重要提示

     1、山东晨鸣纸业集团股份有限公司本次增资发行A股及发行方案已获得中国证 券监督管理委员会证监公司字[2000〗151号文批准。

     2、 本次发行采用网下对机构投资者累计投标询价并定价与网上对一般投资者 定价发行相结合的方法，具体分两步进行：第一步，刊登招股意向书，在确定的发 行价格下限以上专向机构投资者网下累计投标询价，并根据实际申购薄记结果确定 最终的发行价格和总发行数量；第二步，按确定的价格对一般投资者上网定价发行， 然后根据网下和网上的有效申购情况确定统一的认购比例（中签率）。

     3、 本次上网定价发行的股票与向证券投资基金和一般法人投资者配售的股票 根据深圳证券交易所的安排同时上市（具体上市时间另行公告）。

     4、本次《山东晨鸣纸业集团股份有限公司公募增发 A股上网定价发行公告》( 《发行公告》)仅适用于一般投资者网上定价发行的申购， 在网上申购的一般投资 者请注意本《发行公告》中有关申购代码、申购时间、申购程序、申购价格、申购 数量、配号与抽签、清算与交割的具体规定。

     5、本《发行公告》仅对山东晨鸣纸业集团股份有限公司增资发行A股中对一般 投资者上网定价申购的有关事宜作以说明，投资者欲了解公司股票发行的一般情况， 请详细阅读刊登在2000年10月24日《中国证券报》和《证券时报》上的《山东晨鸣 纸业集团股份有限公司2000年度增发A股招股意向书》。

     6、有关本次发行的其他事宜， 西南证券有限责任公司将视需要在《中国证券 报》和《证券时报》上及时公告，请投资者留意。

     定义

     除非特别提示，本《发行公告》中的下列词语定义如下：

     发行人/晨鸣纸业：指山东晨鸣纸业集团股份有限公司

     主承销商：指西南证券有限责任公司

     深交所：指深圳证券交易所

     本次发行指：根据山东晨鸣纸业集团股份有限公司2000年8月7日召开的2000年 第一次临时股东大会通过的决议，公募增发境内上市人民币普通股(A 股 ) 不超过 7000万股的行为元： 指人民币元

     上网申购日/T日：指本次发行中参与上网定价发行的投资者利用深交所的网络 系统申购本次发行股票的日期，即11月2日

     机构投资者：是指证券投资基金和一般法人投资者

     证券投资基金：是指根据《证券投资基金管理暂行办法》批准设立的证券投资 基金

     一般法人投资者：是指在中华人民共和国境内登记，注册时间半年以上，注册 资金在5000万元（含5000万元）以上，除证券经营机构以外，有权购买人民币普通 股的一般法人

     一般投资者：指在深圳证券交易所开立（A 股）股票帐户的自然人和只参加上 网定价申购而不参加网下询价的机构投资者(法律、法规禁止者除外)

     一、本次发行基本情况

     1、 本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1.00元；

     2、 发行总量为7000万股，本次上网定价发行数量为不超过7000万股；

     3、本次发行后发行人的总股本为45339.7931万股，其中A股为7000万股；

     4、发行价格：本次发行价格为20.80元/股；

     5、发行地区：全国所有与深圳证券交易所交易系统联网的证券交易网点；

     6、发行对象：在深圳证券交易所开立（ A股）股票帐户自然人和机构投资者( 法律、法规禁止者除外)。

     7、募集资金总量：发行人计划通过本次发行募集资金145,600万元（含发行费 用）。

     8、配售比例（中签率）：在本次一般投资者上网定价发行后， 将根据证券投 资基金和一般法人投资者在发行价格（含发行价格）以上的有效申购总量以及一般 投资者上网有效申购总量确定统一的认购比例（中签率），同时将在T＋3日（11月 7日）的《山东晨鸣纸业集团股份有限公司增发A股中签率公告和向机构投资者配售 比例公告》中披露。

     9、申购时间

     2000年11月2日上午9∶30－11∶30，下午1∶00－3∶00

     如遇重大突发事件影响本次发行时，则根据深圳证券交易所的安排在下一工作 日继续申购。

     申购期间（11月2日至11月7日），晨鸣纸业B股（股票代码：2488 ）股票停牌 四天，11月8日复牌。

     10、本次发行股票简称为“晨鸣纸业”，申购代码为“0488”。

     二、发行方式

     1、本次发行对一般投资者采用上网定价发行方式， 即主承销商利用深交所交 易系统，在上网申购日正常交易时间内进行定价发行，由主承销商作为唯一卖方， 将7000万股股票（包括拟向网下申购的机构投资者配售部分）存入其在深交所开设 的股票发行专户，投资者在正常交易时间内，通过与深交所联网的各证券交易网点， 根据本公告规定的发行价格和符合规定的申购数量，在已经开立的资金帐户存入足 额申购资金，进行申购委托。申购结束后，由深交所系统主机按核实的资金到位情 况统计有效申购量和申购户数。

     2、 主承销商根据深交所确认的有效申购量和申购户数并结合对机构投资者网 下有效申购部分，确定本次上网定价申购者的认购股数，确定方法是：

     （1）若有效申购总量（包括机构投资者网下有效申购部分）小于或等于 7000 万股，投资者按有效申购量认购；认购不足的余额部分由承销团按承销团协议包销。

     （2）若有效申购总量（包括机构投资者网下有效申购部分）大于7000 万股， 则由深圳证券交易所交易系统主机对本次上网定价申购按每1000股有效申购确定一 个申购号，顺序排号，然后通过摇号抽签的办法确定中签号，每一中签申购号认购 1000股。

     三、申购数量的确定

     1、本次上网定价发行，每个股票帐户的申购量最少不得低于 1000 股， 超过 1000股的申购量必须是1000股的整数倍。

     2、每个股票帐户只能申购一次，一经申报不能撤单。 同一帐户的多次申购委 托除首次委托外，其余均视作无效申购。

     3、每个股票帐户必须按照申购价格和股数足额交纳认购股款。

     4、每个股票帐户申购上限为999,000股。

     四、关于持股时间的预定

     本次一般投资者上网申购中签的股票和对证券投资基金和一般法人投资者配售 的股票不作持股时间限制。

     五、申购程序

     1、办理开户手续

     凡申购晨鸣纸业本次发行股票的投资者，申购时必须持有深交所证券帐户卡， 尚未开户登记的投资者，必须在本次上网申购日之前通过有关途径办妥证券帐户。

     2、存入足额申购资金

     已开立资金帐户但没有存入足额资金的申购者，需在本次上网申购日（ 11月2 日）之前存入足额申购资金；尚未开立资金帐户的申购者，必须在本次上网申购日 之前（含申购日，即11月2 日）到与深交所联网的证券营业网点开立资金帐户并存 入足额申购资金。

     3、申报委托

     （1）申购者应认真填写“代理买入股票委托单”，委托单上的各项内容， 如 证券帐户、认购价格、认购数量等必须填写清楚，不得涂改，并确认资金帐户中的 资金数额必须大于或等于认购股票所须的款项。

     （2 ）申购者持填好的“代理买入股票委托单”及本人的身份证或法人营业执 照、证券帐户卡和资金帐户证明到与深交所联网的证券营业部，在其交易柜台办理 委托手续，一经申报不得撤单。

     （3）经办柜台人员收到申购者交付的各项凭证，经复核各项内容无误， 并查 有足够资金后，即可接受委托买入。

     （5）申购者通过电话或其他自动委托方式委托买入的， 应按照其委托的证券 营业部的规定办理委托手续。

     六、配号与抽签

     如果有效申购总量大于本次上网发行量，采用摇号抽签方式认购。

     1、申购确认

     申购日后的第一个工作日（11月3日，T＋1）， 由各证券交易网点将申购资金 划入深交所在清算银行中开立的申购资金专户。申购日后的第二个工作日（ 11月6 日，T＋2），由主承销商会同深圳证券登记有限公司及具有证券从业资格的会计师 事务所对资金的到帐情况进行核查，并由会计师事务所出具验资报告，深交所以申 购资金的实际到位情况确认有效申购，并对有效申购按时间顺序进行连续配号，每 1000股确定一个申购号，同一笔申购所配号码是连续的，并将申购配号记录传输给 各证券营业部；凡资金不实的申购，一律视为无效申购，将不予配号。投资者可到 委托申购的交易网点查询申购结果。

     申购日后的第三个工作日（11月7日，T＋3）， 各证券交易网点将配号结果公 布于交易大厅显著位置，投资者到原委托申购的证券营业部确认申购配号。

     2、公布中签率

     申购日后的第三个工作日(11月7日，T＋3)， 主承销商在中国证监会指定报刊 上公布中签率。则：

     中签率=总发行股数/（证券投资基金、一般法人网下有效申购总量＋一般投资 者上网有效申购总量）×100％。

     由于本次发行采用网下累计投标询价并定价与上网定价发行相结合的方式，在 确定中签率以后，要按照与确定的中签率相同的配售比例对机构投资者实施配售， 因此，本次上网定价发行中签部分应为在向机构投资者配售以后剩余部分，即本次 上网定价发行部分中签号数为：

     （发行总量－向证券投资基金和一般法人投资者配售数量）/1000

     3、摇号抽签

     申购日后第三个工作日（11月7日，T＋3），在公证部门的监督下， 由主承销 商主持摇号抽签，并于当日通过深交所卫星网络将中签号码传送给各证券营业部。

     4、公布中签结果

     申购日后的第四个工作日（11月8日，T＋4）， 主承销商在《中国证券报》、 《证券时报》上公布中签结果。投资者根据中签号码确定认购数量，每个中签号码 认购1000股。

     5、余股的处理

     本次上网定价发行中签部分精确到1000股，向网下申购的机构投资者配售的股 票精确到1股，因为配售和中签而产生的零股由承销团包销。

     七、清算与交割

     1、上网申购结束后的第一个工作日（11月3日）到第三个工作日（11月7 日） 共三个工作日，全部有效申购资金由深圳证券登记有限公司冻结，所冻结资金按企 业活期存款利率计算的利息归发行人所有。有关资金划拨、冻结事宜遵从深交所有 关规定。

     2、上网申购结束后的第四个工作日（11月8日）发售股票，深圳证券登记有限 公司根据发售结果进行清算交割和股权登记，并将认购结果发给各证券交易网点。

     3、上网申购结束后的第四个工作日（11月8日）深交所对未获发售部分的申购 款予以解冻，并向各证券交易网点返还该款项；同时将获得发售的申购款扣除发行 手续费后划至主承销商指定的银行帐户。主承销商收到此款项后，按照承销协议的 规定将此款划入发行人指定的银行帐户。

     4、股权登记由深交所系统主机在本次发行结束后自动完成， 由深圳证券登记 有限公司以软盘形式交给主承销商和发行人。

     八、发行费用

     1、本次发行网下向机构投资者配售部分不向机构投资者收取佣金、 过户费、 印花税等费用。

     2、上网发行手续费按实际认购中签金额的3.5‰提取，由主承销商委托深交所 按照各参加上网定价发行的证券交易网点的实际中签金额，将该笔费用按比例划至 各证券交易网点。

     九、发行人和主承销商

     发行人：山东晨鸣纸业集团股份有限公司

     地址： 山东省寿光市圣城街595号

     联系人：刘玉珍 王伟

     电话： 0536－5280011

     传真： 0536－5228900

     主承销商：西南证券有限责任公司

     地址：重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢

     电话：010—88092288

     传真：010—88092060

     联系人：舒兆云、李洪志、许冰、王宇国、王顺华

     西南证券有限责任公司

    二OOO年十一月一日

    摘自证券时报2000-11-01