每日必读主承销商：宏源证券股份有限公司
副主承销商：佛山证券有限责任公司
发行人的法定中文名称：湖北宜化化工股份有限公司
发行人注册地址：湖北省宜昌市(犭虎) 亭大道399号
发行人的法定英文名称：Hubei Yihua Chemical Industry Co.,Ltd
发行人的注册地址：湖北省宜昌市(犭虎) 亭大道399号
发行人名称：湖北宜化化工股份有限公司
发行人注册地址：湖北省宜昌市(犭虎)亭大道399号
发行人股票上市地点：深圳证券交易所
发行人股票简称：湖北宜化
发行人股票代码：0422
发行人的法定中文名称：湖北宜化化工股份有限公司
发行人的法定英文名称：Hubei Yihua Chemical Industry Co.,Ltd
发行人的注册地址：湖北省宜昌市(犭虎)亭大道399号
本次配售股票类型：人民币普通股
本次配售数量：26,917,335股
每股面值：人民币壹圆
每股配售价格：10元/股
预计募集资金量（含发行费用）：269,173,350元
配售方式：向全体股东配售
本次发行对象：在本次配股股权登记日持有本公司股份的全体股东
配售日期：2001年8月14日至2001年8月27日
申请上市交易所：深圳证券交易所
主承销商：宏源证券股份有限公司
副主承销商：佛山证券有限责任公司
分销商：华夏证券有限责任公司
中信证券股份有限公司
国信证券有限责任公司
发行人聘请的律师事务所：北京市国方律师事务所
发行人聘请的会计师事务所：湖北大信会计师事务有限公司
配股说明书签署日期：2001年4月20日
董事声明
本公司董事会已批准本配股说明书,全体董事承诺其中不存在任何虚假、 误导 性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带责任。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所做出的任何决定, 均不表明其 对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或保证, 任何与此相 反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变 化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
特别风险提示
本公司所属行业为化工化肥行业,公司的经营与国家宏观经济政策、 农业的发 展状况、农民的购买力水平密切相关。化肥市场价格的持续低迷, 已导致本公司经 营业绩的滑坡。
2000年以前公司产品的销售、部分原材料的采购都是依靠关联企业—湖北宜化 经贸有限责任公司进行的,自2000年底起公司成立了自己独立的销售和采购系统,由 于营销网络刚刚建立并需进一步完善, 可能对公司的产品销售和原材料采购造成不 利影响。
释 义
在本配股说明书中,除非文义另有所指,下列简称具有如下意义：
中国或我国或国内：指中华人民共和国；
证监会：指中国证券监督管理委员会；
国家经贸委：指中华人民共和国国家经济贸易委员会；
发行人：指湖北宜化化工股份有限公司；
本配股说明书:指湖北宜化化工股份有限公司2001年配股说明书
公司、股份公司、本公司、本发行人:均指发行人湖北宜化化工股份有限公司；
集团公司:指湖北宜化集团有限责任公司；
社会公众股、A股：指发行人已发行或将根据本说明书发行的面值为1元的人民 币普通股；
本次发行：指湖北宜化化工股份有限公司本次对原股东配售的26,917,335股新 股的行为；
元：指人民币元；
WTO：指世界贸易组织；
上市：指本公司股票在深圳证券交易所挂牌交易；
主承销商：指宏源证券股份有限公司；
《公司法》：指《中华人民共和国公司法》；
《证券法》：指《中华人民共和国证券法》；
《公司章程》：指发行人的《公司章程》。
另外,关于中国及中国化肥、化工行业的信息来源于多种政府和民间出版物,或 由与政府各部门的交流中获得, 发行人及主承销商未编辑发布也不负责证实此类信 息,此类信息亦未必与其他来自国内或国外的此类信息相符合。除非特别说明,特指 “中国”、“我国”、“国内”或“中华人民共和国”的相关事宜将不适用于中国 香港、澳门和台湾地区。
概 览
概览仅为本配股说明书全文的扼要提示, 配股说明书为本次发行的正式法律文 件,投资者在作出认购本公司本次股票决定前,应仔细阅读配股说明书全文, 并以此 作为投资决定的依据。
1、发行人的基本情况
本公司是经湖北省体改鄂政[1992]42号文批准,于1992 年设立的定向募集股份 有限公司。经中国证券监督管理委员会证监发字[1996]118号文和证监发字[ 1996 ] 119号文批准,1996年8月在深交所公开发行1635万股社会流通股,注册资本6, 538. 54万元。1997年1月13日经湖北省证券管理委员会鄂证办函[1997]05 号文批准用 资本公积每10股转增5股,股本增至9,807.81万股。1997年6月27 日经湖北省证券管 理委员会鄂证办函[1997]29号文批准,每10股送3股,股本增至12, 750. 153 万股； 1997年经湖北省证券管理委员会鄂证办函[1997]38号文同意,并经中国证券监督管 理委员会证监上字[1997]105号文批准以1996年末总股本6538.54万股为基数,按每 10股配3股的方案进行配股,股本增至14,381.772万股；1998年10月 27 日实施了 10 送3的送股方案,变更后总股本达到目前的186,963,035股。 本公司在湖北省工 商行政管理局登记注册,营业执照注册号为4200001000398,营业执照号为G1020102。
本公司的经营范围为：化肥、化工产品制造销售；化工技术咨询；设备改造与 安装；粉煤调剂串换；汽车运输、饮食服务、文化娱乐；日用百货建筑材料销售。
截止2000年12月31日,本公司的股本结构如下：
股数（股） 比例（％）
（一）尚未流通股份
国有股 61,077,802 32.67
募集法人股 42,154,183 22.55
尚未流通股份合计 103,231,985 55.22
（二）已流通股份
社会公众股 83,731,050 44.78
已流通股份合计 83,731,050 47,094
其中：高管股 44.78 0.25
（三）股份总数 186,963,035 100.00
2、发行人近三年及最近一期的主要会计数据
2001年1－6月 2000年 1999年 1998年
总资产（万元） 107,494.34 103,146.27 84,725.58 64,779.59
股东权益（万元） 59,402.18 63,160.38 59,216.18 52,066.36
总股本（股） 186,963,035 186,963,035 186,963,035 186,963,035
主营业务收入（万元） 26,033.37 39,376.71 42,073.07 34,237.59
利润总额（万元） 3,077.88 4,602.78 10,460.50 11,940.18
净利润（万元） 2,155.47 3,944.20 7,413.09 10,148.38
注：以上数据摘自湖北宜化化工股份有限公司1998年、1999年、2000年年度报 告和2001年中期报告,投资者欲了解详情,请阅读1998年、1999年、2000年年度报告 和2001年中期报告。该报告和公告已于1999年1月22日、2000年2月17日、2001年 2 月22日、2001年8月1日分别刊登在《中国证券报》和《证券时报》上。
3、本次发行概况
配售股票类型：人民币普通股
配售数量：26,917,335股
每股面值：人民币壹圆
配股价格：10元/股
预计募集资金量（含发行费用）：269,173,350元
本次发行方式：向全体股东配售
本次发行对象：在本次配股股权登记日持有本公司股份的全体股东
申请上市交易所：深圳证券交易所
主承销商：宏源证券股份有限公司
4、本次发行募集资金的主要用途
公司本次配股募集资金的用途：（1）投资18,634万元, 完成国家计委计原材 （1997）1329号文批复的化肥改扩建工程；（2）投入2,480万元, 用于国家经贸委 国经贸技（1998）345号文批准下达的1998年国家技术创新项目“变压吸附”工程； （3）投资4,850万元,用于湖北省宜昌市经贸委宜市经贸技[1998]33 号文批复的季 戊四醇“三改十”技改工程；（4）投资1,850万元,用于宜昌市经贸委宜市经贸技 [1998]32号文批复的甲醛“二改五”技改项目。配股募集资金如有不足,项目资金 缺口通过公司自有资金及银行贷款解决,配股募集资金如有剩余,则用于补充流动资 金。上述所有项目均符合国家产业政策。
第一节 本次发行概况
本说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《股 票发行与交易管理暂行条例》、中国证券监督管理委员会2001年《上市公司新股发 行管理办法》（以下称“管理办法”）、《公开发行证券公司信息披露的内容与格 式准则第 11号—上市公司发行新股招股说明书》等国家有关法律、 法规和文件编 写。
一、本次发行的内部批准程序和核准部门
本公司配股方案经湖北宜化化工股份有限公司（以下简称本公司）董事会 2000 年9月5日决议并由2000年10月9日股东大会通过。 本次配售的股票是根据本 说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董事会和主承销商外, 没有委托或授权 任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
本次配股已经中国证券监督管理委员证监公司字[2001]65号文核准。
二、与本次配股有关的机构及人员
（一）发行人：湖北宜化化工股份有限公司
法定代表人：蒋远华
办公地址：湖北宜昌市(犭虎)亭大道399号
董事会秘书：余晨扬
联系电话：0717－6517249
传真：0717－6516477
（二）承销团成员
1、主承销商：宏源证券股份有限公司
法定代表人：田国立
办公地址：北京市海淀区西直门北大街甲43号金运大厦B座5层
联系人：吴晶 叶华
联系电话：027—85743785
传真：027—85743645
2、副主承销商：佛山证券有限责任公司
办公地址：北京市安外外馆斜街甲1号泰利明苑A座5层
法定代表人：刘学民
联系人：陈少羽 杨明
电话：010－85285007
传真：010－85285004
3、分销商：华夏证券有限责任公司
办公地址：北京市新中街68号
公司负责人：赵大建
联系人：汪民生
联系电话：010－65515588
4、分销商：中信证券股份有限公司
办公地址：深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦
法定代表人：常振明
联系人：陆致龙
联系电话：010－64654818－61175
5、分销商：国信证券有限责任公司
办公地址： 深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16－26层
法定代表人：李南峰
联系人：林莉
联系电话：010－66215566－237
（三）发行人聘请的律师事务所：北京市国方律师事务所
法定代表人：丛培国
办公地址：北京市朝阳区安定路39号长新大厦1401室
签字律师：丛培国、冯方
电话：010－64416699
传真：010－64419699
（四）发行人聘请的会计师事务所：湖北大信会计师事务有限公司
法定代表人：吴益格
办公地址：武汉市中山大道1056号金源世界中心AB座7－8楼
签字注册会计师：张丹凤 汪巧琳
电话：027－82814094
传真：027－ 82816985
（五）股份登记机构：深圳证券结算有限公司
法定代表人：黄铁军
注册地址：深圳市深南东路5045号
电话:0755－2083333
传真:0755－2083371
（六）收款银行：中国人民银行乌鲁木齐市中心支行营业部
帐号：0012190－88
（七）发行人股票上市的证券交易所：深圳证券交易所
法定代表人：张育军
注册地址：深圳市深南东路5045号
电话：0755－2083333
传真：0755－2083667
三、本次发行方案
1、本次发行股票的类型、每股面值、 发行的股份数量：本次发行股票的类型 为人民币普通股（A股）,每股面值为1.00元人民币,本次应配股份总数为 56, 088 ,910股,实际配售股份为26,917,335股,其中：社会公众股可配售数量为25, 119 ,315股,发起法人股（国家股）配售1,798,020股。
2、配股价格：发行人经与承销团协商,每股配股价确定为10元人民币。
3、股东配股比例及配股总数：本次配股以1999年末总股本186,963,035 股为 基数,每10股配3股。
4、预计募集资金总额（含发行费用）：若本次配股全部募足,预计可募集资金 总额人民币269,173,350元。
5、股权登记日和除权日：
股权登记日：2001年8月10日
除权基准日：2001年8月13日
6、有关配售股份的上市流通：
根据国家有关规定,本公司董事、 监事和高级管理人员本次配售的股份由深圳 证券交易所冻结,发起法人股、法人股的获配售部分暂不上市流通； 社会公众股获 配售部份在本次配股结束后将尽快在深圳证券交易所上市 。
四、本次发行的承销
1、 承销方式：社会公众股配售部分实行余额包销、发起法人股（国家股） 配售部分实行代销。
2、承销期的起止时间：
本次股票承销期从刊登配股说明书之日起,至配股缴款结束日止。
3、承销机构的名称及各自包销数量：
承销商 包销数量（万股） 包销比例（％）
宏源证券股份有限公司 753.579 30
佛山证券有限责任公司 251.193 10
华夏证券有限责任公司 627.983 25
中信证券股份有限公司 502.386 20
国信证券有限责任公司 376.789 15
合 计 2511.932 100
4、发行费用：
费用明细 金 额
承销佣金 656.8万元
审计费用 50万元
律师费用 30万元
验资费用 15万元
上网发行费用 20万元
印刷费用 10万元
其他费用 （包括差旅费、广告费等） 50万元
合 计 831.8万元
5、本次发行相关的重要日期
配股说明书公布日期：2001年8月3日
缴款的起止日期：2001年8月14日 至2001年8月27日（期内券商营业日）
6、持股5％以上的股东的认购情况：
湖北宜化集团有限责任公司承诺以现金认购本次应配部分的10％,即 1, 798 ,020股；
建行宜昌市信托投资公司放弃本次应配股份。
6、缴款地点：
（1）社会公众股东在上述认购期内凭本人（或经办人）身份证、 股东帐户卡 在股票托管券商营业部通过深圳证券交易所交易系统办理手续；
（2）国有股及高管股股东在认购期内凭有效证件、 持股证明到本公司财务部 办理缴款手续。
7、缴款方式：
社会公众股东认购配股部分时填写“宜化A1配”,代码“8422”, 每股价格为 10元人民币； 配股数量的上限为其截止股权登记日持有的本公司股份数量乘以配 售比例（0.3）后取整数,不足1股部分不予认购。
8、若社会公众股股东在2001年8月13日至8月27日中办理了转托管, 仍在原托 管券商处认购配股。
9、其他
配股逾期未缴款者,视为自动放弃配股权,未被认购的社会公众股部分由承销团 负责包销,配股后产生的零股按深圳证券交易所的惯例处理。
第二节 风险因素
投资者在评价本次配股时,除本次配股说明书中提供的各项资料外,应特别认真 考虑下述各项风险因素。
一、风险因素
1.经营风险
（1）经营业绩滑坡的风险
公司所属行业为化肥化工行业。近年来,公司主导产品化肥市场价格持续低迷, 虽然对价格下跌引起的收入减少和利润降低,公司采取了加强管理、降低成本、 增 加产量提高规模效益等有效措施予以弥补,但近年来经营业绩仍出现滑坡,每股收益 由1998年的0.543元/股、1999年的0.426元/股下降至2000年的0.211元/股。如果该 趋势继续下去,会给公司的生产经营造成一定的风险。
（2）对主要原材料供应的依赖和原材料价格的风险
公司生产所用主要原材料为无烟块煤和粉煤,一般从山西晋城等地采购。 由于 煤炭行业取消煤矿亏损补贴并放开价格,同时,国家执行关停小煤窑的政策, 从而导 致公司原材料成本不稳定,可能出现供应较为紧张等情况。
（3）能源供应和交通运输风险
电是公司产品生产过程中的主要能源。公司所需电力全部由华中电网统一调配, 供应受整个电力供应情况的影响,生产用电有时受到一定的制约。
公司年用煤量25万吨以上,随规模的扩大,生产用煤量将随之增多, 而部分原煤 需“北煤南运”。公司水陆交通均十分便利,船运和铁路运输均有很大潜力,可以保 证公司原料煤运输的需要。但由于运输距离长,水陆运输过程中不可抗力的存在,在 一定程度上也会对公司的生产经营造成影响。
（4）产品和业务过度集中风险
公司所有的产品和业务集中于尿素和碳铵等农用化工产品的生产与销售, 占公 司销售收入的80％以上,产品结构相对集中。虽然公司的产品具有很强的竞争力,但 相对集中的产品结构会降低公司抵御系统风险的能力。如果农用化工产品市场总需 求随农业的景气度、农民的收入状况发生波动,公司的生产和盈利将会受到影响。
（5）产品销售的季节性和价格波动风险
公司的主导产品是农用化工产品,产品的季节性特征非常明显。 在旺季农民对 产品的需求旺盛,产品的库存常常是在零状态 ,此时的销售价格相对较高；在淡季, 农民对产品的需求清淡,为等待市场的季节性回暖,产品会出现较大的库存, 此时的 销售价格也较低。这种产品销售的季节性和价格随季节波动的情况将还要维持较长 一段时间。
（6）融资能力局限风险
化工行业是一个装置性的资本密集型行业。公司在进行技术改造、产业结构调 整和其他大规模投资时,将需要大量资金。 公司的融资能力将取决于公司的财务状 况、政府的有关政策和法规、总体经济形势等多种因素。如果因某项原因, 公司不 能获得足够的资金,将影响到公司的投资活动和长远发展。
（7）外汇风险
公司生产的大颗粒尿素是国家级重点新产品,从2001年初开始出口美国,是国产 尿素产品首次出口美国,出口量将占到公司尿素产量的30％。 因此汇率波动将直接 影响到公司的出口成本和出口收入,并使外币资产产生汇兑损益,在一定程度上影响 公司的盈利水平。
2.行业风险
（1）产业政策限制风险
国内化肥行业的总体形势是供求状态平衡和结构不尽合理, 即普通氮肥供求基 本平衡,而高效复合肥和大颗粒尿素仍较紧俏,国家2000年7月27 日批准公布的《当 前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》仍将其列为重点发展的产品。国家 对化肥行业的产业政策是控制总量、优化结构,扶持大中型化肥企业。 为了保证农 业的需要,国家目前对化肥行业仍然实行保护和扶持政策。 虽然公司目前的产品销 路较好,出口形势比较乐观,但在目前的产业政策下, 可能对公司的生产能力的进一 步扩张和长期增长带来一定的影响。
（2）环保风险
公司历来非常重视环境保护和环境治理, 自上市以来从未发生过任何对周边环 境形成危害的环保事故。但是公司是化工企业,在化工产品生产过程中,不可避免地 会产生有害的废水、废气、废渣等“三废”物质。公司在日常的生产过程中, 非常 重视污染物的处理；新增和技改项目在设计之初就充分考虑了污染物的处理问题, 配备了较先进的污染物处理设施。但如果政府今后提高环保标准, 现有环保设施或 设计环保投资如不能同步提高则可能达不到新的环保标准的要求。
（3）行业竞争风险
公司生产的是比较普通和需求量较大的农业用尿素,市场定位于湖北、 湖南和 两广（广东省、广西壮族自治区）,并出口北美。主要竞争对手为国外、 国内的主 要尿素企业。目前全球化肥行业的竞争日趋激烈,与一些主要的竞争对手相比,公司 在规模和财务实力以及原材料成本等方面都有不足。
（4）生产安全性管理风险
公司属化工行业,生产过程中的原料系易燃、易爆及有毒的物质。 如果操作不 当,可能导致事故的发生,影响公司的生产和经营。
3.市场风险
（1）公司经营受化肥市场供求状况影响的风险
化肥市场风险来自于市场环境的变化。目前国家已经取消了化肥产品的专营政 策,市场竞争将趋于激烈；同时,也由于国家执行扶持大中型化肥企业的政策, 又推 动了化肥市场向充分竞争的市场发展, 也加剧了生产厂商所面临的市场竞争风险。 尽管国家仍对化肥进口实行管制, 但国外化肥产品的低价格优势使得国内化肥市场 受进口冲击的威胁依然存在。
公司尿素产品的市场主要集中在湖北、湖南、广西等省份, 在这些省份拥有相 对稳定的客户群,一些最终用户对我公司的产品有较强的认同感,尿素产品的产销率 一直保持在100％左右。但受市场总供求关系的影响, 尿素产品的价格持续在低位 徘徊,利润空间有限,2000年尽管尿素产品产、销两旺, 但产品的销售价格却一直处 于较低的水平。
（2）公司经营受化工产品市场供求状况影响的风险
公司除生产化肥外,还生产三种化工产品,季戊四醇、甲醇和甲醛, 因此公司的 经营受三种化工产品市场的供求状况的影响。
季戊四醇作为制造高档油漆的添加剂, 其市场发展状况将直接受到下游产品油 漆市场发展状况的影响。对高档油漆的需求主要来自于建筑市场、轿车市场和高档 家具市场,由于未来经济状况具有较大的不确定性,轿车市场和高档家具市场的发展 将受到未来经济情况的制约,未来经济情况的好坏对季戊四醇市场具有很大的影响。 此外,国外进口产品由于质地优良,对国内市场具有较大的冲击。
甲醇作为部分化工产品的生产原料, 其市场发展状况将很大程度上受其下游产 品的需求状况的影响。
甲醛作为人造板的粘合剂, 其市场状况将更多地受制于房地产市场和家具装潢 市场的发展,具有较大的不确定性。
（3）加入WTO的风险
加入WTO对我国化肥工业的影响来自于削减关税和取消非关税壁垒措施, 这意 味着国内化肥与进口化肥会在同等市场条件下进行公平竞争, 进口化肥将会对国内 化肥市场产生较大冲击。国内化肥的主要问题是成本较高,缺乏竞争力。 根据国家 石油和化学工业局预测,尿素和磷肥企业受的冲击相对严重一些, 尿素完全成本在 1100－1200元/ 吨以下的企业“入世”后会有一定的竞争力（该资料来源于国家 石油和化学工业局政策法规司“石油和化工行业经济工作座谈会”会议材料）。受 冲击最严重的将是产量占到全国总产量 70％的中小企业。我公司经过几年的发展, 特别是上市后, 已经从原来一家规模较小的地方性化肥企业成长为一家大型化工企 业。目前我公司主要化工产品—尿素的完全成本已经下降到1100元 / 吨以下 , （ 2000 年完全成本为964.15元/吨）随着化肥改扩建二期工程的完工, 尿素产品的规 模效应将更趋明显,成本将进一步下降（预计为910元吨左右）, 产品的市场竞争力 将进一
4.其他风险
（1）公司组织模式、股权结构及其控制风险
湖北宜化集团是公司的控股股东,处于相对控股地位。集团公司凭其控股地位, 可以以投票表决的方式决定公司的部分董事会人选和公司的重大经营决策如投资方 向、股利分配政策等。如果集团公司利用其控股地位,从事有损公司利益的活动,将 对公司的利益产生不利的影响。
（2）关联交易风险
尽管公司一直在努力降低关联交易对公司经营的影响,自2001 年初已基本取消 了与产品的销售、部分主要原材料采购相关的关联交易。但公司所使用的水、汽仍 必须依赖于公司的关联企业—宜昌宜化太平洋热电有限公司（集团公司持股38.5％, 英国国际电力公司持股61.5％）,2000年占年度购货额的9.74％。 该过程可能产生 宜昌太平洋热电有限公司不能按时保质保量地提供有关产品和服务的风险。
（3）本次发行募集资金投向风险
本次发行募集资金的主要用于公司的化肥改扩建工程项目、部分技术改造项目 和项目所需的流动资金。如果这些项目不能如期完工或大量突破预算, 可能对公司 的经营带来不利影响。
（4）股市风险
股票市场投资收益与投资风险并存, 股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景 的影响,而且受投资者的心理预期、股票的供求关系、 国家宏观经济状况等因素的 影响。由于我国证券市场仍处于完善制度和规范建设时期, 未来公司股票的波动难 免受到上述非经营因素的影响,公司股票市场价格可能背离其投资价值,投资者对此 应有充分的认识。
（5）募集资金到位时间与金额的风险
募集资金到位时间的风险：上述项目投资进度可能会因为本次配股募集资金不 能按时、足额到位而受到影响。
二、风险对策
1.经营风险对策
（1）经营业绩滑坡风险对策
其一,从长远发展来看,尿素产品市场前景看好。尿素在氮肥中有不可替代的地 位,我国人口增长对粮食需求的压力持续存在,在今后相当长的一个时期, 我国粮食 增产的主要手段还是依靠化肥,施肥水平的提高将增加尿素的消费量。其二,从目前 市场情况看,2001年尿素价格已止跌回升。国际油价长期居高不下,已导致国内外化 肥供应量减少。公司作为历史上首家向美国出口尿素的中国厂商, 一季度已向美国 出口尿素2.5万吨。同时,受供求关系的影响, 今年一季度化肥市场明显回暖, 部分 地区尿素批发价已达到1220元/吨,据《化肥市场周报》2001 年十五— 十九期综合 资料：2001年全国尿素平均市场价格由二月1243.1元/吨,到3月1247元 /吨,再到四 月的1267元/吨,呈持续上升势头。其三,从公司的具体情况看,若募集资金顺利到位, 今年尿素的产量将大幅提高, 同时公司在 2000 年首创的“粉煤成型气化技术”在 2001年得以全面实施,尿素生产原料煤由山西块煤（到站价390元/ 吨
（2）对主要原材料供应的依赖和原材料价格风险对策
其一,公司对原材料采取定矿定点收购,与供货方建立长期稳定的合作关系, 确 保货源充足、质量稳定,同时积极拓展其他供应渠道。其二,减少煤炭供应中间环节, 降低采购成本,加快生产工艺和设备的技术改造,提高原煤利用率,降低原材料消耗, 加强原煤运输和存放管理,减少自然损耗。其三 ,加大粉煤气化的研究与开发运用, 大幅度降低原料煤成本。目前公司的“粉煤成型气化”技术已取得完全成功, 吨尿 素煤成本降为231元/吨,粉煤用量已达到全部原料煤用量80％。在此基础上,公司又 开始实施“本地粉煤气化”的计划, 从根本上改变北煤南运的瓶颈制约以及北方块 煤成本高的不利影响。其四,对内强化各项管理,认真推行“模拟市场核算, 实行成 本否决”的邯钢经验,不断降低产品成本,对外根据市场行情, 在国家政策允许的范 围内,实行优质优价,调整产品销售价格,确保利润稳定增长。
（3）能源和交通制约方面风险对策
公司将充分利用本地丰富的电力资源（举世闻名的葛洲坝电厂、三峡水利工程 均座落于公司所在的宜昌地区）,处理好与政府、电力部门的关系,充分利用国家对 支农行业生产用电的优惠政策,同时提高全体员工节能意识,改进设备、工艺, 降低 能源消耗；公司在收集、反馈铁路运输信息,确保公司专用列车的正常运行的同时, 扩大其他途径的运输量,形成铁路、公路、水路三线运输,避免因某一运输环节的不 可预料因素造成对经营的影响。随着国家中南地区煤炭集散地的建成, 也将较好解 决该地区的原煤供应和运输问题。更重要的是, 随着“粉煤成型气化”技术的成功 和扩大本地粉煤用量,将从根本上解决原料煤的供应和运输问题。
（4）产品业务过于集中风险对策
充分利用支农化工产品的优势,多方争取资金,加快技术改造进程, 扩大现有产 品生产能力,同时综合开发醇、醛、芳烃等系列化工产品和医药化工产品,致力于高 技术含量、高附加值、高市场竞争力及高出口创汇能力产品的研制与生产, 形成农 用化工、有机化工、精细化工的一体化的产品结构。力求在保证传统产业精优的同 时,寻求企业转型的方向,以最大限度地减少业务过于集中的风险。
（5）产品销售的季节性和价格波动风险对策
利用淡储旺销和建立稳定的销售渠道等方式, 来降低产品销售的季节性和价格 波动的风险。
（6）融资能力局限风险对策
本次发行成功后,公司的资产负债比率将进一步下降,财务结构更加稳健, 股本 融资和债务融资能力更强。公司将根据金融市场的形势,灵活选择融资工具,以获得 低成本资金,满足未来的资本需求。
（7）外汇风险对策
公司通过确定合理的产品出口比例和出口价格, 来降低汇率变动对公司盈利水 平的影响。
2.行业风险对策
（1）产业政策限制风险对策
公司将通过调整产业、产品结构的方式来化解产业政策限制的风险。在稳定农 用化工产品目前的生产规模的前提下,逐步扩大精细化工产品的生产规模,提高其在 主营业务收入中的比重,在公司能力允许的范围内开发医用化工产品,以提高公司产 品的科技含量和附加值。
（2）环保风险对策
公司在致力于农用化工产品生产经营的同时,对环境保护也十分重视,对生产过 程中不可避免产生的“三废”物质,采取了如下有效措施加以治理：（1 ）针对生 产过程中产生的废气,采取了弛放气中的氢和氨经回收技术,回收后, 其主要成分为 H2、CH4等可燃组份,作民用燃料； 高压洗涤放空气及造粒塔排气中主要含氨及素 粉尘,经63米高排气筒排放。（2）针对生产过程中产生的废水, 采用了造气废水回 收净化再利用； 压缩机排出液回收油, 使外排出液中的石油类含量小于 10mg/l； 尿素工艺冷凝液采用深度水解技术对其进行处理,将水解后的水,作锅炉供水用。（ 3）针对生产过程中产生的废渣,造气炉渣送热电站作燃料用； 废触媒送回生产厂 家回收处理。通过上述措施,使“三废”得到综合利用和治理,达到甚至超过国家规 定的环保标准。同时,针对国家对环保标准的不断提高,相应增加环保设施的投入。 如对化肥改扩建工程,当初设计时环保执行的是1993年以前的标准。在蕧 （3） 行业内部竞争风险对策
公司将坚持以高质量产品、合理的价格、良好的服务以及低成本来保持和加强 公司在国内外市场的竞争优势。
（4）生产安全性管理风险对策
针对生产安全的风险,公司的对策：一是加强生产设备维修保养,提高生产自动 化程度,改善车间工作环境,保障安全生产；二是配备防毒、防火、高空作业防护等 安全装置及成套避雷设施,提高生产作业安全系数；三是安全管理制度化,加大全员、 全过程的安全教育,实行安全管理责任制。
3.市场风险对策
（1）公司经营受化肥市场供求状况影响风险对策
根据来自国家经贸委经济运行局的消息,我国化肥市场有走出低谷的趋势, 尿 素产品市场价格已从谷底向上反弹。公司将加强对国内区域市场的供求状况的调研 与分析,合理规划销售布局,一方面,利用区内小化肥停产带来的供给减少、 受三峡 移民的影响的拉动使需求增加的大好局面,加强本地区内的销售工作；另一方面,努 力抓住国家取消化肥市场专营制度的机遇,在巩固传统销售区域的同时,采取“ 沿 江（长江）”和“沿线（铁路线）”稳步推进的方式, 积极向其它区域市场渗透。 积极开拓外销渠道,适当提高产品外销的比例。
公司将进一步推行代理销售制度,在各区域市场上大力发展代理商,形成全国性 的销售网络,同时将配套完善售后服务体系,指导用户科学用肥。
公司将不断加大技改投入,降低生产成本,提高产品质量, 进一步巩固公司的成 本优势和质量优势,增强公司的市场竞争能力。
（2）公司经营受化工市场供求状况影响风险对策
由于国内汽车制造厂商正在筹建配套高档油漆生产线, 公司将努力抓住这一机 遇,与这些大宗客户建立长期的合作关系。
公司的季戊四醇产品在技术和质量上已具备替代进口产品的能力, 公司将在扩 大国内市场占有率的同时,主动出击,参与国际市场竞争。
公司将在加强对甲醇、甲醛市场需求状况调研的基础上,实行以销定产的策略, 防止产品积压。同时充分利用公司有机化工产品可以互相转化的产品链优势, 根据 市场情况,随时调整相关产品的产量,基本上可以杜绝积压的产生。
（3）加入WTO风险对策
为增强公司产品与同类进口产品的竞争力,公司将大力发展外向型经济,引进国 外先进技术,缩短与国际先进水平的差距；大力引进人才,加强人力资源开发, 充分 发挥科技人才优势,积极开发具有自主知识产权的技术和产品,提升产品技术档次； 加强完善现有质量保证体系,严格产品质量监督,目前湖北宜化集团有限责任公司（ 包括,但不限于公司及其它关联企业）已经通过了ISO9002质量体系认证, 实现了与 国际惯例接轨,为公司产品迎接加入WTO 的挑战并逐步走向国际市场奠定了良好的 基础。
4.其他风险对策
（1）公司组织模式、股权结构及其控制风险对策
公司将严格遵守《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和公司章程的有关 规定,确保公司日常经营管理的独立性。
（2）关联交易风险对策
公司已与宜昌宜化太平洋热电有限公司签定了一系列交易合同, 本着公平合理 的原则制定包括价格在内的关联交易条款,以最大限度保护公司利益。
公司在2000年12月成立了自己的经贸分公司, 将采购原材料和产品销售由原来 的集团公司的经贸公司代理改为公司独立经营, 这将基本上消除了公司的关联交易 的风险。
（3）本次发行募集资金投向风险对策
公司的管理层具有一定的技改和项目投资经验, 在外部经济环境和竞争状况不 发生重大变化的情况下,公司将严格按照计划使用资金,保证在预算内按时完成。
（4）股市风险对策
公司将严格按照《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、 《公开发行股票公司信息披露实施细则》等法律、法规规范公司行为,及时、 准确 地披露重要信息,加强与投资者的沟通,树立良好的公司形象。同时将积极采取措施, 保持公司的成长性,为股东创造稳定、丰厚的回报,从而尽可能把投资风险降低到最 低限度。
（5）募集资金到位时间与金额风险对策
如本次配股募集资金不能按时、足额到位,公司将尽量利用公司自有资金,争取 国家政策性贷款以及商业银行的短期贷款投资上述项目。
第三节 发行人基本情况
一、发行人简介
1、发行人法定中文名称：湖北宜化化工股份有限公司
发行人法定英文名称：Hubei Yihua Chemical Industry CO., LTD.
2、发行人法人代表：蒋远华先生
3、发行人董事会秘书：余晨扬先生
联系地址：湖北宜昌市(犭虎) 亭大道399号
邮政编码：443007
联系电话：0717－6516477
传真：0717－6516477
4、注册地址：湖北宜昌市(犭虎) 亭大道399号
发行人办公地址：湖北宜昌市(犭虎) 亭大道399号
发行人电子信箱：hbyhwxha@yc.cninfo.com.cn
5、发行人股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：湖北宜化
股票代码：0422
6、发行人的历史沿革
本公司是经湖北省体改鄂政[1992]42号文批准,于1992 年设立的定向募集股份 有限公司。经中国证券监督管理委员会证监发字[1996]118号文和证监发字[ 1996 ] 119号文批准,1996年8月在深交所公开发行1635万股社会流通股,注册资本6, 538. 54万元。1997年1月13日经湖北省证券管理委员会鄂证办函[1997]05 号文批准用 资本公积每10股转增5股,股本增至9,807.81万股。1997年6月27 日经湖北省证券管 理委员会鄂证办函[1997]29号文批准,每10股送3股,股本增至12, 750. 153 万股； 1997年经湖北省证券管理委员会鄂证办函[1997]38号文同意,并经中国证券监督管 理委员会证监上字[1997]105号文批准以1996年末总股本6538.54万股为基数,按每 10股配3股的方案进行配股,股本增至14,381.772万股；1998年10月 27 日实施了 10 送3的送股方案,变更后总股本达到目前的186,963,035股。 本公司在湖北省工 商行政管理局登记注册,营业执照注册号为4200001000398,营业执照号为G1020102。
二、发行人的组织结构和内部管理结构
发行人的组织结构图如下：
┌──────┐
│ 股东大会 │
└───┬──┘
├───────────┐
┌───┴──┐ │
│ 董事会 │ ┌─┴───┐
└───┬──┘ │ 监事会 │
┌──────────┤ └─────┘
┌──┴──────┐┌──┴──┐
│ 董事会办公室 ││总经理 │
└─────────┘└──┬──┘
┌────┬────┬┴──────┬──┬───────┐
┌───┴┐┌──┴─┐┌─┴──┐┌───┴┐┌┴───┐┌──┴─┐
│副总经理││副总经理││副总经理││副总经理││副总经理││总工程师│
└─┬──┘└───┬┘└┬───┘└───┬┘└──┬─┘└───┬┘
│┌─────┐├─┐├┬────┐ │ ├──┐ │
├┤公司办公室││资│││生产部 │ │┌───┴─┐│ ┌┴┐
│└─────┘│本││└────┘ ││经贸分公司││ │技│
│┌────┐ │运││┌─────┐ │└─────┘│ │术│
├┤人力资源│ │营│├┤安全环保部│ │ │ │开│
│└────┘ │部││└─────┘ │┌─────┐│ │发│
│┌─────┐│ ││┌─────┐ ││物资管理部├┘ │部│
└┤纪检监察部│└─┘├┤设备动力部│ │└─────┘ └─┘
└─────┘ │└─────┘ │ ┌────┐
│┌─────┐ ├─┤财务部 │
├┤能源事业部│ │ └────┘
│└─────┘ │ ┌────┐
│┌──────┐└─┤企管部 │
└┤有机事业部 │ └────┘
└──────┘
三、发行人控股股东的基本情况
发行人控股股东湖北宜化集团的基本情况：
1995年4月16日成立,注册资本为645,786,000元。
业务范围：化工设备制造、安装；火力发电；经营本企业和本企业成员企业的 自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业和本企业成员企业生产科研所需的原 辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务。
湖北宜化集团是国家经贸委确定的520家重点企业之一,是湖北省85 户重点企 业和9家技术创新试点企业之一,是宜昌市委市政府重点扶持的优强企业。
截止2000年12月31日,湖北宜化集团持有发行人股份为59,934,009股,占总股本 的32.06％,2000年4月11日,发行人与国家开发银行签订了 4750万元工程贷款合同, 湖北宜化集团以其持有的发行人国家股30,000,000股为此次担保的质押物,并于4月 17日办理了股份质押登记,在质押期间,该部分股份不能转让。
四、本次发行前后的股权结构变化
本次发行前后的股本结构变化： 数量 ： 股
本次配股前 配股变动 配股后 配股后占
总股本的比例
（一）尚未流通股份
1.国有股 61,077,802 1,798,020 62,875,882 29.40％
2.募集法人股 42,154,183 0 42,154,183 19.71％
尚未流通股份合计 103,231,985 1,798,020 105,030,005 49.11％
（二）已流通股份
社会公众股 83,731,050 25,119,315 108,850,365 50.89％
其中：高管股 47,094 14,128 61,222 0.33％
（三）股份总额 186,963,035 26,917,335 213,880,370 100.00％
注:国有股中含1,143,793股国有法人股, 这部分股权是中国三江航天工业集团 公司受让湖北宜化集团所持有的本公司的股份.
第四节 业务和技术
一、主要业务
公司主营化肥、化工产品的生产与销售。公司化肥主导产品尿素, 为最重要的 农业基础肥料之一,是极其重要的支农产品,广泛用于各种粮食作物、经济作物的种 植领域中；公司的化工主导产品季戊四醇,是一种重要的化工原料中间体,主要用于 合成树脂、农药、工业炸药的制造。公司另外两个产品为甲醛和甲醇。
公司在产品规模与综合实力上处于全国第五名。二氧化碳汽提法尿素技术属国 内领先,大颗粒尿素技术与国外同步,季戊四醇产品产量、能耗处于同行业第一。化 肥主导产品尿素占有湖北省1/5的市场,并占有广东、广西一定的市场份额； 另一 化工主导产品季戊四醇已占有全国近1/6的市场。
二、现有生产系统基本情况
1、尿素：原设计能力为15万吨/年,经历次改造,目前已达到30万吨/ 年的生产 能力,与其他同等规模的尿素装置相比,具有以下特点：
（1）软件投资少。 此套装置的改进以及扩建完全由本公司的技术人员自行设 计,吸收了原装置的优点,克服了原装置的缺点。
（2）硬件投资少。主厂房沿用原尿素装置的主厂房,绝大部分公用工程沿用原 生产系统的公用工程。
（3）自动化程度高。尿素生产系统采用了DCS集散控制, 引进了日本的变频技 术和日本产缝包机。
（4）装置的稳定性好。年开工时间达到350天以上,两年才大修一次。
（5）运行费用低。原材料、水、电、汽的消耗在同类装置中属较低的,较低的 生产成本使得公司在市场竞争中占有较大优势。
2、甲醇：是年产18万吨合成氨配套的联醇工艺生产的,年生产能力3 万吨（醇 氨比1：6）,其原料主要是利用变压吸附及变换气优化处理后中的CO、CO2、H2 在 铜基触媒的作用下进行中压合成,再经精馏脱出其杂质,达到99.9％的精醇。其流程 为：
煤汽化→脱硫→变换→变压吸附→粗醇合成→合成氨
↓
精馏→精醇
上述的合成技术三塔串并结合的联醇生产技术, 精馏系统采用高效节能的规整 填料双塔精馏、操作技术采用DCS过程控制系统,技术优、消耗成本低, 处于国内领 先水平。
3、甲醛：是利用自有联醇生产的甲醇为原料,采用电解银法进行生产的, 其流 程包括精甲醇、空气输送至蒸发器加热蒸发后,通过蒸汽过热到125 ℃以上进入三 元过滤器除去杂质,液滴达到中心反应设备氧化器反应生成气经过一吸塔、 二吸塔 吸收成37％甲醛水溶液,尾气送废热锅炉付产蒸汽。
与国内同行业相比,公司甲醛生产系统具有以下优势
（1）采用多级空气净化,触媒使用时间长,消耗低。 公司的甲醛触媒使用时间 长达160天,较同行业平均周期长80—100天,年节约原材料约200多万元。
（2）采用带余热锅炉的氧化器、膨胀式换热管,吨甲醛付产0.5Mpa蒸气 0. 5 吨,同时可节约冷却水量。
（3）两塔串联吸收,采用不锈钢规整波纹板填料,强化吸收效果,吸收率达 98 ％以上。
（4）尾气采用甲醛专用余热锅炉,吨甲醛付产0.5Mpa蒸气1吨左右,既节能, 又 减少环境污染。
4、季戊四醇：公司开发出国内先进的高温低配比钠法季戊四醇生产技术,创国 内季戊四醇同行业投资最少、消耗最低、技术最优、产量最高。同时实现一套装置 多品种产品生产。此项技术的工艺优点：
（1）大大降低原材料消耗：目前国内生产厂家吨季戊四醇消耗甲醛（37％）3. 4吨,乙醛(99％)0.45吨,烧碱（30％）1.35吨,而公司对工艺技术进行改进后, 每吨 季戊四醇消耗甲醛（37％）2.8吨,乙醛（99％）0.38吨,烧碱（30％）1.2吨。
（2）增加品种多样性；改一段工业级季醇为单季戊四醇,工业级季戊四醇、双 季戊四醇、叁季戊四醇。
（3）不需冷冻装置,省掉冰机,年节电1200余万度。
（4）缩短反应时间,从原投料时间4小时改为1小时,提高装置能力。
（5）提高甲酸钠吸收率,实现“闭路循环”零排放,杜绝三废排放污染。
（6）提高装置生产的弹性调节能力。
公司季戊四醇的生产工艺是将国外的先进技术与国内的现有装置有机结合起来, 以较少投入换取装置的生产能力,大幅降低消耗。季戊四醇产品的附加值较高,是公 司目前的重要产品之一,也是国家确定的可替代进口的国家级新产品。 双季戊四醇 主要用于出口。
三、化肥改扩建二期工程的工艺技术特点
公司的化肥改扩建二期工程采用国内独创的生产工艺, 应用目前最先进的生产 技术,在国内第三家生产目前世界上最优质的高浓度氮肥品种—大颗粒尿素。 其技 术特点为：
1. 采用国内独创的“11kgf/cm2变换→11kgf/cm2 变压吸附脱碳→铜洗”流程 代替原来的“21 kgf/cm2。
2. 造气采用粉煤成型气化工艺,改烧450元/吨的块煤为烧200元/ 吨以下的粉 煤,吨尿素成本降低20％。
3. 使用专利热管余热锅炉回收半水煤气中的显热, 比原来列管式余热锅炉出 口温度下降20℃,余热回收更为充分。
4. 吹风气潜热回收采用新型专利燃烧炉,燃烧更为安全、蓄热性能更好, 能副 产2.5Mpa的高等级蒸汽供尿素变换使用。
5. 采用氢氮比自调系统控制半水煤气成份,整个系统运行更为稳定。
6. 引进专利熔硫釜回收脱硫系统产生的硫磺,以两台3m3 的熔硫釜代替了原四 层楼房的硫磺回收装置,大大节约人力、场地,降低了消耗。
7. 采用湿式静电除焦系统脱除半水煤气中的煤焦油, 使压缩机维修周期大大 延长。
8. 采用先进的中—低—低变换工艺,使蒸汽消耗大幅下降,达到 350kg/tNH3 以下。
9. 采用宜化在国内首创的变压吸附双高脱碳技术脱除氢氮气中的二氧化碳, 并提纯至满足尿素生产要求,与其它脱碳法相比,降低电耗60kwh/tNH3。
10. 氢氮气压缩机采用高、低压机分设,延长了检修周期,减少生产波动。
11. 二氧化碳精脱硫系统采用最新专利俗称“夹心饼”脱硫新工艺, 无机硫、 有机硫均脱至ppm级,减轻尿素设备的腐蚀,提高尿素质量。
12. 氨合成采用一轴两径新型合成塔及透平循环机,系统阻力下降,电耗降低。
13. 用专有技术“回收氨合成弛放气调节合成循环气中的甲烷含量”来控制氨 合成气的成份,增加运行稳定性,延长合成触媒及设备使用寿命。
14. 采用专利膜分离技术回收合成弛放气中的氢气,增加氨产量,降低综合消耗。
15. 采用先进的吸收精馏新工艺,回收弛放气中的氨,减少氨损失。
16. 尿素装置采用荷兰Stamicarbon二氧化碳气提工艺, 氨耗 580kg/t,气耗1 .05t/t,均低于原水溶液全循环法工艺。
17. 尿素采用深度水解技术回收排放废液中的氨和尿素,提高尿素和氨回收率, 达到环保对氨、氮的要求。
18. 引进挪威Hydro专利技术和设备生产新产品,直径2－4mm和6—8mm 的大颗 粒尿素,具有缩二脲含量低（≤1.0％）,水份低（≤0.5％）, 肥效缓释及利用率高 等优点,是新一代优质高浓度氮肥,市场需求量高,市场前景好。
19. 全系统采用先进的DCS控制,节约大量人力,操作更方便,运行更稳定。
20. 全系统采用闭路循环冷却水装置,节约水资源消耗,减少废水排放, 实现环 保达标。
四、技术
本公司具有较强的技术实力,与武汉大学、华中科技大学、天津大学、 中科院 大连物化所等具有良好的合作关系,具有较强的研究开发能力,本公司与相关院所共 同开发的粉煤气化技术具有国际领先水平。
公司的技术开发是通过产学研的模式进行, 与华中科技大学合作成立的技术中 心已于1999年成功获得省级认证,正积极申报国家级技术中心。在技术中心运作上, 本公司坚持传统产业高新技术化,高新技术产业化,让技术开发为生产服务、为发展 服务。宜化的经营战略是稳定支农产业,大力发展有机精细化工,适度发展生物化工。
五、公司技术创新重点
1、发展粉煤气化技术及原料煤本地化、尿素UTI技术
粉煤气化技术是一项高效、清洁利用煤炭资源的方法, 能有效解决目前常压固 定床造气工艺煤炭利用率低,环境污染严重（废气、废水、废渣）,生产成本高等缺 点；原料煤本地化能极大降低生产成本,带动地方经济发展； 尿素热循环专利技术 （UTI工艺）能降低尿素生产能耗,消除环境污染,实现零排放。
2、利用现有条件,积极发展三羟甲基丙烷、双季戊四醇、新戊二醇等有机下游 产品。
三羟甲基丙烷(TMP)是甲醛的重要衍生物 ,为重要的化学中间体和精细化学品, 主要用于生产醇酸树脂和聚氨酯,亦可作甘油的替代品,是合成高档醇酸树脂涂料的 重要原料。同时,由于精细化工产业的迅猛发展,各种三羟甲基丙烷衍生物的应用也 日益广泛,可用于多联剂、固化剂、乳化剂、聚酯、橡胶和塑料剂品的生产。目前, 三羟甲基丙烷的国内市场缺口较大。
双季戊四醇主要用于生产高级航空润滑油的基础油、高级润滑酯、高档涂料、 高级汽车面漆、油墨及高级阻燃剂。双季戊四醇是季戊四醇生产中的附产物, 开发 双季戊四醇,既可增加季戊四醇质量,而且本身又是一种高附加值的产品。新戊二醇 也是一种重要的有机化工原料,可以进一步开发生物可降解的环保型医用材料。
3、开发胰岛素口腔喷剂新药。
胰岛素口腔喷剂新药是公司与华中科技大学联合开发的, 该药与美国的技术处 于同步水平,它以口腔透皮吸收代替皮下注射,改变了糖尿病患者的用药方式, 减轻 患者的痛苦。该项目一旦开发成功,将为公司带来可观的经济效益。 该项目正处在 临床试验阶段。
第五节 同业竞争与关联交易
一、同业竞争
湖北宜化集团有限责任公司,为公司的第一大股东,持有公司股份59,934, 009 股,占公司总股本的32.06％,对公司具有实际控制权。集团公司于1995年4月16日经 宜昌市政府批准设立,属于国有独资公司,现有全资和控股企业（包括本公司）八家, 注册资本6.46亿元,经营范围为化工设备制造、汽车运输、火力发电、商业服务等。
集团公司及其所属子公司均未从事与本公司相同或相似的业务, 与本公司之间 不存在同业竞争的情形,集团公司尊重本公司的独立法人地位,并承诺：集团公司及 其全资或控股子公司不经营或从事任何与本公司经营的主营业务有竞争或可能有竞 争的业务,若遇上与本公司经营的主营业务相关的经营（投资）机会,将优先推介给 本公司,并提供所需资料以供本公司作出投资决策,以保障公司成为具有独立地位的 市场竞争主体和法人实体。
公司本次发行的主承销商认为：本公司与控股股东湖北宜化集团公司及其他关 联方之间不存在同业竞争的问题。
公司本次发行的律师认为：本公司与控股股东及其他关联方之间不存在同业竞 争的问题。
二、关联交易
1、关联方关系
(1)存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主营业务
湖北宜化集团 宜昌市东山大道102号 化工设备制造、汽车运输、
有限责任公司 火力发电、商业服务
企业名称 与本公司关系 经济性质 法定代表人
湖北宜化集团
有限责任公司 母公司 有限责任 蒋远华
(2)不存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主营业务
湖北宜化经贸
有限责任公司 宜昌市(犭虎)亭区下马槽村 化肥、化工产品、煤炭、钢材销售
宜昌宜化太平洋
热电有限公司 宜昌市(犭虎)亭区 电力、蒸汽属母公司宜化集团的
湖北宜化银氮有
限责任公司 宜昌市(犭虎)亭区 化肥、化工制度、技术咨询
企业名称 与本公司关系 经济性质或类型 法定代表人
湖北宜化经贸
有限责任公司 同属宜化集团子公司 有限责任 吴书平
宜昌宜化太平洋
热电有限公司 38.5％参股公司 中外合作 文森·哈利斯
湖北宜化银氮有
限责任公司 同属宜化集团子公司 有限责任 杨泽荣
2、关联方交易
(1)公司所销售给湖北宜化经贸有限责任公司的产品价格由双方协议商定,双方 可根据市场行情对定价进行调整。 2000年销售产品价格（全年均价）为尿素 1 ,087元/吨、甲醇1,650元/吨、甲醛857元/吨、季戊四醇6,963元/吨。
(2)公司购买块煤由湖北宜化经贸有限责任公司提供,价格由双方协议商定, 煤 390元/吨（到站价）。公司生产所需蒸汽由湖北宜化太平洋热电有限责任公司提供; 定价为高压蒸汽65元/吨、低压蒸汽37元/吨。
(3)采购货物
本公司2000年度及1999年度向关联方采购货物有关明细资料如下：
企业名称 2000年
金额（元） 占年度购货物
百分比（％）
湖北宜化经贸有限责任公司 103,994,711.37 32.68
宜昌宜化太平洋热电有限公司 31,000,236.62 9.74
合 计 134,994,947.99 42.42
企业名称 1999年
占年度购货物
金 额（元） 百分比（％）
湖北宜化经贸有限责任公司 77,883,851.34 44.47
宜昌宜化太平洋热电有限公司 27,634,520.51 15.78
合 计 105,518,371.85 60.25
(4)销售货物提供劳务
本公司2000年度及1999年度向关联方销售货物提供劳务有关明细资料如下：
企业名称 2000 年
金 额（元） 占年度销货
百分比（％）
湖北宜化经贸有限责任公司 400,875,206.07 96.42
湖北宜化银氮有限责任公司 3,624,664.30 0.09
企业名称 1999 年
占年度销货
金 额 （元） 百分比（％）
湖北宜化经贸有限责任公司 422,414,128.21 99.96
湖北宜化银氮有限责任公司 0.00
2、关联交易的解决
目前本公司已成立了自己独立的经贸分公司, 将原有的采购和销售由集团公司 的全资子公司代理改为公司自行采购和销售, 这将基本上消除本公司的关联交易。 目前,公司仅与集团公司的参股子公司宜昌宜化太平洋热电有限公司存在关联交易, 公司的部分生产用水和蒸汽由该公司提供,2000年度交易金额为3,100万元, 占年度 采购货物总额的9.74％。
第六节 董事、监事、高级管理人员
一 、董事、监事、高级管理人员的情况
1、董事
蒋远华,男,35岁,中共党员,大学文化程度,高级经济师。 曾任宜昌化工厂生技 科、造气车间技术员,有机车间副主任,厂长助理,本公司副总经理等职。 现任湖北 宜化集团有限责任公司董事长兼本公司董事长。年度报酬3.58万元。
余晨扬,男,51岁,中共党员,大专文化程度,高级经济师。 曾任宜昌化工厂车间 主任、经销科长、厂办主任、经营厂长等职,现任本公司副董事长、副总经理,兼本 公司总经济师、董事会秘书。年度报酬3.38万元。
卢进福,男,53岁,中共党员,大专文化程度,高级经济师,曾任宜昌化工厂车间主 任、党委副书记等职,现任本公司董事、副总经理。年度报酬3.32万元。
强炜,男,35岁,中共党员,大学文化程度,律师,曾任宜昌化工厂法律中心主任等 职,现任本公司董事、资本运营部部长。年度报酬1.85万元。
＊张永政,男,57岁,中共党员,大学文化程度,高级经济师。 曾任当阳化肥厂科 长、副厂长、厂长;宜昌化工厂厂长、党委书记;宜昌化工局副局长, 宜昌地区经委 主任、党组副书记;宜昌市经委副主任、湖北宜化集团有限责任公司董事长、 党委 书记、本公司董事长等职。现任本公司董事。
＊冯发云,男,39岁,中共党员,大专文化程度,高级经济师。 曾任宜昌化工厂财 务科副科长、科长、副总会计师、本公司财务部总经理等职,现任本公司董事、 湖 北长阳化工公司党委书记。
卞于桂,男,50岁,中专文化程度,经济师。曾任宜昌建行投资一科副科长、科长、 宜昌县建行行长,现任本公司董事、建行三峡分行风险处处长。
何行成,男,37岁,经济师,大专文化程度。曾在宜昌市农行宜昌市郊区信用联社 工作。现任本公司董事、宜昌市农行二马路办事处主任。
黄正银,女,50岁,高级会计师,中专文化程度。曾任宜昌县土城区财政税务所所 长、宜昌县财政局副局长。现任本公司董事、宜昌市预算学会理事、宜昌市财政局 调研员。
付建军,男,44岁,曾任宜昌市供电局用电分局局长,现任本公司董事、宜昌市供 电局副局长。
黄德明,男,52岁,曾任中国工商银行三峡分行兴山县支行行长,现任本公司董事、 中国工商银行三峡分行伍家支行行长。
＊王华雄,男,36岁,中共党员,大学文化程度,高级工程师。 曾任本公司合成车 间技术员、生产科副科长、科长、公司副总经理等职,现任本公司总经理。 年度报 酬3.30万元。
＊吴书平,男,46岁,中共党员,大专文化程度,高级经济师。 曾任宜昌化工厂行 政科长、副厂长、湖北宜化物资公司总经理等职, 现任湖北宜化化工股份有限公司 副总经理兼经贸分公司经理。年度报酬3.20万元。
＊注：经公司2001年2月20日三届四次董事讨论通过,张永政先生、冯发云先生 因工作变动,不再担任本公司董事,同时增选王华雄先生、吴书平先生为本公司董事 候选人,该议案已经2001年5月8日公司2000年股东年会审议通过。
未在本公司领取薪酬的董事有：何行成、卞于桂、黄正银、付建军、黄德明。 在最近一个完整的会计年度内,公司董事未有退休金计划及享受认股权等情况。
2、监事
李强华,女,41岁,大专文化程度,高级会计师。曾任宜昌地区电力局主管会计、 宜昌市供电局财务科长。现任本公司监事、宜昌永耀电力公司财务部主任。
谢兆莉,女42岁,大专文化程度,统计师。现任本公司监事、 中国建设银行三峡 分行计财部经理助理。
陈 琦,男,42岁,大专文化程度,高级会计师。现任本公司监事、 湖北财林公司 总经理。
王宏志,男,26岁,大专文化,助理经济师,现任本公司监事、 宜昌市住友投资咨 询有限公司执行董事。
邓红义,男,42岁,中共党员,高中文化,高级政工师,曾任公司党务人事部副部长、 纪委副书记,现任本公司监事会主席、工会副主席。
郑晓桦,男,31岁,中共党员,大学文化,助理经济师,曾任公司政研室主任、证券 部副部长等职,现任本公司监事、生产部调度。
李宝林,男,30岁,中共党员,大学文化,高级会计师,曾任公司财务主管等职, 现 任本公司监事、纪检监察部审计中心主任。
3、其他高管人员
王在孝,男,36岁,中共党员,大学文化程度,高级经济师。 曾任宜昌化工厂仪表 车间技术员、车间主任、湖北长阳化工公司总经理等职,现任本公司副总经理。 年 度报酬3.10万元。
吴世华,男,31岁,中共党员,大学文化程度,工程师。曾任本公司生产调度、 尿 素车间主任、生产部副部长、部长等职,现任本公司副总经理。年度报酬3.10万元。
杨晓勤,男,32岁,中共党员,硕士研究生,高级工程师。 曾任本公司生产调度、 技术员、技术开发部部长等职,现任本公司总工程师。年度报酬3.10万元。
蒋本山,男,36岁,中共党员,大专文化程度,高级会计师。 曾任宜昌化工厂财务 科长、公司会计中心主任等职,现任本公司财务部部长。年度报酬1.85元。
二、持股情况
姓名 持股数（股）
蒋远华 4,387
冯发云 3,802
何行成 5,850
卢进福 3,802
黄正银 2,925
李强华 21,937
谢兆莉 4,387
除上述人员持有的本公司股份外,其他董事、 监事和高管人员均不持有本公司 股票,上述人员所持股份已全部被冻结。
第七节 公司治理结构
一、公司与控股股东的分开情况
本公司与集团公司在业务、资产、财务、人员和机构方面做到了分开, 保证公 司具有独立完整的生产经营能力, 保障公司成为具有独立地位的市场竞争主体和法 人实体。
业务分开。目前, 除集团公司参股的宜昌太平洋热电公司（集团公司持有该公 司38.5％的股权,英国国际电力公司持有该公司61.5％的股权）向公司提供蒸气外, 公司并未与集团公司及其控股子公司发生任何业务上的联系。2001年起, 原为公司 代销产品的集团公司全资子公司湖北宜化经贸有限责任公司不再为公司采购原料煤 和销售产品, 而由新设立的湖北宜化经贸分公司专职负责公司的原料采购及产品销 售。
资产分开。公司与集团公司之间产权关系明晰。公司拥有完整的生产系统及辅 助生产系统、配套设施、土地使用权、工业产权、非专利技术等资产。拥有独立的 物资采购和产品销售系统,原材料的采购和产品的销售不通过集团公司进行,也不存 在集团公司违规占用公司资金的情形。
财务分开。公司设有独立的财务会计部门, 建立了独立的会计核算体系和财务 管理制度,开设了独立的银行帐号,并单独交纳税款,完全独立于集团公司。
人员和机构方面。公司设有独立的生产经营和行政管理系统, 拥有独立的生产 和办公场所,公司的经理、副经理、财务负责人、营销负责人、 董事会秘书等高级 管理人员从公司领取薪金,未兼任集团公司的任何行政职务。
二、独立董事
目前公司尚未设立独立董事, 但公司已充分认识到了独立董事能利用自身的超 然地位和知识优势,对公司的发展发挥较强的作用。 公司准备下一步将聘请化工及 金融方面的专家作为公司的独立董事,以促进公司健康的发展。
三、重大投资决策程序与规则
公司建立了较为科学的重大投资决策程序与规则。对较为优化的项目, 由技术 专家进行初步评选,将项目发展前景及行业背景资料报公司分管副经理 ,经批准后, 组织由技术、财务、市场方面的专家进行实地考察论证, 并形成初步可行性研究报 告,由公司投资评审委员会初审后,报公司董事会审议, 重大项目报公司股东大会审 议通过后实施。
四、财务决策程序与规则
由公司财务部提出有关财务决策的初步意见,报交公司财务负责人,在充分征求 公司财务顾问意见后,经公司总经理初审,报公司董事会审批, 重大财务决策报经公 司股东大会批准后实施。公司财务决策必须在符合国家财务会计法律法规的基础上, 充分考虑公司公司所处行业及自身的实际情况。
五、人才选择、考核、约束和激励机制
公司建立了科学的人才选择、考核、约束和激励机制,制定了以专业化、 年轻 化为标准的人才选拔制度,并形成了德、智结合,综合评分的民主评议干部考核制度, 建立了薪金与绩效挂钩的高管人员年薪制,形成了业绩与职务挂钩,与收入挂钩、干 部能上能下的激励奖惩机制。
六、技术交流
公司办公室下设信息中心,专职负责与国家有关部门及大专院校、 科研机构的 信息交流。公司与国家经贸委信息中心、国家化工信息中心, 建立了较为密切的联 系,能及时获取化工行业有关发展动向的最新资料。同时,公司与中国科学院大连化 学物理研究所、华中科技大学合作成立了技术中心,共同研究合成氨联产乙酸、 乙 醇、乙醛工程及煤化工等同行业先进技术。
七、公司的内部控制制度
1、公司内部控制制度的自我评价
公司根据建立现代企业制度的要求,设计并执行了包括会计制度、 会计机构和 会计人员职责、内部稽核制度、存货管理制度、资产管理制度、内部审计制度等一 系列行之有效的内部控制制度,并使之贯穿于公司生产经营活动的各个方面,保证了 公司的业务活动按照适当授权进行, 保证了所有交易和事项以正确的金额在适当的 会计期间即时记录于适当的帐户,会计报表的编制符合会计准则的要求,资产的处置 经过适当授权,帐面资产与实存资产定期核对相符,公司与财务报表及资产安全有关 的内部控制制度是完整的、合理的、适当的,并得到了有效的执行。
2、会计师事务所对公司内部控制制度的评价
湖北大信会计师事务有限公司在对公司的《内部控制制度评价报告》中认为： 湖北宜化化工股份有限公司已建立了与经营规模、业务性质相适应的内部控制制度, 能够为会计报表的公允表达提供合理的保证,并在2000 年度主要经济业务中基本得 到有效的执行。
第八节 财务会计信息
1、本公司1998年、1999年、2000年、2001年1—6月的资产负债表(附后)
2、本公司1998年、1999年、2000年、2001年1—6月的利润及利润分配表(附后)
3、本公司1998年、1999年、2000年、2001年1—6月现金流量表(附后)
1999年度、2000年度2001年1—6月本公司现金流量表附注：(附后)
4、2001年中期报告的财务报表附注
湖北宜化化工股份有限公司
2001年中期会计报表附注
一、公司概况
湖北宜化化工股份有限公司（以下简称“公司" ）, 是经湖北省体改委鄂改 [1992]42号文批准,于1992年设立的定向募集股份有限公司。 经中国证券管理监督 委员会证监发字[1996]118号文和证监发字[1996]119号文批准,1996年8 月在深交 所公开发行1,635万社会公众股,注册资本6,538.54万元。1997年1月13 日经湖北省 证券管理委员会鄂证办字[1997]05号文批准用资本公积每10股转增5股,股本增至9 , 807.81万股。1997年6月27日经湖北省证券管理委员会鄂证办函[1997]29 号文批 准同意以1996年度分红方案每10股送3股,股本增至12,750.153万股;1997 年经湖北 省证券管理委员会鄂证办函[1997]38号文同意, 并经中国证券监督管理委员会证监 上字[1997]105号文批准,以1997年股本12,750.153万股为基数,按10股配1.5384 股 方案进行配股,法人股放弃329.943万股,实际配股为1,632.619万股,股本增至 14, 381.772万股。1998年8月28日经临时股东大会通过,鄂证监函[1998]43号文批准, 1998年10月27日由深圳证券交易所结算公司实施,以原有股本14,381.772万股为基 数,用未分配利润每10股送3股,共送红股43,145,315元。本次变更后总股本为186, 963,035元。
公司在湖北省工商行政管理局登记注册。
营业执照注册号：4200001000398
注册资本人民币：186,963,035元
法定代表人：蒋远华
法定地址：宜昌市(犭虎)亭区
经营范围：化肥、化工产品制造销售；化工技术咨询；设备制造与安装；粉煤 调剂串换；汽车运输、饮食服务、文化娱乐；日用百货建筑材料销售。
二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、会计制度：公司执行《企业会计准则》、 《企业会计制度》及有关补充规 定。
2、会计年度：公司采用公历年度,即从每年1月1日起至12月31日止。
3、记帐本位币：公司以人民币为记帐本位币。
4、记帐基础：公司的记帐基础为权责发生制。
5、外币业务核算方法：公司会计年度内涉及外币的经济业务, 采用业务发生 当日中国人民银行公布的市场汇价折合人民币入帐。年度终了以年末市场汇价进行 调整,调整后的各外币帐户余额与原帐面余额之间的差额,作为汇兑损益计入当期财 务费用。
6、合并会计报表的编制方法：
(1) 合并范围的确认原则：公司对其他单位的投资占该被投资单位有表决权资 本总额50％以上的,以及虽在50％以下但有实际控制权的,采用权益法核算, 并将该 单位纳入合并报表的范围。
(2)合并所采用的会计方法：根据财政部财会字[1995]11 号《合并会计报表暂 行规定》编制合并报表, 以母公司和纳入合并范围的子公司的会计报表以及其他有 关资料为依据,合并各项目数额编制而成,合并时,公司的重大内部交易、资金往来、 母公司权益性资本投资与子公司所有者权益中所持份额等均相互抵销；根据财会字 (1996)2号文,子公司资产总额、销售收入、当期利润均不足合并报表10％的, 可以 不合并会计报表。
7、现金等价物的确定标准：持有期限短（从购买日至到期日不超过三个月）、 流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、坏帐核算方法
(1)核算方法：采用备抵法核算,坏帐准备按期末应收款余额的6％计提。
(2) 计提对象：与股份公司控制关联方以外的单位所发生的应收款项（包括应 收帐款和其他应收款）。
(3)坏帐的确认：
A、债务人死亡,既无遗产可供清偿,又无义务承担人, 确实无法收回的应收款 项债务人逾期未能履行偿债义务,超过三年仍然不能收回的应收帐款；
B、债务人破产,依法清偿后确实无法收回的应收款项；
C、债务人撤销,资不抵债,现金流量严重不足,而确实无法收回的应收款项；
D、坏帐的确认必须报董事会批准。
9、存货核算方法
(1)公司存货主要包括：原材料、辅助材料、低值易耗品、包装物、库存商品、 产成品。
(2)存货计价方法：存货购进按实际成本进行核算,发出和领用存货时采用加权 平均法计价。
(3)低值易耗品的摊销方法：低值易耗品领用和发出时采用一次摊销法摊销。
(4)公司存货跌价准备计提方法
A、存货期末按成本与可变现净值孰低计价。 当存货可变现净值低于成本时, 按其差价提取存货跌价准备。其方法采用单项比较法。
B、公司于中期期末或年度终了,对各项存货进行全面清查, 对由于存货遭受损 毁、全部或部分陈旧、过时或销售价格低于成本等原因使存货成本不可收回的部分, 提取存货跌价准备。
C、已计提跌价准备的存货价值以后又得以恢复, 应在原已确认的存货跌价准 备金额内转回。
D、对领用、出售已计提跌价准备的存货不同时调整已计提的跌价准备, 待中 期期末或年度终了时再予以调整。
E、存货盘存采用永续盘存制。
10、短期投资核算方法
(1)短期投资的计价方法：
A、现金购入的短期投资,按实际支付的全部价款,包括税金、 手续费等相关费 用作为投资成本。实际支付的价款中包含的已宣告发放而尚未领取的现金股利或已 到付息期但尚未领取的债券利息,应当单独核算,不构成短期投资成本；
B、投资者投入的短期投资,按投资各方面确认的价值,作为短期投资成本；
C、企业接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的短期投资, 或以应收 债权换入的短期投资,按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费,作为短期投资 成本。如果所接受的短期投资中含有已宣告但尚未领取的现金股利, 或已到付息期 但尚未领取的债券利息,按应收债权的账面价值减去应收股利或应收利息,加上应支 付的相关税费后的金额,作为短期投资成本。涉及补价的,按以下规定确定受让的短 期投资成本；
a、收到补价的,按应收债权账面价值减去补价,加上应支付的相关税费, 作为 短期投资成本；
b、支付补价的, 按应收债权账面价值加上支付的补价和应支付的相关税费,作 为短期投资成本；
D、以非货币性交易换入的短期投资, 按换出资产的账面价值加上应支付的相 关费用,作为短期投资成本。涉及补价的,按以下规定确定换入的短期投资成本：
a、收到补价的, 按换出资产的账面价值加上应确认的收益和应支付的相关税 费减去补价后的余额,作为短期投资成本；
b、支付补价的,按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费和补价, 作为短 期投资成本。
(2)短期投资的收益确认方法：短期投资持有期间所获得的现金股利利息,除取 得时已记入应收项目的现金股利或利息外,以实际收到时作为投资成本的收回,冲减 短期投资的帐面价值；处置时按收到的处置收入与短期投资的帐面价值的差额确认 为当期投资收益。
(3)根据财政部财会字[1999]35号文的规定和公司董事会决议,公司短期投资采 用成本与市价孰低计价,短期投资跌价准备按单项投资成本高于市价的差额提取。
11、长期投资的核算方法
(1)长期股权投资
A、长期股权投资计价
a、公司对外长期股权投资,按投资时实际支付的全部价款,包括相关税费入帐。
b、以放弃非货币性资产而取得的长期股权投资,其投资成本按《企业会计准则 ——非货币性交易》的规定确定。
c、以债务重组而取得的投资,其投资成本按《企业会计准则——债务重组》的 规定确定。
公司对其他单位投资占被投资单位有表决权资本总额50％以上的以及虽在50％ 以下但有实际控制权的单位,采用权益法核算并编制合并会计报表。 公司对其他单 位投资占被投资单位有表决权资本总额20％以上（含20％）,采用权益法核算。 公 司对其他单位投资占被投资单位有表决权资本总额20％以下的,采用成本法核算。
B、采用成本法核算的公司,在被投资单位宣告发放现金股利或利润时, 计入 投资收益；采用权益法核算的公司,中期期末或年度终了,按分享或分担的被投资单 位实现的净利润或净亏损的份额,计入投资收益；
C、股权投资差额的摊销：合同或协议规定了投资期的,按合同或协议规定的投 资期限平均摊销；合同或协议没有规定投资期限的,按10年期限平均摊销。
(2)长期债权投资
A、长期债权投资的计价方法：按实际支付的价款扣除支付的税金、 手续费等 各项附加费,以及支付的自发行日起至购入债券日止的应计利息后的余额计价；
B、长期债权投资按期计算应收利息,扣除债券投资溢价或折价摊销后的余额确 认为当期投资收益；
C、长期债权投资的溢价或折价,在债券购入后至到期前的期间内确认相关债券 利息收入时采用直线法摊销。
(3)根据财政部财会字[1999]35号文的规定和公司董事会决议,公司长期投资按 投资成本与市价或预计可收回金额孰低计价, 如被投资单位由于市价持续下跌或经 营状况恶化等原因导致可收回金额低于帐面价值, 且这种降低的价值在可预计的未 来期间内不可能恢复时,按可收回金额低于长期投资帐面价值的差额计提,其应提金 额按个别投资项目计算确定。
12、固定资产计价和折旧方法
(1)固定资产的标准为使用年限在一年以上的房屋及建筑物、机器、机械、 运 输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等；不属于生产经营主要设备, 单位价值在2000元以上,并且使用年限超过2年的物品。
(2)固定资产计价：固定资产在取得时,应按取得时的成本入账。取得时的成本 包括买价,进口关税,运输和保险等相关费用, 以及为使固定资产达到预定可使用状 态前所必要的支出。
(3)固定资产折旧采用直线法计算,固定资产分类及折旧年限如下：
类 别 折旧年限（年） 残值率（％） 年折旧率（％）
房屋及建筑类 20－－25 4 4.3
机器设备 7－14 4 7.4
电子仪器设备 10—15 4 9.6
运输设备 8－12 4 7.3
其他设备 10－15 4 7.3
(4) 固定资产减值准备的计提方法：固定资产期末按可收回金额低于帐面价值 的差额计提固定资产减值准备
根据财政部财会[2001]17号文《关于贯彻实施〈企业会计制度〉有关政策衔接 问题的规定》,在中报时对固定资产提取了减值准备,并按文件要求对以前年度发生 的固定资产减值损失采用了追溯调整,调整了2001 年会计报表相关项目的年初数或 上年实际数。
该调整对本公司财务状况和经营成果的影响详见会计政策变更事项说明。
13、在建工程的核算方法
在建工程采用实际成本核算,固定资产达到预定可使用状态时,按暂估价值入帐, 待办理竣工决算后进行帐面价值调整。
资本化利息的计算,长期借款发生的支出、 汇兑损失等借款费用属于与工程有 关的,在固定资产达到预定可使用状态之前发生的,记入工程成本予以资本化, 在固 定资产达到预定使用状态后发生的记入当期损益。
在建工程减值准备的计提方法：在建工程期末按可收回金额低于帐面价值的差 额计提在建工程减值准备,详见会计政策变更事项说明。
14、无形资产计价及摊销：
(1)无形资产计价
A、购入的无形资产按实际支付的全部价款计价。
B、股东投入的无形资产按投资各方确认的价值入帐。
C、 自行开发并按法定程序申请取得的无形资产按依法取得时发生的注册费、 聘请律师等费用计价。
D、接受捐赠的无形资产按有关凭据标明的金额,加上支付的税费入帐； 没有 凭据的按同类或类似无形资产市场价格估算的金额, 加上应支付的相关税费入帐； 不存在活跃市场的按接受捐赠的无形资产的预计未来现金流量现值确定。
E、通过债务重组取得的无形资产,按《企业会计准则——债务重组》确定其入 帐价值。
F、通过非货币交易取得的无形资产,按《企业会计准则——非货币性资产交易》 确定其入帐价值。
(2)摊销方法：按受益期平均摊销。
(3)减值准备：无形资产的账面价值超过可收回金额的部分确认为减值准备。
15、开办费、长期待摊费用摊销方法：
(1)开办费在开始生产经营的第一个月全额计入当期损益.
(2)长期待摊费用按受益年限采用直线法摊销。
16、收入确认原则：
(1)产品销售收入,在下列条件均能满足时予以确认: 公司已将商品所有权上的 主要风险和报酬转移给购买方；公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权, 相关的收入已经收到或取得了收款的证据, 并且与销售商品有关的成本能够可靠的 计量；
17、所得税的会计处理方法：采用应付税款法。
18、利润分配方法：根据公司章程,公司当年实现的净利润按以下顺序分配：
(1)弥补以前年度亏损;
(2)提取法定公积金10％;
(3)提取法定公益金5％;
(4)提取任意公积金,提取比例由董事会拟订,报股东大会审议确定;
三、重要会计政策的变更和重大会计差错的更正
1、重要会计政策的变更
本公司原执行《股份有限公司会计制度》,根据财政部财会 [2000]25 文《 关于印发<企业会计制度>的通知》及财政部财会[2001]17文《关于印发贯彻实施< 企业会计制度>有关政策衔接问题的规定》等文件的规定,公司2001 年度制定并 实施了计提固定资产减值准备、在建工程减值准备及无形资产资产减值准备的内部 控制制度,对其会计政策进行变更如下：
(1)企业的固定资产实质上已经发生了减值,要计提减值准备。期末公司在全面 清查的基础上,按单个固定资产账面净值与可收回金额孰低计量,对可收回金额低于 账面净值的差额计提减值准备。对存在下列情况之一的固定资产, 全额计提减值准 备：
A、长期闲置不用,在可预见的未来不会再使用,且已无转让价值的固定资产。
B、由于技术进步等原因,已不可使用的固定资产。
C、虽然固定资产尚可使用,但使用后产生大量不合格品的固定资产。
D、已遭毁损,以至于不再具有使用价值和转让价值的固定资产。
E、 其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。
(2)企业的在建工程实质上已经发生了减值,要计提减值准备。期末公司在全面 清查的基础上,按单个在建工程账面价值与可收回金额孰低计量,对可收回金额低于 账面价值的差额计提减值准备。对存在下列情况之一的在建工程, 应当计提减值准 备：
A、长期停建并且预计在3年内不会重新开工的在建工程
B、所建工程无论在性能上还是在技术上已经落后,并且给公司带来的经济利益 具有很大的不确定性.
C、其他足以证明在建工程已发生减值的情形。
(3)当存在下列一项或若干项情况时应当计提无形资产减值准备:
A、某项无形资产已被其它新技术等所代替,使其为企业创造经济利益的能力受 到重大不利影响
B、某项无形资产的市价当期已大幅下跌, 在剩余摊销年限内预计不会恢复。
C、某项无形资产已超过法律的保护期限,但仍然具有部分使用价值。
D、其它足以证实该无形资产已发生减值的情形。
上述会计政策变更已采用追溯调整法,调整了期初留存收益及相关项的期初数, 利润及利润分配表的上年数栏,已按调整后的数字填列。 上述会计政策变更的累积 影响数为27,100,414.81元,其中,因计提固定资产减值准备的累积影响数为26,292 ,177.38元,计提在建工程减值准备的累积影响数为808,237.43元。
由于会计政策变更,调减了2001年初留存收益27,100,414.81元。其中：未分配 利润调减了23,035,352.59元,盈余公积调减了4,065,062.22元；利润及利润分配表 的上年数的年初未分配利润调减了23,035,352.59元。
另本期根据2001年《企业会计制度》规定将土地使用权2000年末未摊完价值13, 129,265.91元并入固定资产房屋、建筑物价值, 从而调整房屋建筑物的原值期初数 14,556,399.87元及其累计折旧期初数1,427,133.96元。
2、重大会计差错的更正
2001年3月中国证监会武汉市证券监管办公室对公司进行了巡回检查。 根据巡 检整改意见追溯调整1997年－2000年度应摊销长期待摊费用5,730,023.50元, 补提 1997年－2000年应提固定资产折旧7,610,000.00元,其中调增了2000 年主营业务成 本1,964,579.52元,调减了1997－1999年累计盈余11,315,443.98元, 上述会计差错 的累计影响为13,340,023.50元：调减了2001年年初未分配利润11,339,019. 98元, 调减2001年年初法定盈余公积1,334,002.35元,法定公益金667,001.17元.
四、税项
1、 增值税：根据财政部和国家税务总局《关于对若干农业生产资料免征增值 税问题的通知》,公司生产销售的碳铵、复合肥继续享受免征增值税的政策； 2001 年1－5月,尿素按13％计提增值税；根据财政部、国家税务总局财税明电[2000]6号 文精神,从2001年6月1日起原小化肥改产尿素部分免征增值税,其余有机产品按国家 有关规定缴纳增值税,税率为17％。
2、城市维护建设税：按应纳流转税额的7％计提并缴纳；
3、教育费附加：按应纳流转税额的3％计提并缴纳；
4、所得税：根据湖北省人民政府鄂政函[1998]46号文的规定,从1998年1月1日 －2001年12月31日,所得税按33％征收,由市财政返还18％, 返还部分直接冲减所得 税。按国发[2000]2号文,该项税收政策2001年12月31日后不再享有。
五、资产负债表项目注释
1、货币资金 期末余额 41,243,330.66元。
项目 期初数(元) 期末数(元)
现金 6,222.07 67,371.19
银行存款 31,331,783.15 41,175,959.47
合计 31,338,005.22 41,243,330.66
注：货币资金比期初增加9,905,325.44元主要系收回应收账款所致。
2、应收帐款 期末余额 43,630,929.32元。
帐 龄 期初余额(元) 比例(％) 坏帐准备(元) 期末余额(元)
1年内 94,974,339.40 97.87 5,698,460.36 32,778,559.35
1－2年 555,943.79 0.57 33,356.63 12,322,562.85
2－3年 1,490,705.82 1.54 89,442.35 791,050.36
3年以上 17,292.50 0.02 1,037.56 523,709.70
合 计 97,038,281.51 100.00 5,822,296.90 46,415,882.26
应收帐
款净额 91,215,984.61 43,630,929.32
帐 龄 比例(％) 坏帐准备(元)
1年内 70.62 1,966,713.57
1－2年 26.55 739,353.77
2－3年 1.70 47,463.02
3年以上 1.13 31,422.58
合 计 100.00 2,784,952.94
应收帐
款净额
注：(1)应收帐款期末余额较期初减少50,622,399.25元, 主要系原关联单位湖 北宜化经贸有限责任公司归还了货款。
(2)应收帐款中无持有本公司5％(含5％)以上股份的股东单位欠款。
3、其他应收款 期末余额 8,361,177.90元.
帐 龄 期初余额(元) 比例(％) 坏帐准备(元) 期末余额(元)
1年以内 2,236,329.80 77.40 134,179.78 8,256,957.47
1－2年 66,189.07 2.29 3,971.34 45,788.34
2－3年 586,640.86 23.31 35,198.46 68,801.06
3年以上 523,323.23 5.88 31,399.39
合 计 2,889,159.73 100.00 173,349.58 8,894,870.10
其他应收款
净额 2,715,810.15 8,361,177.90
帐 龄 比例(％) 坏帐准备(元)
1年以内 92.83 495,417.44
1－2年 0.52 2,747.30
2－3年 0.77 4,128.07
3年以上
合 计 100.00 533,692.20
其他应收款
净额
注：其他应收款增加6,005,710.37 元 ,主要系替宜化银氮有限公司垫付款项4 ,644,437.10元所致。
4、预付帐款 期末余额 20,598,207.93元。
帐 龄 期初余额(元) 比例(％) 期末余额(元) 比例(％)
1年内 15654368.92 82.50 14,101,473.63 68.46
1－2年 336,375.82 1.77 3,496,687.00 16.98
2－3年 230,407.32 1.21 332,328.00 1.61
3年以上 2,753,991.64 14.52 2,667,719.30 12.95
合 计 18,975,143.70 100.00 20,598,207.93 100.00
5、存货 期末余额 45,699,661.62元。
项 目 期初金额（元） 期末金额（元）
原材料 34,543,784.96 31,012,301.74
产成品 1,895,803.83 14,682,991.14
低值易耗品 4,368.74 4,368.74
存货合计 36,443,957.53 45,699,661.62
注：本期存货比期初增加9,255,704.09元,主要是公司产成品增加所致。
6、待摊费用 期末余额 2,166,249.66元.
项 目 期初余额(元) 本期增加(元) 本期摊销(元) 期末余额(元)
财产保险费 255,457.14 815,479.83 328,148.43 742,788.54
甲醇触媒 216,438.57 503,279.75 518,362.59 201,355.73
丙碳脂 64,144.44 128,253.85 192,398.29
大修理费 618,072.01 412,048.00 206,024.01
货运保险费 450,000.00 157,500.00 292,500.00
房 租 583,333.30 233,333.32 349,999.98
脱硫剂 100,770.87 33,590.29 67,180.58
其 他 884,782.83 314,608.00 892,990.01 306,400.82
合 计 1,420,822.98 3,513,797.61 2,768,370.93 2,166,249.66
7、固定资产及累计折旧
(1)固定资产原值 期末余额 833,578,024.82元。
类 别 期初余额(元) 本期增加数(元) 本期减少数(元) 期末余额(元)
房屋建筑物 99,116,207.13 37,923,430.32 137,039,637.45
机械设备 404,086,865.79 154,201,734.85 558,288,600.64
运输设备 463,220.33 373,979.00 837,199.33
仪器仪表 56,500,575.63 56,863,531.90 113,364,107.53
其 他 24,005,488.88 48,084.99 5,094.00 24,048,479.87
合 计 584,172,357.76 249,410,761.06 5,094.00 833,578,024.82
(2)累计折旧 期末余额 188,039,495.48元。
类 别 期初余额(元) 本期增加数(元) 本期减少数(元) 期末余额(元)
房屋建筑物 21,727,563.44 1,963,599.88 23,691,163.32
机械设备 126,151,201.63 14,986,374.84 141,137,576.47
运输设备 159,795.22 28,362.24 188.157.46
仪器仪表 15,423,453.92 2,062,845.87 17,486,299.79
其 他 4,661,822.85 876,200.34 1,724.75 5,536,298.44
合 计 168,123,837.06 19,917,383.17 1,724.75 188,039,495.48
(3)固定资产减值准备 期初数 26,292,177.38元
期末余额 26,292,177.38元
(4)固定资产净额 期初数 389,756,343.32元
期末余额 619,246,351.96元。
注：(1)本期完工转入固定资产248,616,827.98元,主要系化肥改扩建二期工程 第一条生产线按完工投产暂估入账240,382,873.86元；
(2)固定资产减值准备26,292,177.38元系根据财政部财会[2001]17 号文的规 定计提固定资产减值准备26,292,177.38元,其中追溯调整2001年期初累积盈余 26 , 292,177.38元.详见注释23.－－未分配利润；
(3)本期根据2001年《企业会计制度》规定将土地使用权2000年末未摊完价值 13,129,265.91元并入固定资产房屋、建筑物价值,从而调整房屋建筑物的原值期 初数14,556,399.87元及其累计折旧期初数1,427,133.96元。
8、在建工程 期末余额 294,805,688. 46元。
工程名称 期初余额(元) 本期增加(元) 本期减少(元)
1、煤加工系统 4,200,876.08 3,551,720.66 1,631,009.20
其中：煤球改造 1,117,516.06 1,117,516.06
煤棚改造 104,348.46 104,348.46
煤棒改造 2,469,412.45 3,501,720.66
2、有机工程改造 1,967,684.44 989,693.90 39,448.66
其中：季戊四醇改造 460,706.04 296,782.79
3、尿素老系统改造 4,252,727.77 3,605,600.79 6,487,479.02
其中：变换装置改造 178,779.94 250,000.00 428,779.94
新造气炉 2,105,744.31 1,095,443.04 2,636,164.63
4、化肥改扩建二期 405,711,111.42 3,576,108.16 240,361,837.56
5、银氮煤加工系统 8,631,204.79
6、银氮尿素系统 4,953,394.82 21,036.30
7、电力系统改造 11,000,000.00
8、 合成氨系统改造 31,606,155.27
9、季醇改造 27,457,861.58
10、水厂 31,662,359.52
11、零星工程 256,017.24 76,017.24
合 计 416,132,399.71 127,290,116.73 248,616,827.98
工程名称 期末余额(元) 资金来源
1、煤加工系统 6,121,587.54 自筹
其中：煤球改造
煤棚改造
煤棒改造 5,971,133.11
2、有机工程改造 2,917,929.68 自筹
其中：季戊四醇改造 757,488.83
3、尿素老系统改造 1,370,849.54 自筹
其中：变换装置改造
新造气炉 565,022.72
4、化肥改扩建二期 168,925,382.02 自筹
5、银氮煤加工系统 8,631,204.79 自筹
6、银氮尿素系统 4,932,358.52 自筹
7、电力系统改造 11,000,000.00 自筹
8、 合成氨系统改造 31,606,155.27 自筹
9、季醇改造 27,457,861.58 自筹
10、水厂 31,662,359.52 自筹
11、零星工程 180,000.00 自筹
合 计 294,805,688.46
注：(1)本期完工转入固定资产248,616,827.98元,主要系化肥改扩建二期工 程第一条生产线按完工投产暂估入账240,382,873.86元；
(2)化肥改扩建二期工程本期资本化利息为 7,335,970.66元；
(3)在建工程减值准备期末余额808,237.43元系根据财政部财会[2001]17号文 的规定计提在建工程减值准备808,237.43元,其中追溯调整2001年期初累积盈余808, 237.43元.详见注释23.－－未分配利润.
9、短期借款期末余额30,450,000.00元.
借款类别 期初余额(元)期末余额(元) 备 注
信用借款 450,000.00 450,000.00 市征收排污费监管站为治理"三废"借款
担保借款 81,000,000.00 15,000,000.00 由湖北宜化集团有限公司担保
抵押借款 15,000,000.00 以湖北宜化集团总部大楼作抵押
合 计 81,450,000.00 30,450,000.00
注：(1)期初担保贷款中,开发银行贷款4000万元、商业银行贷款2600万元已到 期归还；
(2)同时新增民生银行借款1500万元。
10、应付票据 期末余额 40,000,000.00元。
期初余额 10,000,000.00元。
注：(1)无欠本公司5％(含5％)以上股份的股东单位欠款；
(2)应付票据均系银行承兑汇票。
11、应付帐款 期末余额 100,163,837.94元。
期初余额 63,230,894.07元。
注：(1)无持本公司5％（含5％）以上的股东单位欠款：
(2)期末余额增加36,932,943.87主要系本期在建工程投入未结算款项增加所致。
12、应付福利费 期末余额 －157,445.63元,系伤残职工报销医药费所致。
13、应付股利 期末余额 18,696,303.50元
注：根据2000年公司股东年会审议通过以2000年末总股本186,963,035 股为基 数,按每10股派现金1元(含税金)向作体股东分配利润。7 月份公司已实施该次利润 分配方案。
14、应交税金 期末余额 6,799,194.92元
未交税金项目 期初余额（元） 期末余额(元)
增值税 1,948,965.74 －754,305.51
城建税 183,327.60 －20,363.05
所得税 7,724,107.53
土地使用税 －29,943.11 26,943.10
营业税 300.00 300.00
房产税 －71,048.07 －11,048.09
印花税 －31,387.34 －109,441.38
其 他 －56,997.68
合 计 2,000,214.82 6,799,194.92
15、其他未交款 期末余额 871,846.28元
项 目 期初数（元） 期未数（元）
教育费附加 78,568.97 106,351.93
价格调节基金 5,006.07 535,662.88
地方教育基金 －5,496.96 229,831.47
合 计 78,078.08 871,846.28
16、其他应付款 期末余额 7,195,408. 20元
期初余额 10,542,327.29元
注:其他应付款中持本公司5％(含5％)以上股份的股东单位欠款一家,即湖北宜 化集团有限责任公司,欠款金额4,183,886.89元,占其他应付款期末余额的5815％。 参见关联方及关联方交易。
17、预提费用 期末余额 15,398,346.47元
项 目 期初余额(元) 期末余额(元)
电 费 5,075,049.10 10,358,817.06
蒸汽费 2,742,135.53 2,429,156.79
水 费 48,235.94
水资源费 250,000.00
利 息 344,768.75
产品销售买断费用 909,050.06
运 费 1,060,522.56
其 它 46,031.25
合 计 7,865,420.57 15,398,346.47
注：预提费用较期初增加7,532,925.90元主要系未结算电费所致。
18、长期借款 期末余额 259,600,000.00元。
借款单位 金 额(元) 借款期限(年)
国家开发银行武汉分行 204,500,000.00 8
宜昌市环保局 100,000.00 长期
建设银行三峡
分行(犭虎)亭支行 55,000,000.00 3
合 计 259,600,000.00
借款单位 年利率(％) 借款条件
国家开发银行武汉分行 6.21 宜化集团公司担保
宜昌市环保局
合 计 6.12 信用(用于三废治理)
建设银行三峡
分行(犭虎)亭支行 6.03 信用
合 计
19、长期应付款 期末余额 9,849.19元
项 目 期初余额(元) 期末余额(元)
技改基金 9,849.19 9,849.19
20、股本 期末余额 186,963,035.00元。
金 额(元)
国家股(股) 61,077,802.00
法人股(股) 42,154,183.00
流通股(股) 83,731,050.00
合 计 186,963,035.00
注:本期公司股份未发生增减变动。
21、资本公积 期末余额 199,003,413.41元。
项 目 期初数(元) 期末数(元)
股本溢价 183,049,949.74 183,049,949.74
其他资本公积 15,953,463.67 15,953,463.67
合计 199,003,413.41 199,003,413.41
22、盈余公积 期末余额 47,131,319.50元。
项 目 期初数(元) 期末数(元)
法定盈余公积金 31,420,879.70 31,420,879.70
法定公益金 15,710,439.80 15,710,439.80
合 计 47,131,319.50 47,131,319.50
注：见未分配利润注释.(注释号23.)
23、未分配利润 期末余额 160,924,031. 20元
项 目 金 额(元)
年初未分配利润 158,065,636.00
加：本期实现净利润 21,554,698.70
减：提取法定公积金
提取公益金
本期分配的利润 18,696,303.50
期末未分配利润 160,924,031.20
注：期初未分配利润较上年年报期末数相差34,374,372.57元,其中：
(1)根据武汉证管办2000年巡检整改意见追溯调整1997年－2000 年度应摊销长 期待摊费用5,730,023.50元,补提1997年－2000年应提固定资产折旧7,610,000. 00 元,相应调减2001年年初未分配利润11,339,019.98元,调减2001 年年初法定盈余 公积1,334,002.35元,法定公益金667,001.17元。
(2)本期按根据财政部财会[2001]17 号文的规定计提固定资产减值准备及在建 工程减值准备共27,100,414.81元,其中追溯调减2001年年初未分配利润23,035,352. 59元,调减2001年年初法定盈余公积2,710,041.48元,法定公益金1,355,020.74元。
六、利润及利润分配表项目注释
24、主营业务收入、成本
产 品 主营业务收入
本期发生数(元) 上年同期数(元)
尿 素 220,973,896.22 181,478,743.66
季戊四醇 28,220,451.87 30,308,931.58
甲 醇 4,743,037.74 1,842,093.00
碳 铵 3,389,489.58 2,147,213.00
其 他 3,006,851.77 1,661,179.09
合 计 260,333,727.18 217,438,160.33
产 品 主营业务成本
本期发生数(元) 上年同期数(元)
尿 素 178,526,892.39 148,964,119.84
季戊四醇 21,724,148.75 26,889,986.94
甲 醇 4,968,348.41 1,724,663.03
碳 铵 3,718,465.43 2,865,807.03
其 他 1,536,617.20 1,539,454.51
合 计 210,474,472.18 181,984,031.35
25、其他业务利润2,064,092.44元。
项 目 本期发生数(元) 上年同期数(元)
材料让售收入 28,522,214.94 6,727,932.69
减: 材料让售支出 26,458,122.50 5,612,141.04
其他业务利润 2,064,092.44 1,115,791.65
注：其他业务利润占报告期利润总额的6.71％。
26、 营业费用
项 目 本期发生数(元) 上年同期数(元)
工 资 151,050.60
运输费 2,738,738.11
业务费 338,957.50
仓储费 250,693.94
买断费 909,050.06
其 他 909,989.68 29,747.62
合 计 5,298,479.89 29,747.62
注：本期销售费用大幅度增加系本公司于2001年1 月新成立湖北宜化股份有限 公司经贸分公司前期费用较大所致。
27、管理费用
项 目 本期发生数(元) 上年同期数(元)
工资及福利 3,569,727.67 2,177,607.47
各种保险费 2,025,560.24 1,603,817.55
长期待摊费用 340,840.82 1,524,164.64
折 旧 433,189.20 284,756.61
坏帐损失 －2,677,001.34 3,241,812.55
其 他 5,252,517.40 4,587,179.08
合 计 8,944,833.99 13,419,337.90
28、财务费用
项 目 本期发生数(元) 上年同期数(元)
利息支出 2,449,868.12 566,160.51
减:利息收入 83,339.36 12,140.04
其 他 246,642.80 10,116.00
合 计 2,613,171.56 564,136.47
注：本期利息支出增加是由长、短期借款增加所致。
29、营业外收入
项 目 本期发生数(元) 上年同期数(元)
摊销申购资金利息 795,485.53
投保赔偿收入 327,436.13 225,827.05
其他收入 289,409.00 79,000.00
合 计 616,845.13 1,100,312.58
30、营业外支出
项 目 本期发生数(元) 上年同期数(元)
罚款支出 108,537.70 131,547.16
捐赠支出 2,000.00
处理固定资产
清理损失 3,596,440.79
处理流动资产
清理损失 97,521.54
其 他 93,039.00 80,118.58
合 计 3,895,539.03 213,665.74
七、关联方及关联方交易
1、关联方关系
(1) 存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主营业务
湖北宜化集团
有限责任公司 宜昌市东山大道102号 化肥、化工产品制造与销售
企业名称 与本企业关系 经济类型或性质 法定代表人
湖北宜化集团
有限责任公司 母公司 有限责任 张永政
(2) 存在控制关系的关联方的注册资本及变化
企业名称 期初数 本年增加数(万元) 本年减少数(万元) 期末数
(万元) (万元)
湖北宜化集团
有限责任公司 64,578.6 64,578.6
(3) 存在控制关系关联方所持股份或权益及其变化
企业名称 期初数(元) 比例(％) 期末数(元) 比例(％)
湖北宜化集团
有限责任公司 59,934,009.00 32.06 59,934,009.00 32.06
(4)不存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主营业务
湖北宜化经贸
有限责任公司 宜昌市(犭虎)亭区 化肥化工产品销售
宜昌宜化太平洋
热电有限公司 宜昌市(犭虎)亭区 电力、蒸汽
湖北宜化银氮有限 宜昌市(犭虎)亭区 化肥、化工制造、技术咨询
责任公司
企业名称 与本企业关系 经济类型或性质 法定代表人
湖北宜化经贸
有限责任公司 同属宜化集团子公司 有限责任 张永政
宜昌宜化太平洋
热电有限公司 同属母公司的38.5参股公司 中外合作 文森. 哈利斯
湖北宜化银氮有限 同属宜化集团子公司 有限责任 张永政
责任公司
2、关联方交易
(1)采购货物
本公司2001年1－6月及2000年1－6月向关联方采购货物有关明细如下：
企业名称 2000年1－6月 占本期购货 2001年1－6月 占本期购货
(元) 百分比(％) (元) 百分比(％)
宜昌宜化太平洋
热电有限公司 17,906,781.23 11.25 14,639,437.72 8.45
(2) 销售货物
本公司2001年1－6月及2000年1－6月向关联方销售货物有关明细如下：
企业名称 2000年1－6月 占本期销货 2001年1－6月 占本期销货
(元) 百分比(％) (元) 百分比(％)
湖北宜化银
氮有限责任公司 27,341,926.51 42.83
湖北宜化集团
有限责任公司 5,188,109.32 1.99
湖北宜化经贸
有限责任公司 212,907,574.34 99.49
注：向湖北宜化银氮有限责任公司销售系煤炭等材料占其它业务收入的42. 83 ％。
(3)关联方应收应付款项
A、应收帐款
项 目 关联方应收应付款项余额 占全部应收(付)款项余额的比重
2000年1－6月 2001年1－6月 2000年1－6月 2001年1－6月
(元) (元) (％) (％)
湖北宜化经贸
有限责任公司 145,597,004.79 96.07
B、其他应收款
项 目 关联方应收应付款项余额 占全部应收(付)款项余额的比重
2000年1－6月 2001年1－6月 2000年1－6月 2001年1－6月
(元) (元) (％) (％)
湖北宜化银氮
有限责任公司 128,714.59 3.02
湖北宜化银氮
有限责任公司 4,644,437.10 52.21
C 、应付帐款
项 目 关联方应收应付款项余额 占全部应收(付)款项余额的比重
2000年1－6月 2001年1－6月 2000年1－6月 2001年1－6月
(元) (元) (％) (％)
宜昌宜化太平
洋热电公司 2,517,962.00 14,639,437.72 6.66 14.62
D、其他应付款
项 目 关联方应收应付款项余额 占全部应收(付)款项余额的比重
2000年1－6月 2001年1－6月 2000年1－6月 2001年1－6月
(元) (元) (％) (％)
湖北宜化集团
有限责任公司 14,548,363.53 4,183,886.89 82.49 58.15
(4) 其他应披露事项
本公司的母公司湖北宜化集团有限公司以湖北宜化集团总部大楼作抵押及提供 其它担保为本公司短期借款30,000,000.00元,长期借款204,500,000.00元提供担保.
八、或有事项
截止报告日,本公司无重大需披露的或有事项。
九、承诺事项
截止报告日,本公司无重大需披露的承诺事项。
十、资产负债表日后事项
截止报告日,本公司无重大需披露的资产负债表日后事项。
5、上述财务数据摘自各期年度报告及中期报告,1998、1999、2000年年度报告、 2001年中期报告,分别于1999年1月22日、2000年2月17日、2001年2月22日、2001年 8月1日刊登在《中国证券报》、《证券时报》上。
6、1998、1999、2000年及2001年中期主要财务指标
项 目 2001.6.30 2000.12.31 1999.12.31 1998.12.31
流动比率 0.73 1.04 1.61 1.56
速动比率 0.52 0.82 1.27 1.25
资产负债率 44.74％ 38.77％ 30.11％ 19.63％
应收帐款周转率 3.63 4.17 7.56 13.05
存货周转率 5.12 10.23 12.19 9.13
扣除非经常性损益前
加权平均净资产收益率 3.65％ 6.45％ 13.35％ 22.09％
扣除非经常性损益后
加权平均净资产收益率 4.20％ 6.24％ 13.35％ 21.54％
每股净利润 0.12 0.211 0.426 0.543
每股经营活动现金流量 0.153 0.504 0.167 0.840
每股净现金流量 0.053 0.160 －0.264 0.084
注：1998年度按追溯调整后数据计算的主要财务指标为：流动比率为1.52; 速 动比率为1.21；资产负债率为19.70％；应收帐款周转率为13.05；存货周转率为9 .13；扣除非经常性损益前加权平均净资产收益率为23.16％；扣除非经常性损益后 加权平均净资产收益率为21.81％; 每股净利润为0.546元；每股经营活动现金流量 为0.840元；每股净现金流量为0.084元。
从上述财务指标可以看出,反映公司的偿债能力的指标呈下降趋势,主要是由 于近几年公司加大投资力度,所用款项大部分通过银行贷款解决所致；反映公司资 产管理能力的指标存货周转率呈现较为平稳态势,说明公司的管理工作已日趋成熟, 而应收帐款周转率呈下降的趋势,说明公司的销货资金回笼率呈下降的态势；反映 公司盈利能力的指标呈下降的趋势,主要是由于近几年国内化肥市场持续低迷,公 司主导产品尿素的盈利能力下降所致；反映公司现金流量的指标呈不稳定的态势, 主要是由于近几年公司处于较集中的投资阶段。
第九节 管理层讨论与分析
（一）公司近三年财务分析
1、公司最近三年收入及利润讨论与分析
项 目 2000年度 1999年度 1998年度
主营业务收入 393,767,104.21 420,730,747.28 342,375,896.10
主营业务成本 338,834,260.59 312,095,505.91 211,793,460.92
主营业务利润 53,817,096.93 107,869,590.01 130,153,868.04
其他业务利润 5,807,317.02 1,598,930.95 878,128.02
期间费用合计 14,962,002.46 21,322,171.20 14,176,205.71
营业利润 44,752,421.81 87,950,758.63 116,885,790.35
投资收益 7,540.00
补贴收入 16,622,237.04 21,501,681.30
营业外收支净额 1,275,425.09 32,009.50 2,538,494.67
利润总额 46,027,846.90 104,605,005.17 119,401,825.02
所得税 6,585,850.03 30,474,101.25 39,419,749.06
净利润 39,441,996.87 74,130,903.92 101,483,757.26
公司最近三年主要产品的销量持续增加,但由于主导产品尿素的售价下跌,导 致公司产品销售利润率下降,公司在产品销量增加、成本增加的同时,未能保持主 营业务收入的同步增长,因而导致了主营业务利润呈下降的态势。由于公司十分注 重发挥公司的主营业务优势,几乎没有对外投资,非主营业务对公司的利润影响很 小。公司的期间费用除99年因执行财政部财会字（1999）35号文的规定进行坏账准 备计提而使管理费用上升外,基本上保持了比较平稳的态势。
公司所得税根据湖北省人民政府鄂证函[ 1998] 46 号文的规定及财政部财税 [2000]99号文的规定,从1998年1月1日起至2001年12月31日,所得税按33％征收, 由市财政返还18％。
2、公司近三年财务状况讨论与分析
项 目 2000.12.31 1999.12.31 1998.12.31
流动比率 1.04 1.61 1.56
速动比率 0.82 1.27 1.25
应收帐款周转率 4.17 7.56 13.05
存货周转率 10.23 12.19 9.13
负债总额(元) 399,858,833.22 255,093,935.71 127,132,245.88
股东权益总额（元） 631,603,842.22 592,161,845.35 520,663,627.89
资产总额（元） 1,031,462,675.44 847,255,781.06 647,795,873.77
资产负债率 38.77％ 30.11％ 19.63％
公司近三年的短期偿债能力呈下降的趋势,主要原因是：虽然公司近三年流动 资产有所增加,但近三年公司投资力度增大,短期借款增加幅度较大。
公司的应收帐款周转率呈下降趋势,存货周转率较为平稳,主要原因是近几年 在市场相对低迷的情况下,公司采取了给予厂家一定卖方信用、扩大产品市场占有 率的销售策略,从而导致公司存货相对稳定,货币资金回笼速度减慢。
公司近三年资产负债率呈显著上升的态势,其主要原因是公司通过负债进行项 目投资,改变了公司资产负债比例,充分运用了财务杠杆的作用。
3、公司近三年现金流量分析
项 目 2000年度 1999年度
经营活动产生的现金流量
销商品、 提供劳务收到的现金 445,058,581.48 365,606,262.86
收到的其他与经营活动有关的现金 354,350.99 2,044,992.07
现金流入小计 454,126,700.78 367,659,338.36
购买商品、接受劳务支付的现金 312,738,188.15 286,589,110.50
支付的其他与经营活动有关的现金 7,764,243.67 8,759,984.13
现金流出小计 359,813,105.92 336,452,240.17
经营活动产生现金流量净额 94,313,594.86 31,207,098.19
投资活动产生的现金流量净额 － －211,303,290.66
筹资活动产生的现金流量净额 99,909,664.31 130,573,319.29
现金及现金等价物净增加额 30,038,142.83 －49,522,873.18
项 目 1998年度
经营活动产生的现金流量
销商品、 提供劳务收到的现金 353,060,899.33
收到的其他与经营活动有关的现金 834,704.91
现金流入小计 366,596,032.28
购买商品、接受劳务支付的现金 153,875,886.96
支付的其他与经营活动有关的现金 5,705,673.46
现金流出小计 208,681,068.88
经营活动产生现金流量净额 157,914,963.40
投资活动产生的现金流量净额 －268,078,795.76
筹资活动产生的现金流量净额 125,871,777.96
现金及现金等价物净增加额 15,707,945.60
公司的经营活动产生的现金流量中,销售商品、提供劳务收到的现金及购买商 品、接受劳务支付的现金呈逐年增加的态势,且占经营活动现金流入、流出的比例 较大,说明公司的现金流基本上是依靠公司的主营业务产生的,有利于发挥公司的 技术及规模优势,这与公司紧抓主业不动摇的作法是相符的。
公司近三年投资活动现金流量净额较大,并呈递减速的态势；公司近三年筹资 活动现金流量净额较大,亦呈下降的趋势,说明公司的投资活动与筹资活动配合较 好,公司的筹资是以资金缺口多少进行的。
（二）公司拟采取的对策和措施
从上面的分析可以看出,由于近几年化肥化工行业不景气,国内氮肥生产能力 不断扩大,氮肥消费水平下降,国内氮肥市场呈现出持续低迷的态势,尿素、碳铵 等主要氮肥产品的售价长期在低位徘徊,因而导致了公司的主营业务盈利能力下降, 有关财务指标下滑。
但从长远来看,化肥作为重点支农产业,在国家保证农业基础地位不动摇的情 况下,具有良好的发展前景。目前,化肥仍是国家重点扶持的产业之一。
针对公司短期偿债能力下降的问题,其一,随着公司投资项目陆续投产显现效 益,短期借款将逐步予以归还；其二,公司将进一步加大应收帐款的清收力度,增 强公司的短期还款能力。
同时,针对以上化肥化工行业的现状及发展前景,公司下一步拟采取的策略是： 1、实现规模经营,实施以粉煤气化为重点的技术改造,降低尿素生产成本。2、 引进国内外先进技术,生产新型尿素,提高产品附加值。3、调整产品结构, 扩大 季戊四醇、甲醛等有机产品产量,提高产品盈利能力。4、适度向医用化工、 生物 化工发展。
第十节 业务发展目标
一、 发展战略
发行人今后两年的发展战略是：以化肥为基础,以化工为主线,用高新技术改 造传统产业,重点发展精细化工、医药化工和生物化工。充分发挥本地的水电和煤 炭资源优势,力争在两年内把公司建成在国内、国际市场上比较具有竞争优势的煤 化工科研、开发和生产的大型企业。
二、经营目标
两年内实现年产尿素50万吨,其中大颗粒尿素20万吨,大颗粒尿素出口15万吨 （美、澳、泰、新加坡）；季戊四醇1.5万吨,占全国市场的33％；甲醇3万吨,占 本省市场的33％,甲醛5万吨,占本省市场的50％。实现年销售收入7 亿元, 利 润 7000万元。 为保证公司的持续增长, 公司将加大对口服胰岛素的投资开发力 度,使其在两年内投入市场。
三、市场开发及营销计划
普通颗粒尿素沿江市场10万吨,占25％的市场份额；两广市场5万吨,本地市 场15万吨,占市场份额的25％。大颗粒尿素出口15万吨（美、澳、泰、新加坡）； 沿江市场15万吨,占其份额的95％以上。季戊四醇1.5万吨,占全国市场的33 ％, 甲醇3万吨,占本省市场的33％,甲醛5万吨,占本省市场的50％。
第十一节 本次募集资金运用
为促进国家基础工程建设,保证国家技术创新项目的顺利进行,促进本公司快 速健康发展,经2000年10月9日召开的2000 年公司第一次临时股东大会研究决定, 在2001 年实行配股计划,以1999年末的总股本18,696.3035万股为基数,每10股配 3股,配股价格为每股10元人民币,预计募集资金2.61亿元（已扣除发行费用）,用 于以下项目：
一、化肥改扩建工程（投入资金18,634万元）
（一）项目概况：
国家计委于1997年7月31日,以计原材(1997)1329号文批复了本公司化肥改扩建 工程,同意公司利用闲置厂地和公用工程,采用先进的技术,建设年产8 万吨合成 氨,13万吨尿素工程。
本公司1997年配股募集资金投向之一为：投入8000万元资金投向进行化肥改扩 建一期工程建设,1998年1月资金到位后,本公司加大资金投入力度, 加班加点, 加快工程建设进度,于1998年6月底完成该项目一期工程,并于7月顺利试车投产。
经公司2000年第一次临时股东大会决定,拟以公司本次配股资金完成国家计委 以计原材(1997)1329号文批复的本公司化肥改扩建工程。该项目工程建成后,将有 利于企业提高规模经济效益,降低生产成本,增强企业与国际同行的竞争能力,更 有力地支持我国农业经济的发展。
（二）需求预测：
我国是一个农业大国,化肥生产有着十分重要的战略地位。目前,我国化肥市 场总体上处于供求平衡的状况。市场的供求受国际市场的影响比较大。为了减缓进 口化肥对国内市场的冲击,我国对进口化肥政策已做了调整,市场已有明显回暖迹 象。
据统计,我国1999年化肥的生产量为3600万吨,预测到2010年,我国化肥的需 求量约在5500－5700万吨,产量年均递增4％左右方可满足市场的需求。市场需求 量的增加给化肥企业的发展带来新的机遇和空间,因此,扩大企业规模,增加化 肥生产,提高企业的规模效益,对企业的发展将有着十分重要的战略意义。
（三）主要物料供应及公用设施情况：
供煤：邻近山西省晋城有大量的优质煤炭,能完全保证本工程项目的煤炭消耗 需要。公司在应用粉煤汽化技术后,本地拥有的丰富低价、低热值的粉煤将为公司 的生产提供可靠保障。
供水：本公司现有供水系统无富余能力,扩建的合成氨装置建循环冷却水系统, 新鲜水由水厂供应,水量为435立方米/小时。
供电：集团公司自备热电厂,现有发电能力4.5万千瓦。 除供现有生产装置所 需电量外,多余部分上大电网(华中电网),另有大电网同葛洲坝电厂、清江隔河岩 水电厂联网,可完全保证供应。
（四）建设规模和产品方案：
该项目建设规模为年产13万吨尿素,配套建设年产8万吨合成氨装置。
产品方案为以合成氨装置生产的液氨、 气体二氧化碳最终加工成农用颗粒状 尿素。
（五）工艺技术方案：
1、合成氨工艺技术方案为以无烟煤为原料,采用常压固定层煤气化造气、 半水煤气栲胶脱硫、加压中温变换串耐硫低变、变换气栲胶及干法脱硫、碳丙脱碳、 铜洗及31.36MPa压力合成氨的工艺路线。
2、尿素工艺技术选择为改进型二氧化碳气提法。
（六）环境保护：
本公司有着多年生产合成氨、尿素的历史,在环境保护方面积累了一定的经验, 达到了国家有关法律、法规所规定的标准。本项目所排放的废水、废气、废渣将严 格执行《工业“三废”排放试行标准》、《工业炉窑烟尘排放标准》、《污水综合 治理排放标准》、《工业企业厂界噪声标准》等规定。其环境影响评价已经国家环 保局审批（环监建[1995]119号）；在项目实施过程中,还将严格执行“三同时” 原则。
（七）投资估算及资金筹措：
本项目总投资49,275万元,其中建设投资42,361万元,建设期借款利息4, 637 万元,流动资金2,278万元。资金来源如下：
1、国家开发银行贷款22,000万元,年利率为12.42％,该项已到位；
2、公司配股筹集26,634万元,其中上次配股已筹集8,000万元投入该项目的一 期工程,本次配股拟投入18,634万元用于该项目二期工程,不足部分公司自筹。
（八）经济效益分析：
本项目建成后,将给本公司带来良好的效益。初步测算经济指标如下：
产品价格及税率：尿素的销售价格为1100元/吨(含税),增值税率为13％； 企 业所得税率为33％。
总投资： 49,275万元
年均销售(营业)收入： 22,169万元
年均总成本费用： 17,462万元
年均销售税金： 986万元
年均利润总额： 3,721万元
年均所得税： 1,228万元
年均税后利润： 2,493万元
投资利税率： 9.55％
投资利润率： 7.55％
投资回收期： 8.95年(含建设期)
内部收益率： 10.13％(所得税后)
从上述财务评价来看,项目具有一定的抗风险能力,因此本项目是可行的。
二、国家技术创新项目“变压吸附”工程（投入资金2,480万元）
本公司“变压吸附”工程是经国家经贸委以国经贸技字（1998）345 号文批准 下达的1998年国家技术创新项目。
变压吸附（简称PSA ）是近几十年在工业上新崛起的气体分离技术,其基本原 理是利用气体组分在固体吸附上吸附特性的差异,通过周期性的压力变化过程实现 气体分离。
成都拓新化工研究所与本公司合作,将PSA 技术应用于合成氨、 尿素生产中, 研究开发了变压吸附脱碳,同时提取合成氨的净化原料气和尿素的纯CO2 气技术, 处于同际领先水平,在国内尚属首创。 该技术具有节约电耗、水耗、 脱碳溶剂消 耗,减少环境污染的综合经济效益和社会效益。这一技术成功后可在全国类似中小 型氮肥企业中推广,如全国30％的尿素生产企业采用PSA脱碳,不仅可以提高整个 行业的技术水平,而且年能降耗约4.6亿元。
本项目所用的6,000Nm3/h原料气,由本公司提供；所用辅助料变压吸附剂和净 化吸附剂由供应方直接提供；所需水、电均有保证；所产生的少量的CO2 和微量的 H2、N2等气体,符合国家环保要求。
本项目总概算为2,477.3万元,其中工程费用1,927.17万元,技术、设计费 380 万元,预备费119.53万元,其他费用 50. 6万元,预计该项目建成后,可新利税1 ,500万元,投资利润率为33％,税前投资回收期为4.05年。
由此可见,进行“变压吸附”工程建设,具有良好的经济效益和社会效益,从 技术和经济上看都是可行的。
三、季戊四醇“三改十”技改工程（投入资金4,850万元）
季戊四醇是一种多用途的化工中间产品,主要用于生产醇酸类树脂涂料、合成 润滑油及制造军事、工业用炸药等。湖北省作为我国的油漆生产基地之一,年消耗 大量的季戊四醇。宜化化工股份有限公司原建有3,000吨/年季戊四醇生产装置,远 不能满足市场有效需求,经济效益良好。为了缓解季戊四醇供应紧张状况,减少原 料及产品运输费用,利用现有甲醛、乙醛生产优势,进行深加工增值,将季戊四醇 生产能力由年产3,000吨季戊四醇扩建至10,000吨/年,该项目已经湖北省宜昌市经 济贸易委员会宜市经贸技[1998]33号《关于湖北宜化化工股份有限责任公司季戊四 醇“三改十”技改工程项目立项的批复》批准。
项目采用国内成熟的低温钠法工艺技术。
项目主要原材料甲醛、乙醛由本公司自制供应,不足部分就地采购,其它原料 市场采购,动力由本公司内部供应；项目所需水、电、汽均由本公司内部调剂,不 需另新增。
本项目总投资4,850万元,其中设备购置费2,813万元,土建工程费970 万元, 其它费用243万元,预备费339万元。
项目建成投产后,年新增产值8,400万元,新增利税2,800万元,投资回收期2 .8年,具有较好的经济效益效益和社会效益。
四、甲醛“二改五”技改工程（投入1,850万元）
甲醛是重要的基本化工原料,广泛用于合成树脂、农药、医药、香料、炸药等 化工品。随着国民经济的发展,甲醛应用领域不断扩展,需求量大幅度增加,特别 是甲醛作为合成重要的有机中间体,用于生产季戊四醇、聚对苯二甲酸丁二醇脂（ PBT）、聚缩醛（POM）工程塑料的用量增长较快。我公司九二年建成投产的2 万 吨/年甲醛,已不能满足市场的需求和我公司季戊四醇生产的需要, 为了进一步调整 产品结构,提高企业产品自配能力,增加企业经济效益, 公司决定在原生产装置的基 础上,将2万吨/年甲醛装置改造扩建至5万吨/年,新增生产能力3万吨。 本项目已经 湖北省宜昌市经济贸易委员会以宜市经贸技[1998]32号文批准。
项目采用脱氢氧化工艺,所用催化剂为电解银,技术成熟可靠,符合安全、环 保要求。项目生产主要用原料甲醇由公司内配,水、电、汽、动力由公司内部调剂, 均能得到有效保证。
项目总投资为1,850万元,其中设备购置款1,073万元,土建工程费185 万元, 安装工程及其它费用463万元,不可预见费129万元。
预计项目建成投产后,可新增销售收入3,600万元,新增利税1,615万元,投资 回收期为1.5年,具有良好的经济效益和社会效益,该项目是切实可行的。
五、其余补充项目流动资金
配股募集资金如有不足,项目资金缺口通过公司自有资金及银行贷款解决；配 股募集资金如有剩余,则用于补充流动资金。上述资金到位后,计划一年内全部投 入。
第十二节 前次募集资金运用情况
经中国证券监督管理委员会证监上字（1997）105号文批准,本公司以1997 年 股本12750.15万股为基数,按10股配1.5384 股, 扣除法人股放弃部分配股 329. 943万股,实际配股总数为1631.619万股,每股配售价8元,扣除发行费用227. 480 万元,实际募集资金12825.47万元,于1998年1月20日全部到位, 由湖北大信会计 师事务所以鄂信业字[1998]第009号出具了验资报告。
据《配股说明书》承诺,募集资金按计划投入以下项目,截止2000年12月31日, 募集资金使用情况如下：
单位：万元
序号 承诺投资项目 计划投资金额 实际投资项目 累计使用金额 差异
1 购买湖北宜化有机 4150.08 购买湖北宜化有机 3783.89 366.19
化工公司资产 化工公司资产
2 合成氨联产乙醇、 500 合成氨联产乙醇、 30 470
乙醛、乙酸工程 乙醛、乙酸工程
3 化肥改扩建工程 8000 化肥改扩建工程 8000 0
4 剩余补充流动资金 （未确定） 补充流动资金 541.58 －－
合 计 12650.08 12355.47 －－
（1）购买湖北宜化有机化工公司资产
该项目计划投资4150.08万元,实际投入资金为3783.89万元,结余资金366.19 万元,该结余资金系公司实际支付金额低于计划金额所致,结余部分已补充流动资 金。
（2）合成氨联产乙醇、乙醛、乙酸工程
该项目属国家“八五"重点攻关课题,计划投资500万元。考虑到该项目的试验 性风险,目前仅投入30万元,尚未使用资金470万元已专户存储,公司将视工程的 进展情况逐渐投入资金。
（3）化肥改扩建工程
根据国家计委计原材（1997）1329号文,该工程总投资48634万元,其中一 期工程实际投入资金17951.887万元,其中前次募集资金投入8000万元,其余资金 系企业自筹。一期工程于1998年7月投产后,公司已达到年产20万吨合成氨、30 万 吨尿素的生产能力。
（ 4）剩余补充流动资金
公司实际募集资金12825.47万元较项目计划投资总额12650. 08 万元多余部分 175.39万元及购买湖北宜化有机化工公司资产结余资金366.19万元补充流动资金。
董事会认为,前次募集资金使用正常,公司完全按照《配股说明书》承诺的项 目进行投资,没有变更募集资金用途。公司在近三年的中报及年报中,对配股募集 资金的投向和进展情况进行了相应的披露。
湖北大信会计师事务有限公司于2001年4月11日以鄂信审字[2001]第0171 号对 本公司前次配股募集资金运用出具了专项报告,其结论意见为：贵公司董事会《关 于前次募集资金使用情况的说明》和其他相关信息披露文件与公司前次募集资金的 实际使用情况完全相符。（见2001年4月21 日《中国证券报》和《证券时报》）
第十三节 股利分配政策
一、 税后利润的一般分配政策
根据公司章程,公司利润按下列顺序分配:
1、弥补上一年度亏损
2、提取10％的法定公积金
3、提取5％－10 ％的法定公益金
4、提取任意公积金
5、支付股东股利
公司法定公积金占公司注册资本的50％以上时,可以不再提取。 任意公积金的 比例由股东大会决定。
公司每年的股利分配方案由董事会根据公司的经营状况和发展计划提出, 经股 东大会审议批准后两个月内实施。
二、2000年利润分配方案2001年2月21日公司公司三届四次董事会提出2000 年 度分配议案：以公司2000年12月31日止的股本为基数每10股派1元（含税）。
三、本次发行前形成的未分配利润的分配政策
本次发行前形成的未分配利润结转至2001年度进行利润分配。
四、2001年利润分配政策
① 公司拟在2001 年度进行一次利润分配；
② 公司2001年度实现净利润用于股利分配的比例为40％左右；
公司2000年度未分配利润用于下一年度股利分配的比例为5％左右；
③ 公司利润分配拟主要采取派发现金红利的方式；
④ 上述2001 年度利润分配政策为预计方案, 公司董事会保留根据公司实际 经营情况进行适当调整的权利。
第十四节 其他重要事项
为了规范公司运作、减少关联交易,公司与2000年12月21日设立了湖北宜化化 工股份有限公司经贸分公司,主要负责公司原料煤的采购及化肥、化工产品的销售。 目前本公司的原料采购和产品销售主要通过经贸分公司进行,这样大大地减少了关 联交易的发生,进一步规范了公司的运作。
第十五节 董事及有关中介机构声明
发行人全体董事声明
本发行人董事已仔细阅读本配股说明书全文,保证不存在任何虚假、误导性内 容或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性负个别和连带的法律责任。
全体董事:
蒋远华 余晨扬 张永政 强 炜 冯发云 何行成
卞于桂 卢进福 黄正银 付建军 黄德明
公司: 湖北宜化化工股份有限公司
主承销商声明
本公司已仔细阅读了湖北宜化化工股份有限公司配股说明书全文,对配股说明 书的真实性、准确性、完整性进行了核查,未发现虚假、误导性内容或者重大遗漏, 本公司对此承担相应的法律责任。
项目负责人:吴晶
法人代表或授权代表:何加武
公司: 宏源证券股份有限公司
发行人律师声明
本所及经办律师保证由本所同意发行人在配股说明书中引用的法律意见书和律 师工作报告的内容已经本所审阅,确认配股说明书不致因上述内容出现虚假记载、 误导性陈述及重大遗漏引致的法律风险,并对其真实性、准确性和完整性承担相应 的法律责任。
经办律师：丛培国 冯方 律师事务所负责人：丛培国
律师事务所：北京市国方律师事务所
会计师事务所声明
本所及经办会计师保证由本所同意发行人在配股说明书中引用的财务报告已经 本所审计,确认配股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述及重大遗 漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办注册会计师：张丹凤 汪巧琳
会计师事务所负责人：吴益格
会计师事务所：湖北大信会计师事务有限公司
第十六节 附录和备查文件
一、股东大会关于本次发行的决议（摘要）
2000年10月9日公司2000 年第一次临时股东大会关于配股的决议（摘要）：
1、 配股对象：本次配股股权登记日收市时在深交所登记在册的本公司全体普 通股股东；
2、配股基数及比例：
a.以1999 年末总股本186,963,035股为基数,以每10股配售3 股的比例向全体 股东配售,本次可配售总数为56,088,910股,其中,国家股可配售18,323,340股； 法人股可配售12,646,255股；社会公众股可配售25,119,315股。
b.国家股股东湖北宜化集团有限责任公司承诺以现金方式认购其可配股份的10 ％,即1,798,020股,该方案业经湖北省财政厅鄂财企发（2001）389号文批复。
3、配股价格：人民币 8 —12元/股。
4、本次配股募集资金投资项目：
a.用于化肥改扩建工程；
b.用于“变压吸附”工程；
c.用于季戊四醇“三改十”技改工程；
d. 用于甲醛“二改五”技改项目；
配股募集资金如有不足,项目资金缺口则通过公司自有资金或银行贷款解决, 配股募集资金如有剩余,则用于补充流动资金。
5 、本次配股有效期自公司临 时股东大会通过之日起一年有效。
6、 授权董事会办理与本次配股有关的事项。
本次配股方案须报中国证券监督管理委员会核准后实施。
二、刊载发行人最近的董事会决议公告和股东大会决议公告的报刊名称、日期
本公司2000年第一次临时股东大会决议公告刊登于2000年10月10日的《中国证 券报》和《证券时报》上。本公司三届三次董事会决议公告于2000年9月7日刊载于 《中国证券报》和《证券时报》上。
三、公司章程修改内容简述
1 、根据中国证监会1997年12月16日发布的《上市公司章程指引》, 本公司 对《公司章程》逐条进行了修改,并经1998年3月9日二届四次董事会和1998年5月8 日 97年度股东大会审议通过；
2、1998年10月公司实施10股送3股的分配方案,股本由143, 817, 720 股增至 186 ,963,035股,因此修改《公司章程》相应条款。
3、 根据《公司法》及《 上市公司章程指引》的有关规定,经2000年4月28 日三届一次董事会和10月9 日第 一次临时股东会表决通过,对公司章程的第六十七条、第七十二条、 第八十条进 行了修改,有关具体内容刊登于2000年10月10日的《中国证券报》和《证券时报》 上。
四、近三年及最近一期审计报告全文
1、 1998年审计报告
审计报告
鄂信业字（1999）第004号
湖北宜化化工股份有限公司全体股东：
我们接受委托,审计了贵公司1998年12月31日的资产负债表、1998年度的利润 及利润分配表以及1998年的现金流量。这些报表由贵公司负责,我们的责任是对这 些报表发表审计意见,我们的审计是依据《中国会计师独立审计准则》进行的。在 审计过程中,我们结合贵公司的实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必 要的审计程序。
我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》 的有关规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司1998年12月 31 日的财务状况 及 1998年度的经营成果和1998年现金流量情况,会计处理方法的选用遵循了一贯 性原则。
中国注册会计师 张丹凤
中国.武汉 中国注册会计师 汪巧琳
一九九九年一月二十日
2、 1999年审计报告
鄂信业字（2000）第017号
审计报告
湖北宜化化工股份有限公司全体股东：
我们接受委托,审计了贵公司1999年12月31日的资产负债表、1999年度的利润 及利润分配表以及1999年的现金流量表。这些会计报表由贵公司负责,我们的责任 是对这些会计报表发表审计意见,我们的审计是依据《中国会计师独立审计准则》 进行的。在审计过程中,我们结合贵公司的实际情况,实施了包括抽查会计记录等 我们认为必要的审计程序。
我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》 的有关规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司1999年12月 31 日的财务状况 及 1999年度的经营成果和1999年现金流量情况,会计处理方法的选用遵循了一贯 性原则。
湖北大信有限责任会计师事务所 中国注册会计师 张丹凤
中国.武汉 中国注册会计师 汪巧琳
中山大道1056号金源世界中心A－B座八楼
3、2000年审计报告
审计报告
鄂信审字（2001）第0007号
湖北宜化化工股份有限公司全体股东：
我们接受委托,审计了贵公司2000年12月31日的资产负债表、2000年度的利润 及利润分配表以及2000年的现金流量表。这些会计报表由贵公司负责,我们的责任 是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国会计师独立审计准则》 进行的。在审计过程中,我们结合贵公司的实际情况,实施了包括抽查会计记录等 我们认为必要的审计程序。
我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》 的有关规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司2000年12月 31 日的财务状况 及 2000年度的经营成果和2000年现金流量情况,会计处理方法的选用遵循了一贯 性原则。
湖北大信会计师事务所有限公司 中国注册会计师 张丹凤
中国.武汉 中国注册会计师 汪巧琳
2001年2月2日
4、2001年1—6月审计报告
审计报告
鄂信审字（2001）第0248号
湖北宜化化工股份有限公司全体股东：
我们接受委托,审计了贵公司2001年6月30日的资产负债表、2001年1—6 月 的利润表、 现金流量表。这些会计报表由贵公司负责, 我们的责任是对这些会计 报表发表审计意见。我们的审计是依据《中国会计师独立审计准则》进行的。在审 计过程中,我们结合贵公司的实际情况, 实施了包括抽查会计记录等我们认为必 要的审计程序。 我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《企业会计制 度》的规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司2001年6 月 30 日的财务状况和 2001年1—6 月的经营成果及现金流量情况, 会计处理方法的选用遵循了一贯性 原则。
湖北大信会计师事务所有限公司 中国注册会计师 张丹凤
中国.武汉 中国注册会计师 汪巧琳
中山大道1056号金源世界中心A－B座八楼
2001年7月19日
五、注册会计师的内部控制制度评价报告
内部控制制度评价报告
鄂信咨字（2001）第002号
湖北宜化化工股份有限公司董事会：
我们接受委托,在2000年度会计报表审计的基础上,对贵公司相关内部控制制 度的完整性、合理性及有效性进行了审查和评价,此项工作的目的是帮助我们确定 审计程序,以便对会计报表发表审计意见。内部控制制度设计及有效执行由贵公司 负责,我们的责任是对这些内部控制制度发表意见。我们的审查和评价是依据《中 国注册会计师独立审计准则》的有关规定进行的。
我们认为,贵公司已建立了与经营规模、业务性质相适应的内部控制制度,能 够为会计报表的公允表达提供合理的保证,并在2000年度主要经济业务中基本得到 有效的执行。
湖北大信会计师事务有限公司 中国注册会计师 张丹凤
中国.武汉 中国注册会计师 汪巧琳
2001年2月15日
六、备查文件
1.本公司章程正本
2.中国证监会核准本次发行的文件
3.与本次发行有关的重大合同
4.本次发行的承销协议
5.最近三年及最近一期的财务报告及审计报告原件
6.《前次募集资金运用情况专项报告》
7.公司整改报告
8.注册会计师关于公司内部控制制度的评价报告
9.发行人律师为本次股票发行出具的法律文件
10. 其他与本次发行有关的重要文件
七、有关备查文件的查阅
1.查阅时间： 周二 9:30－11:30
2.查阅地址：湖北宜昌市(犭虎)亭大道399号
3.联系电话：0717－6517249
4.联系人:王晓红
1、本公司1998年、1999年、2000年、2001年1—6月的
资产负债表
资产 2001年6月30日 2000年12月31日
流动资产：
货币资金 41,243,330.66 31,338,005.22
短期投资
减：短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款 43,630,929.32 97,038,281.51
其他应收款 8,361,177.90 2,889,159.73
减：坏帐准备 5,995,646.48
应收款项净额 93,931,794.76
预付帐款 20,598,207.93 18,975,143.70
应收补贴款 8,083.43
存货 45,699,661.62 37,673,610.71
减：存货跌价准备 1,229,653.18
存货净额 36,443,957.53
待摊费用 2,166,249.66 1,420,822.98
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 161,699,557.09 182,109,724.19
长期投资：
长期投资
固定资产：
固定资产原价 833,578,024.82 569,615,957.89
减：累计折旧 188,039,495.48 159,086,703.10
固定资产净值 645,538,529.34 410,529,254.79
在建工程 294,805,688.46 416,132,399.71
固定资产清理 0 3,893,071.54
待处理固定资产净损失 -256,341.00
固定资产合计 913,243,802.99 830,298,385.04
无形及其他资产：
无形资产 13,129,265.91
开办费
长期待摊费用 5,925,300.30
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 19,054,566.21
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,074,943,360.08 1,031,462,675.44
负债及股东权益 2001年6月30日 2000年12月31日
流动负债：
短期借款 30,450,000.00 81,450,000.00
应付票据 40,000,000.00 10,000,000.00
应付帐款 100,163,837.94 63,230,894.07
预收货款
应付工资 1,894,220.10
应付福利费 -157,445.63 82,049.20
应付股利 18,696,303.50
应交税金 6,799,194.92 2,000,214.82
其他应交款 871,846.28 78,078.08
其他应付款 7,195,408.20 10,493,362.77
预提费用 15,398,346.47 7,865,420.57
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 221,311,711.78 175,200,019.51
长期负债:
长期借款 259,600,000.00 224,600,000.00
应付债券
长期应付款 9,849.19 9,849.19
住房周转金 48,964.52
长期负债合计 259,609,849.19 224,658,813.71
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 480,921,560.97 399,858,833.22
股东权益:
股本 186,963,035 186,963,035.00
资本公积 199,003,413.00 199,003,413.41
盈余公积 47,131,319.50 53,197,385.24
其中：公益金 15,710,439.80 17,732,461.71
未分配利润 160,924,031.20 192,440,008.57
股东权益合计 594,021,799.11 631,603,842.22
负债及股东权益合计 1,074,943,360.08 1,031,462,675.44
资产 1999年12月31日 1998年12月31日
流动资产：
货币资金 1,299,862.39 50,822,735.57
短期投资
减：短期投资跌价准备
短期投资净额
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款 92,065,794.68 19,230,767.24
其他应收款 2,534,808.83 4,579,800.90
减：坏帐准备 5,676,036.21
应收款项净额 88,924,567.30 19,230,767.24
预付帐款 16,531,609.16 16,436,796.31
应收补贴款
存货 28,596,140.09 22,626,246.34
减：存货跌价准备 1,319,643.50
存货净额 27,276,496.59
待摊费用 269,565.66 1,207,998.72
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 134,302,101.10 114,912,428.51
长期投资：
长期投资
固定资产：
固定资产原价 559,923,081.62 537,894,002.91
减：累计折旧 128,393,704.45 94,527,699.71
固定资产净值 431,529,377.17 443,366,303.20
在建工程 259,312,071.94 64,724,100.85
固定资产清理 1,272,942.62
待处理固定资产净损失 -1,649,296.90
固定资产合计 690,841,449.11 509,363,346.67
无形及其他资产：
无形资产 13,420,393.91
开办费
长期待摊费用 8,691,836.94
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 22,112,230.85 25,169,395.49
递延税项：
递延税款借项
资产总计 847,255,781.06 647,795,873.77
负债及股东权益 1999年12月31日 1998年12月31日
流动负债：
短期借款 20,450,000.00 200,000.00
应付票据
应付帐款 36,391,497.47 44,442,115.15
预收货款
应付工资
应付福利费 359,693.63 971,923.44
应付股利
应交税金 312,239.88 392,452.97
其他应交款 5,472.02
其他应付款 15,975,243.51 19,013,613.18
预提费用 9,880,975.54 8,817,730.44
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 83,369,650.03 73,843,307.20
长期负债:
长期借款 170,100,000.00 50,100,000.00
应付债券
长期应付款 1,590,971.06 3,172,092.96
住房周转金 33,314.62 16,845.72
长期负债合计 171,724,285.68 53,288,938.68
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 255,093,935.71 127,132,245.88
股东权益:
股本 186,963,035.00 186,963,035.00
资本公积 199,003,413.41 199,003,413.41
盈余公积 47,281,085.71 36,556,353.12
其中：公益金 15,760,361.87 12,185,451.04
未分配利润 158,914,311.23 98,140,826.36
股东权益合计 592,161,845.35 520,663,627.89
负债及股东权益合计 847,255,781.06 647,795,873.77
2、本公司1998年、1999年、2000年、2001年1—6月的
利润及利润分配表
项目 2001年6月30日 2000年
一、主营业务收入 260,333,727.18 393,767,104.21
减：折扣与折让
主营业务收入净额 260,333,727.18 393,767,104.21
减：主营业务成本 210,474,472.18 338,834,260.59
主营业务税金及附加 1,009,361.87 1,115,746.69
二、主营业务利润 48,849,893.13 53,817,096.93
加：其他业务利润 2,064,092.44 5,807,317.02
减：存货跌价损失 -89,990.32
营业费用 5,298,479.89 387,799.12
管理费用 8,944,833.99 13,185,848.90
财务费用 2,613,171.56 1,388,334.44
三、营业利润 34,057,500.13 44,752,421.81
加：投资收益 7,540.00
补贴收入
营业外收入 616,845.13 1,902,857.54
减：营业外支出 3,895,539.03 627,432.45
四、利润总额 30,778,806.23 46,027,846.90
减：所得税 9,224,107.53 6,585,850.03
少数股东损益
五、净利润 21,554,698.70 39,441,996.87
加：年初未分配利润 158,065,636.00 158,914,311.23
盈余公积转入
六、可分配的利润 179,620,334.70 198,356,308.10
减：提取法定盈余公积金 3,944,199.69
提取法定公益金 1,972,099.84
七、可供股东分配的利润 179,620,334.70 192,440,008.57
减：已分配优先股股利
提取任意盈余公积金
普通股股利 18,696,303.50
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 160,924,031.20 192,440,008.57
项目 1999年 1998年
一、主营业务收入 420,730,747.28 342,375,896.10
减：折扣与折让
主营业务收入净额 420,730,747.28 342,375,896.10
减：主营业务成本 312,095,505.91 211,793,460.92
主营业务税金及附加 765,651.36 428,567.14
二、主营业务利润 107,869,590.01 130,153,868.04
加：其他业务利润 1,598,930.95 878,128.02
减：存货跌价损失 115,591.13
营业费用 371,887.00 274,877.51
管理费用 20,980,790.59 14,332,372.71
财务费用 49,493.61 -431,044.51
三、营业利润 87,950,758.63 116,855,790.35
加：投资收益
补贴收入 16,622,237.04 21,501,681.30
营业外收入 3,833,746.06 3,163,273.02
减：营业外支出 3,801,736.56 624,778.35
四、利润总额 104,605,005.17 140,903,506.32
减：所得税 30,474,101.25 39,419,749.06
少数股东损益
五、净利润 74,130,903.92 101,483,757.26
加：年初未分配利润 95,903,042.91 55,024,947.69
盈余公积转入
六、可分配的利润 170,033,946.83 156,508,704.95
减：提取法定盈余公积金 7,413,090.40 10,148,375.73
提取法定公益金 3,706,545.20 5,074,187.86
七、可供股东分配的利润 158,914,311.23 141,286,141.36
减：已分配优先股股利
提取任意盈余公积金
普通股股利
转作股本的普通股股利 43,145,315.00
八、未分配利润 158,914,311.23 98,140,826.36
现金流量表
项目 2001年6月30日 2000年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 266,907,262.30 445,058,581.48
收取的租金
收到增值税销项税额和退回的增
值税款
收到的除增值税以外的
其他税费返还 8,713,768.31
收到的其他与经营活动
有关的现金 66,080,722.78 354,350.99
现金流入小计 332,987,985.08 454,126,700.78
购买商品、接受劳务
支付的现金 179,853,184,.71 312,738,188.15
经营租赁所支付的现金
支付给职工以及为职工
支付的现金 14,337,210.12 13,502,997.70
支付的增值税款 11,044,316.83 8,336,399.74
支付的所得税款 1,500,000.00 16,365,454.98
支付的除增值税、所得税
以外的其他税费 2,155,269.56 1,105,821.68
支付的其他与经营活动
有关的现金 95,466,932.44 7,764,243.67
现金流出小计 304,356,913.66 359,813,105.92
经营活动产生现金流量净额 28,631,071.42 94,313,594.86
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
分得股利或利润所收到的现金
取得债券利息收入所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产而收回的现金净额 145,000.00
收到的其他与投资活动有关的现
金现金流入小计 145,000.00
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产所支付的现金 375,094.92 164,330,116.34
权益性投资所支付的现金
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 375,094.92 164,330,116.34
投资活动产生的现金流量净额 -375,094.92 -164,185,116.34
三、筹资活动产生的现金流量
吸收权益性投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益
性投资所收到的现金
借款所收到的现金 60,000,000.00 155,500,000.00
收到的其他与筹资活动
有关的现金 32,342.88 65,343.56
现金流入小计 60,000,000.00 155,532,342.88
偿还债务所支付的现金 76,000,000.00 40,000,000.00
发生筹资费用所支付的现金 271,332.30
分配股利或利润所支付的现金
其中：子公司依法减资支付给少数
股东的现金
偿还利息所支付的现金 2,079,318.76 15,605,647.57
融资租赁所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
支付的其他与筹资活动
有关的现金 17,031.00
现金流出小计 78,350,651.06 55,622,678.57
筹资活动产生的现金
流量净额 -18,350,651.06 99,909,664.31
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物
净增加额 9,905,325.44 30,038,142.83
1、不涉及现金收支的投资和筹资活动
以固定资产偿还债务
以对外投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
2、将净利润调节为经营活动
现金流量净利润 21,554,698.70 39,441,996.87
加：少数股东本期损益
计提的坏帐准备或转销的坏帐 319,610.27
计提的资产减值准备 -2,677,001.34
固定资产折旧 27,960,572.37 38,035,857.78
无形资产摊销 291,128.00
无形资产及其他长期资产摊销 195,267.80
长期待摊费用摊销
待摊费用的减少 -745,426.68
预提费用的增加 7,532,925.90
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失（减收益） 3,340,099.79 381,631.88
固定资产报废损失
财务费用 2,613,171.56 1,388,334.44
投资损失（减收益）
递延税款贷项（减借项）
存货的减少（减增加） -32,588,275.63 -9,077,470.62
经营性应收项目的减少（减增加） -75,203,480.18 -7,770,372.36
经营性应付项目的增加（减减少） 76,648,519.13 31,302,878.60
增值税净增加额（减减少）
经营活动产生现金流量净额 28,631,071.42 94,313,594.86
3、现金和现金等价的净增加情况：
货币资金的期末余额 41,243,330,.66 31,338,005.22
减：货币资金的期初余额 31,338,005.22 1,299,862.39
现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金和现金等价物的净增加额 9,905,325.44 30,038,142.83
项目 1999年度 1998年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 365,606,262.86 353,060,899.33
收取的租金
收到增值税销项税额和退回的增
值税款 12,081,138.00
收到的除增值税以外的
其他税费返还 8,083.43 619,290.04
收到的其他与经营活动
有关的现金 2,044,992.07 834,704.91
现金流入小计 367,659,338.36 366,596,032.28
购买商品、接受劳务
支付的现金 286,589,110.50 153,875,886.96
经营租赁所支付的现金
支付给职工以及为职工
支付的现金 18,743,431.27 17,149,288.09
支付的增值税款 8,778,623.66 11,712,624.69
支付的所得税款 12,792,763.77 18,916,079.18
支付的除增值税、所得税
以外的其他税费 788,326.84 1,321,516.50
支付的其他与经营活动
有关的现金 8,759,984.13 5,705,673.46
现金流出小计 336,452,240.17 208,681,068.88
经营活动产生现金流量净额 31,207,098.19 157,914,963.40
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 13,000.00
分得股利或利润所收到的现金
取得债券利息收入所收到的现金 7,540.00
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产而收回的现金净额 1,331,000.00 974,328.95
收到的其他与投资活动有关的现
金现金流入小计 1,331,000.00 994,868.95
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产所支付的现金 212,634,290.66 269,073,664.71
权益性投资所支付的现金
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 212,634,290.66 269,073,664.71
投资活动产生的现金流量净额 -211,303,290.66 -268,078,795.76
三、筹资活动产生的现金流量
吸收权益性投资所收到的现金 78,139,595.12
其中：子公司吸收少数股东权益
性投资所收到的现金
借款所收到的现金 140,250,000.00 50,100,000.00
收到的其他与筹资活动
有关的现金 1,053,405.15
现金流入小计 140,315,343.56 129,293,000.27
偿还债务所支付的现金
发生筹资费用所支付的现金 1,596,533.18
分配股利或利润所支付的现金 1,824,689.13
其中：子公司依法减资支付给少数
股东的现金
偿还利息所支付的现金 9,740,005.57
融资租赁所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
支付的其他与筹资活动
有关的现金 2,018.70
现金流出小计 9,742,024.27 3,421,222.31
筹资活动产生的现金
流量净额 130,573,319.29 125,871,777.96
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物
净增加额 -49,522,873.18 15,707,945.60
1、不涉及现金收支的投资和筹资活动
以固定资产偿还债务
以对外投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
2、将净利润调节为经营活动
现金流量净利润 74,130,903.92
加：少数股东本期损益
计提的坏帐准备或转销的坏帐 4,362,993.25
计提的资产减值准备
固定资产折旧 36,316,989.79
无形资产摊销 3,048,329.28
无形资产及其他长期资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用的减少
预提费用的增加
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失（减收益） -719,998.48
固定资产报废损失 2,231,391.37
财务费用 49,493.61
投资损失（减收益）
递延税款贷项（减借项）
存货的减少（减增加） -5,969,893.75
经营性应收项目的减少（减增加） -69,938,331.73
经营性应付项目的增加（减减少） -12,304,779.07
增值税净增加额（减减少）
经营活动产生现金流量净额 31,207,098.19
3、现金和现金等价的净增加情况：
货币资金的期末余额 1,299,862.39
减：货币资金的期初余额 50,822,735.57
现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金和现金等价物的净增加额 -49,522,873.18
