中国证券监督管理委员会：

    经贵会证监公司字[2001]22号文批准，西南证券有限责任公司（以下简称″西南证券″或″我公司″）作为主承销商于2001年3月2日至3月15日期间承销了河北华玉股份有限公司（以下简称″河北华玉″、″发行人″或″公司″）2000年度配股。本次配股发行人共发行10,896,000股A股。河北华玉2001年年度报告已于2002年4月20日在《中国证券报》和《证券时报》上公布。根据中国证券监督管理委员会证监发〖2001〗48号文《关于发布〈证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见〉的通知》要求，西南证券于2002年5月8日至5月20日对发行人进行了回访，并实施了必要的现场查看、调阅书面资料、咨询企业相关人士等程序。

    在″河北华玉″董事会保证所有提供的有关材料真实、准确、完整的前提下，我公司现将回访情况报告如下：

    一、河北华玉募集资金使用情况

    公司经中国证券监督管理委员会证监公司字[2001]22号文批准，以2000年底总股本10382．4万股为基数，按每10股配3股的比例向全体股东配售股份，其中国家股股东配售的股份全部放弃，向社会法人股股东配售150万股，向社会公众股股东配售939．6万股，共计配售1089．6万股，配股价为每股12元。本次配股募集资金总额为13075．20万元，扣除发行费用后实际募集资金12484．72万元，已于2001年3月21日全部到位，并由北京天华会计师事务所出具了[2001]第348号验资报告验证。此次配股的流通股部分经深圳证券交易所批准，已于2001年4月7日上市流通。

    截止2002年5月20日，河北华玉已投入募集资金4660．40万元，占实际募集资金额的37．33％，尚未使用部分为7824．32万元，占实际募集资金额的62．67％。

    1、2000年配股说明书披露的募集资金使用计划

    募集资金计划投资90万公里光纤拉丝项目和硅烷交联电缆技改项目，具体投资计划如下表：

    （单位：万元）：

    序号      项目名称              募集资金投资计划    见效时间   投资回收期
                                   合计  2001年  2002年
    1         90万公里光纤拉丝项目 9350    8150  1200     2002       4.87
    2         硅烷交联电缆技改项目 2190    2190            2002       4.81
    合计                           11540  10340  1200

    根据配股说明书的披露，本次配股募集资金若有剩余，将用于补充公司生产所需流动资金，如有不足，将通过申请银行贷款予以解决。在项目资金运用中，若出现闲置，河北华玉将把暂时闲置资金用于补充生产流动资金，或进行安全、稳健的短期投资。

    2、募集资金投资项目的资金实际使用情况

    （单位：万元）

    序号                 项目              计划募集资金   实际投入       项目进度
    总投资                                             （截止5月20日）
    1        1、90万公里光纤拉丝项目           9350       2472.40      实施阶段
    2        2、硅烷交联电缆技改项目           2190        1073        完工投产
    合计                                       11540      3545.40

    补充公司生产流动资金：本次配股发行人的募集资金总额为12484．72万元，比募集资金投资项目所需资金11540万元多944．72万元。根据发行人2000年配股说明书的披露，配股募集资金若有剩余，将用于补充公司生产所需流动资金。截止2002年5月20日，发行人有1115万元用于补充陶瓷电缆生产流动资金。

    发行人已用募集资金按照配股说明书中承诺的项目进行了投资，但由于资金到位时间比预计要晚，另外项目投资的进度较慢，募集资金使用的实际情况与配股说明书承诺的项目进度存在较大的差异，具体情况说明如下：

    （1）90万公里光纤拉丝项目：项目总投资9350万元，其中固定资产投资8270万元，流动资金投入1080万元。项目建成后正常年份可实现年销售收入27000万元，新增利润2988万元，税后投资回收期4．87年，产量盈亏平衡点为48．5％。截止回访日，发行人已投入募集资金2472．40万元用于首期光纤拉丝塔设备、与之配套的检测设备、辅助设备定货及前期费用，土建工程已经封顶进入装饰装修阶段。该项目原计划2002年8月完工，由于地质情况的处理和冬季施工的影响，预计该项目建成投产时间将后延3个月左右，该项目尚未产生效益。

    （2）硅烷交联电缆技改项目：项目总投资3650万元，项目计划使用募集资金2190万元，项目达产后，正常年份可新增销售收入12000万元，新增利润1088万元，税后投资回收期4．81年，盈亏平衡点生产能力为56．75％。该项目在实施过程中因市场变化等原因，公司拟对项目投资进行调整，计划缩小生产规模，减少项目投资，原计划引进的部分进口设备改为在国内采购或自行研制。截止到本次回访日，该项目已基本完工，发行人共投入募集资金1073万元，比募集资金投资计划少投入1117万元。目前该项目主要关键设备已安装到位，开始投产并产生效益。截止2002年4月30日硅烷交联电缆技改项目实现销售收入644万元，产生利润97万元。

    3、募集资金的调整变更情况

    由于去年下半年以来国际、国内光纤、电缆市场价格及供求关系发生了剧烈变化，为降低募集资金投资风险，充分发挥募集资金的效能，发行人董事会拟调整部分募集资金投资方式和投资金额，对该调整所影响的募集资金，变更后投资于北京九台2000家园项目（二期）开发建设。

    （1）90万公里光纤拉丝项目：在项目建设地点、规模及总投资金额不变的情况下，拟将发行人原计划独资建设的90万公里光纤拉丝项目调整为与中国（亚太电缆有限公司）持股公司（以下简称亚太公司）合资建设该项目，并合资设立山东华太光纤通信有限公司（以下简称合资公司），由合资公司承担项目建设，发行人出资3570万元，占合资公司总股份的51％。该项目调整涉及调整变更的募集资金投资金额为5780万元。

    （2）硅烷交联电缆技改项目：由于市场变化，拟缩小生产规模，同时原计划引进的部分进口设备改为在国内采购或自行研制，相应减少项目投资金额。除目前已投入1073万元并竣工的技改项目外，不再继续投入募集资金。该项目调整涉及调整变更募集资金1117万元。

    以上项目投资方式和投资金额调整，合计影响募集资金6897万元。（3）变更投资新项目：为优化产业结构，增加和形成新的利润来源，确保河北华玉健康、稳定发展，董事会拟将上述6897万元募集资金变更投资于北京九台2000家园项目（二期）开发建设。

    上述募集资金调整和变更投向须提交河北华玉股东大会审议批准，具体内容详见2002年4月27日《中国证券报》和《证券时报》中《河北华玉股份有限公司关于调整变更部分募集资金用途的公告》。

    二、发行人的资金管理情况

    1、资金的存放：发行人资金存放比较分散。根据发行人提供的资料，发行人的资金主要存放于中国工商银行、中国银行、中国民生银行和中信实业银行等多个银行。

    发行人根据募集资金投资项目的进展和投资计划安排使用资金，截止于2002年5月20日，尚未使用部分募集资金为7824．32万元，存放在发行人中信实业银行帐户上。

    2、发行人对资金的控制情况：发行人为了加强公司的资金管理，制定了《河北华玉股份有限公司资金管理制度》和《河北华玉股份有限公司募集资金管理制度》。

    3、发行人的资金使用审批程序：公司的资金使用必须符合《资金管理制度》和《募集资金管理制度》中规定资金支付程序，每一笔支付必须先由经办人提出申请，然后依据权限和相关规定依次经项目负责人、项目会计、财务经理、发行人总会计师、总经理及董事长批准方可进行；

    4、发行人声明不存在委托理财事项，截止到本次回访截止日，我公司未发现发行人存在委托理财情况。

    5、发行人声明不存在被大股东占用资金的情形，截止到本次回访截止日，我公司未发现发行人存在被大股东占用资金的情形。

    三、发行人盈利预测实现情况

    河北华玉申请2000年配股时，根据中国证监会证监发字[1999]12号文的规定，没有作盈利预测。河北华玉2001年实现销售收入32,905．81万元，比2000年降低了26．40％；实现利润总额2143．17万元，比2000年降低了48．35％；实现净利润1520．80万元，比2000年降低了25．33％。

    四、发行人业务发展目标实现情况

    1、发行人业务发展目标实现情况

    发行人拟通过优化产业结构、调整产品结构、加强技术改造和强化公司管理等提高公司的业绩。公司2002年的主要经营计划为：（1）抓好公司产业结构和资产结构的调整。在公司近年来产业结构调整的基础上，继续加大调整力度；（2）研究消费特点和发展趋势，正确把握市场导向。陶瓷业务要大力抓好新产品、新器型、新花色的研制和开发；增加适应不同层次、不同地区、不同消费群体产品的生产；电线电缆业务要抓好通讯光缆和光纤拉丝及各种特需电缆的研制和开发；强化销售工作，增强电线电缆业务的应变能力和竞争能力；（3）强化产品营销，扩大市场占有率。调整公司营销布局和策略，积极培育新的市场，努力扩大公司产品在国际、国内的市场占有率。陶瓷业务要把重点放在启动夺回东南亚市场、拓展欧美市场上；电缆业务在巩固和扩大江北市场的同时，积极向西北、西南地区市场挺进；（4）提高管理水平，增强创新能力。公司要进一步强化管理，努力提高科学决策、科学管理、科学运作、科学生产水平；激发公司管理创新、产品创新、市场创新、业绩创新的活力；（5）抓好新项目建设，提升公司业绩。成立专门班子，抓好公司配股项目光纤拉丝等项目的投资和建设，使之及早形成生产能力，成为公司新的利润增长点。

    目前发行人仍在进行产业和产品结构的调整中，发行人2001年的业绩与2000年相比出现下滑。

    2、发行人2001年业绩下滑的主要原因

    陶瓷业务：2001年发行人陶瓷行业遇到了前所未有的严峻形势，原材料涨价，生产成本提高；陶瓷产品总量失控，市场饱和，供需矛盾突出，低价竞争、降价倾销，恶性竞争愈演愈烈。由于国际环境变化的影响，2001年发行人出口美国的陶瓷产品受到很大冲击，使发行人陶瓷出口额下降较大。

    电线、电缆业务：由于光通信技术的发展和推广，传统市话通信电缆逐渐被容量大、传输质量高、综合成本低廉的通信光缆所取代，致使国内市场通讯电缆需求急剧萎缩，发行人控股的山东阳谷电缆集团有限公司所属山东东方电缆有限公司订单严重不足，生产经常处于不饱和状态。由于国家对城市电网改造和农村电网建设的三年大规模投资已经结束，新的建设计划尚未实施，使得电力电缆的市场有效需求不足。此外，传统低压电力电缆生产能力过剩、市场竞争激烈等原因，导致山东阳谷电缆集团有限公司开工不足、生产成本提高、经营效益下滑。

    五、发行人股票二级市场走势

    发行人2000年配股的配股价格为12元，从2001年4月7日配售流通股上市流通后到2002年5月20日回访日期间内，发行人二级市场上股票最高收盘价格为22．13元／股（2001年6月7日），最低收盘价格为12．55元／股（2002年1月22日）。发行人股票价格的整体走势与上证指数走势呈较强的正相关，说明我公司与发行人协商确定的发行价格较为合理，发行人的股票适销状况与实际情况基本相符。

    六、西南证券有限责任公司内部控制执行情况

    西南证券作为河北华玉2000年配股之主承销商，在股票承销期间做好了内部防火墙工作，建立了较为完善的内部控制制度，投资银行部与研究部门、经纪业务部门、自营部门在办公地点、人员、信息等方面做到充分隔离，在配股发行期间内保守内部信息，除向证券监管机关报送配股申报材料外，没有任何对外信息披露。严格遵守《中华人民共和国证券法》以及相关法律法规的规定。不存在内幕交易和操纵股价现象。

    七、有关承诺履行情况

    发行人、主承销商及其他中介机构在本次配股中除保证所披露的信息真实、准确、完整，没有做其他重要承诺。

    西南证券在本次配股承销中没有给发行人提供″过桥贷款″和融资担保等财务资助行为。

    八、其他需要说明的问题

    2001年4月25日，军神实业有限公司替代原第一大股东邯郸陶瓷集团有限责任公司成为河北华玉的第一大股东；2002年1月，发行人第一大股东军神实业有限公司与北京路源世纪投资管理有限公司签定了《股权转让协议》，将其持有的3260万股法人股全部转让给北京路源世纪投资管理有限公司，目前转让工作正在进行中，股权尚未过户。发行人的大股东变动将会对发行人的经营情况造成一定程度的影响。发行人的经营情况存在不稳定因素，将可能对发行人的其他股东和潜在投资者带来一定的风险。

    九、西南证券内核小组对回访情况总体评价

    西南证券有限责任公司内核小组对河北华玉本次配股的回访报告给予了认真的核查和验证，认为本回访报告客观公正地说明了河北华玉在本次配股发行完成后的生产经营、募集资金运用、业务目标实现、二级市场价格走势、有关承诺的履行等情况。

    

西南证券有限责任公司

    二OO二年五月二十日