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    无锡小天鹅股份有限公司第四届董事会第六次会议于2003年11月11日在公司208会议室召开，会议审议通过了以下议题：

    1、审议通过了公司投资建设“出口产品加工基地”项目的议案。公司为了充分利用公司产能和出口加工区的优惠政策，决定在无锡出口加工区设立“小天鹅出口产品加工基地”，主要生产出口新颖洗衣机。“加工基地”项目由新成立的一家合资公司进行运行，项目注册资本2800万元。由无锡小天鹅股份有限公司和无锡飞翎电子有限公司合资设立新公司，其中无锡小天鹅股份有限公司以现金投资2772万元，占99%股权；无锡飞翎电子有限公司以现金投资28万元，占1%股权。

    无锡飞翎电子有限公司是公司控股51%的子公司，注册资本180万美元，主要从事软件产品的开发，新型电子元器件（新型机电元件）的开发生产；销售自产产品并提供售后服务。

    公司对该项目投资的资金由公司自筹解决。

    项目建成后，预计到2010年年底生产并销售81万台出口洗衣机，利润总额9000万元。

    该项目主要存在三大风险：技术风险、成本风险和市场风险。

    该项目的主导产品———新型洗衣机，目标市场是海外销售，由于产品与国内市场执行标准的差异，因此，设计、制造难度大，技术风险高。

    针对上述风险，公司将组织经验丰富人员参与项目开发和设计评审，同时聘请国外专家参与设计。公司将启用FEA，moldflow，模态分析等先进的开发工具支持项目的开发。在重大设备和模具释放前，先制作样机，进行设计验证。

    在成本方面，将有可能遇到汇率和原材料升值的风险。

    对此，公司计划把工厂建在出口加工区，减少税金的压力，同时对进口零部件采用美元结算的方法规避汇率变化的风险。另外，对设备和零部件的采购进行国际招标。

    为规避市场风险，公司在按目前计划主要满足大客户需求的同时，积极考虑产品多样化，以满足更多客户的需求。

    2、审议通过了公司投资参股建设无锡小天鹅移动通信有限公司的议案。该公司注册资本1000万，其中江苏小天鹅集团有限公司出资750万元，占注册资本的75%；无锡小天鹅股份有限公司出资250万元，占注册资本的25%。公司对该项目采用分步实施的方法，第一步进行手机贸易销售,以充分利用现有资源，减少先期投资，第二步进行OEM生产,第三步,建立生产工厂,工厂建成达产后预计可新增销售收入21亿元，新增利税4000万元,第四步与相应国外企业进行合资合作。

    该项目投产以后，将为公司逐步引入IT产业打下一定基础，该项目的投产，将改善公司的产品结构，生产的产品为高附加值产品，目前有较好的回报。

    因江苏小天鹅集团有限公司持有公司27.84%的股份（国有股），为公司第一大股东,根据深圳证券交易所《股票上市规则》，本项目构成关联双方共同投资。

    截至2002年12月31日，江苏小天鹅集团有限公司经审计的净资产为654,588,369.35元。

    3、审议通过了公司控股子公司———江苏小天鹅三江电器制造有限公司与日本富士通（将军）株式会社共同投资设立江苏富天江电子电器有限公司的议案。该公司经营范围为生产新型电子元器件和变频电机，注册资金630万美元，双方各占50%的股权。其中小天鹅三江以土地使用权、厂房、设备及人民币现金出资折合共计315万美元；富土通以设备和美元现汇出资折合共计315万美元。

    有关新企业的会计报表纳入公司合并会计报表。

    江苏小天鹅三江电器制造有限公司主要生产微特电机。

    日本富士通（将军）株式会社主要从事机电、家电、电磁研究、通讯、信息设备生产、软件开发。

    项目投产后，预计2005-2006年，可生产变频电机3000万台/年,实现销售收入28500万元，投资利润率25％以上，回收期约4年。同时，因先期产品可全部销售给日本富士通（将军）株式会社设在中国的独资工厂，并且由于产品技术含量较高，在国内空调配套市场也有较好的前景，所以，投资风险很小。

    4、审议通过了关于终止空调销售业务相关事宜的议案。

    根据公司四届三次董事会关于终止江苏小天鹅营销有限责任公司空调业务事宜的决议，经与相关各方协商，为体现公正、公平的原则，决定从2003年1月1日起，按江苏小天鹅营销有限责任公司空调实际销售情况，与相关各方分摊销售费用(包括价差)。

    特此公告。