山东晨鸣纸业集团股份有限公司

     第二届董事会第五次会议决议公告

     山东晨鸣纸业集团股份有限公司董事会第二届五次会议于1999年4月14日在本公司二楼会议室召开,应到董事9人,实到董事6人(3人因公出差),5名监事列席了会议。会议讨论通过了如下决议:

     一、审议并通过了《公司1998年度报告》和《年度报告摘要》

     二、审议并通过了1998年度财务决算和利润分配预案,同意提交1998年度股东大会审议。

     根据山东正源会计师事务所有限公司为本公司出具的1998年度审计报告,本公司实现净利润128,051,584元,分别提取法定公积金17,647,401元和法定公益金15,588,471元,累计1998年度未分配利润为94,815,712元,加上1997年度未分配利润102,059,619元,1998年累计可供股东分配利润196,875,331元,因公司刚投产的10万吨高级文化用纸项目投资7.5亿元,1997年发行B股募集资金5.16亿元全部投入该项目后,尚差2.34亿元,为弥补该项目资金缺口及保证其流动资金需要,公司董事会建议1998年度累计可供股东分配利润196,875,331元在本年度不分配,也不进行公积金转增股本。该预案尚须提交股东大会审议。

     三、决定1998年度股东年会的召开时间、地点及会议议程另行通知。

     山东晨鸣纸业集团股份有限公司董事会

     1999年4月17日