计报告；1999年度中期财务会计报告经我所审计，仍被出具拒 绝表示意见的审计报告；1999年度财务会计报告经我所审计，被出具保留意见带说 明段的审计报告，根据贵会证监发(2001)43号《关于做好上市公司新股发行工作的 通知》的要求，就上述非标准无保留意见审计报告涉及的事项是否已消除或纠正出 具补充意见。

    一.对1998年年度报告、1999年中期报告拒绝表示意见的消除:

    大规模的资产重组和资产置换，解决了资产质量低下，债务负担过重问题。

    公司于1999年9月30日进行资产重组，重组金额达631,428,231.05 元，重组方 式为资产置换和承债式转让。

    1.将318,461,309.18 元的不良资产与芜湖东泰实业有限公司优质造纸资产进 行资产置换。其中，换出资产主要为：对新实业有限公司等公司的其他应收款274 ,698,763.83元，对蓝盐清洗公司等13家公司的长期股权投资帐面金额28,741,749 .07元。换入资产包括年生产能力11 万吨的造纸生产线及配套流动资产和造纸生产 线附属土地使用权。该生产线1999年10月至12月的3个月生产黄版纸11,806.25吨， 牛皮纸8,726.34吨，2000年全年生产黄版纸32,781.99吨，牛皮纸43,548.64吨。

    2.将312,966,921.87元的不良资产以承债式转让方式等额转让给四川嘉峨实业 开发公司，同时转让负债312,966,921.87元。其中转让出资产主要为：其他应收款 21,900,239.28元，对深圳蜀穗公司5家公司的长期股权投资帐面金额21,199, 559 .26元，彩印厂，纯碱厂，水泥厂等10 个独立核算的非制盐资产企业的全部资产共 计152,603,687.89元，非制盐资产中包括应收帐款29,146,743.28元。 转让出负债 总额中,主要为:银行及非银行金融机构借款已逾期短期借款51,332,797.09元,已逾 期长期借款101,956,419.77元,欠付利息总10,335,804.66元.

    3.通过资产重组，审计意见中的公司 57,415,473.77 元的应收帐款，229,720, 486.68元的其他应收款，40,211,1 35.13 元的长期投资质量低下的问题得到根本 解决，债务负担过重的问题得到一定程度解决，资产负债率由重组前的68.72 ％降 低到重组后的57.00％。

    4.未能如期归还的银行借款3.70亿元的问题，通过承债式转让方式，进行了债 务重整，公司与有关金融机构于1999年9至12月全部签定了债务分割协议， 共分割 有息债务 163,625,021.52 元。同时公司于2000年 1 月分别对转让后的剩余借款 200,844,306.97元（包括本金和利息），与金融机构重新签订借款合同， 同时办 理固定资产抵押手续。通过法律手续的完善，免除了债权银行及其他债权人可能提 出的法律诉讼及因诉讼带来的或有支出。审计意见中的 370,000,000.00 元的逾期 债务负担及不可估计的或有负债负担问题得到解决。

    5.1998年年度报告审计意见，1400万元长期投资出售价格为4200 万元， 增值 2800万元列为投资收益的问题，实际情形为股权转让款项并未收回，全部挂帐其他 应收款。4200万元的其他应收款经过资产置换已脱离上市公司。有关的利润确认问 题在计算扣除非经常性损益的净资产收益率时已作扣除处理。

    6.1999年度中期报告审计意见，公司向东方纸业支付的资产购买定金6262万元 的权益保障问题。实际情形为，公司对造纸资产的取得由购买取得变更为置换取得， 6262万元的其他应收款置换为芜湖东泰实业有限公司的制纸资产，所以预付定金是 否能够收回的问题已经得到消除。

    制定较稳健的会计政策，计提坏帐准备金和减值准备金，提高资产净含量。

    1999年度，根据财政部四项准备计提的有关规定，公司结合自身的实际情况和 行业的一般水平，制定了较稳建的会计政策，由公司董事会决议通过，在公司一贯 地执行。

    公司坏帐准备计提政策为按应收款项(包括应收帐款和其他应收款)自 1999年1 月1日起根据债务单位的财务状况、现金流量等情况，按帐龄分析法计算坏帐准备， 并计入当年度损益类帐项。

    经重组和执行坏帐准备金制度后，1999年末，公司应收款项净值为 160, 875 ,418.30元，其中应收帐款87,105,310.52 元，其他应收款73,770,107.78 元， 较 1998年末，分别降低77,595,681.78 元和166,582,996.73 元。1999 年末应收款项 净值基本反映了公司应收款项的实际情形。

    公司对长期股权投资逐项分析，计提减值准备，四川银河置业有限公司属房地 产业，自投资开始，由于受国家宏观调控的影响，近几年效益低下，目前处于资不 抵债状态，决定按其投资额提取100％的长期投资减值准备，提取金额1,000, 000 .00元，湛江房地产开发公司同属房地产业，但该公司目前有大量储备土地， 具有 一定的变现能力，投资风险相对较小，决定按其投资金额的40％提取长期投资减值 准备，提取金额2,000,000.00元。

    经重组和执行投资减值准备金制度后， 1999年末，公司长期股权投资净值5 ,182,504.91元，较1998年末，降低48,572,157.10 元。1999年末长期股权投资净 值基本反映了公司长期股权投资的实际情形。

    提高置换进入上市公司资产的盈利能力，提高上市公司持续经营能力。

    通过资产置换，剥离亏损非制盐资产，降低财务费用，上市公司乐山部分资产 （主要是制盐资产）的亏损得到遏制。

    充实上市公司主营业务，提高上市公司持续经营能力。

    上市公司至1999年8月资产重组以来，一直致力于调整产业结构。2000 年末， 再次通过资产置换，换入建筑建材，磁卡制造等新兴行业；通过参股控股，进入电 源制造等行业。到目前为止公司主营业务范围扩大到造纸，建材，装修，磁卡制造， 电源制造等。根据最近期未审会计报表显示每个主营业务均有盈利，经营性现金流 量净额为正值。

    审计意见提及的能否持续经营可能带来的不明朗后果问题通过资产重组得到消 除。

    二.对1999年年度报告保留意见的消除:

    公司资产重组中实施资产置换和资产转让时，由于资产重组实施日与评估基准 日不一致形成的61,832,431.11元的差异， 已通过资产置换过程中的完备法律手续 消除了影响。有关房屋所有权，土地使用权全部过户到上市公司，流动资产财产交 接手续完备,资产重组法律方面没有遗留问题。

    转让资产1999年1月1日至1999年9月30日亏损44,344,538.09元已经合法转让到 四川嘉峨实业有限公司，对上市公司没有持续的不良影响，对上市公司的影响已经 消除。

    说明意见中涉及的与金融机构及相关债权人签订贷款分割协议的事项，公司已 于2000年1月分别对转让后的剩余借款 200,844,306.97元（包括本金和利息），与 金融机构重新签订借款合同。该事项的影响已经消除。

    综上四川东泰产业(控股)股份有限公司1998年度和1999年度中期及1999年度非 标准无保留意见审计报告涉及的事项均已经消除。