中国证券监督管理委员会：

    经中国证监会南昌证券监管特派员办事处赣证[2000]71号文初审同意，并经中 国证券监督管理委员会证监公司字[2001]33号文核准，华意压缩机股份有限公司（ 以下简称“发行人”或“华意压缩”）于2001年3月13日至2001年3月26日实施了“ 以1999年末股本237,250,798股为基数，每10股配售3股的配股方案，每股配股价8 .2元。其中国有法人股东景德镇华意电器总公司可配31,356,000股，承诺以现金认 购其可配股份的5％，计1,567,800股，其余承诺放弃且不予转让；法人股股东广东 科龙电器股份有限公司可配17,784,000股，已书面承诺放弃且不予转让。社会公众 股股东应配股份22,035,239股。本次实际配售股份总数23,603,039股。其中向公司 董事、监事及高管人员配售了11,680股，未认购部分由承销团包销。本次配股共募 集资金193,544,919.80元人民币，扣除发行及相关费用，实际募集资金 186, 870 ,968.00元，已于2001年3月31 日全部到位， 广东恒信德律会计师事务所出具了（ 2001）恒德赣验字006号验资报告。

    鉴于我司承担了华意压缩2000年度配股的主承销工作，根据中国证券监督管理 委员会证监发[2001]48号文《关于发布〈证券公司从事股票发行主承销业务有关问 题的指导意见〉的通知》要求，我司于2002年4月16日对华意压缩进行了年度回访， 现将本次回访情况汇报如下：

    一、 发行人募集资金使用情况

    根据华意压缩2001年2月23日在《证券时报》上披露的《2000年度配股说明书》 ，本次配股募集资金承诺用途：

    承诺投入项目                   承诺投入资金     实际投入情况

    1、年产100万台无氟压缩机

    产品结构调整（替代进口）          10294万元          1088万元

    技改项目

    2、AE1390MH（R600a）高效

    节能无氟压缩机项目               4500万元              0 

    3、剩余部分补充流动资金          3893万元          3893万元

    合计                            18687万元          4981万元

    截止2002年1月31日，华意压缩按承诺于2001 年投入的替代进口项目之子项目 ——9000m2轻钢结构综合仓库已基本完工，预计使用募集资金1088万元；按承诺已 用募集资金补充流动资金3893万元；2000年配股剩余募集资金13706万元。 由于技 术引进洽谈未果和国内外市场环境变化等原因，上述项目无法按时承建，为使募集 资金尽快产生效益，增强华意压缩实力和竞争力，经华意压缩二届十二次董事会决 议，拟将配股剩余募集资金13706万元的用途予以变更， 用于购买加西贝拉压缩机 有限公司及加西贝拉压缩机配件有限公司（以下合称加西贝拉公司）各25％股权， 并拟在此基础上增资10000万元，最终使华意压缩持有加西贝拉公司股权不低于 53 ％。本次募集资金用途的变更及购买加西贝公司股权和增资10000 万元已提交公司 2002年4月9日召开的2002年度第一次临时股东大会审议并获通过。华意压缩有关本 次变更募股资金投向董事会、股东大会决议公告已分别刊登在2002年2月7日、2002 年4月10日《证券时报》上。

    加西贝拉压缩机有限公司系中外合资经营企业，法定代表人为许洪明， 注册 资金1200万美元，主营冰箱压缩机的生产和销售，具有年产180万台压缩机的能力。 该公司主营制冷工质为R600a的高效无氟压缩机。根据中国家用电器协会最新统计， 2001年销售压缩机158万台，国内市场份额为11％，居同行前列。

    加西贝拉压缩机配件有限公司系中外合资经营企业，法定代表人为许洪明， 注册资金800万美元，主营压缩机配件的生产和销售。

    截止2001年12月31日，加西贝拉压缩机有限公司资产总额43779.13万元，负债 总额32189.36万元，所有者权益11589.76万元，主营业务收入32373.17万元，净利 润345.08万元；加西贝拉压缩机配件有限公司资产总额4549.51万元，负债总额79 .81万元，所有者权益4469.70万元，主营业务收入2344.46万元，净利润116.01 万 元。

    二、 发行人资金管理情况

    华意压缩在工商银行新办开立基本账户，在中国银行营业部和交通银行营业部 开立辅助银行账户，华意压缩的资金主要存放在上述银行。

    华意压缩建立了较为完善的财务管理体系，资金集中存放、资金安全得到有效 的保障，华意压缩内部制定了明确的资金使用批准程序，对配股募集资金的使用， 严格按照项目管理部门的计划安排，由公司领导签字，方可办理财务支出手续。

    2000年华意压缩配股募集资金除已投入的部分以外，其余资金存放于银行，保 证了配股资金的安全性和流动性，并有利于承诺投资项目的后续投资。发行人资金 没有用于委托理财的情况，也不存在资金被大股东占用的情况。

    三、 发行人盈利预测实现情况

    华意压缩在2000年配股文件中没有制作和披露盈利预测报告。

    四、 发行人业务发展目标实现情况

    （一）、主营业务的经营状况

    1、华意压缩主营无氟压缩机的生产和销售，报告期内华意压缩生产压缩机107. 6万台，销售压缩机91.88万台，实现主营业务收入18789.11万元，较上年减少1093 万元，降幅为5.5％。实现主营业务利润1984.39万元，较上年下降41.76％。 主要 是因为冰箱压缩机行业竞争加剧，导致华意压缩产品－－冰箱压缩机销售价格持续 下降；本期单台平均售价204.50元，上年同期单台平均售价243.16元，本期较上年 同期减少38.66元，下降15.90％；由于售价下降导致收入减少3552万元；

    根据中国家用电器协会统计，2001年度华意压缩在同行业居前列。

    2、根据中国家用电器协会统计，2001年度华意压缩冰箱压缩机市场占有率约8 ％。

    主要产品      产品销售收入    产品销售成本      毛利率

    冰箱压缩机    18789.11万元   16758.38万元      10.80％

    （二）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

    1、华意压缩机（荆州）有限公司，注册资本210万元，华意压缩持有其69.9％ 的股权，主营生产、销售各种型号冰箱压缩机及相应的服务，研究和发展新产品， 报告期末该公司总资产2515.87万元，2001年度实现销售收入2886万元， 实现净利 润83.54万元。

    2、广东科龙模具有限公司，注册资本1500万美元，华意压缩持有其30％股权， 主营生产经营模具，报告期末该公司净资产14777.84万元，2001年度净亏损438.68 万元。

    3、顺德容声塑胶制品厂有限公司，注册资本1580万美元，华意压缩持有其 30 ％股权，主营生产经营电冰箱塑料件、空调塑料件，报告期末该公司净资产27273 .86万元，2001年度净亏损568.43万元。

    华意压缩2001年盈利较上年出现大幅下降，主要由以下原因造成：

    1、冰箱压缩机行业竞争激烈， 导致华意压缩主导产品冰箱压缩机售价下降， 与上年同期相比因价格下降减少利润3552万元；

    2、华意压缩从2001年起不再托管华意电冰箱厂， 与上年同期相比因其他业务 利润下降减少利润1000万元；

    3、华意压缩投资各30 ％的广东科龙模具有限公司和顺德容声塑胶制品厂有限 公司2001年度均出现亏损，与上年同期相比因投资收益下降减少利润536万元。

    针对在经营中出现的问题与困难，华意压缩采取了以下措施：

    1、加快新品研发。根据市场需求进行了AES小型号压缩机的研制；适应市场需 求且利润率较高的高背压压缩机已开发并投入市场；提高了制造能力对市场的适应 程度。

    2、拓展新市场。在巩固老用户的基础上，开发了一些新用户。 主要有美的、 安吉尔、友隆等。

    3、加速资本运作步伐， 控股子公司华意压缩机（荆州）有限公司运作良好， 2001年度该公司销售压缩机19.5万台，迅速提升公司市场份额，降低了压缩机单台 成本；

    4、进一步降低成本，在前几年成本大幅度降低的基础上，2001 年单台压缩机 成本在2000年的基础上同比下降了18％。

    5、抓好内部管理。严格生产过程和工艺流程控制，不断加强现场管理， 扎实 开展5S活动，降低产品废品率。加强对员工的培训，建立员工绩效考核机制，调动 了员工的创造性和积极性。

    五、 发行人新股上市以来的二级市场走势

    华意压缩2000年配股价格8.2元，从2001年4月 13 日配售流通股上市流通后到 2001年8月23日中期预警回访期间内（2001年7月10日实施了每10股派红利0.909516 元（含税）的分配方案），股票市场价格维持在10元左右波动，期间最高价为 11 .54元,最低价为8.83元,没出现跌破配股价的情况，说明华意压缩股票适销性良好， 配股价格与市场认同价值基本一致。8月份以后，由于整个二级市场原因， 华意压 缩股价持续下跌，至2002年2月，最低点曾下探4.48元，后又升至8.16元,今收至7 .26元。

    六、 兴业证券股份有限公司内部控制的执行情况

    兴业证券股份有限公司作为华意压缩2000年配股之主承销商, 在股票承销期间 严格遵守《中华人民共和国证券法》以及相关法律法规的规定，并严格按照《证券 公司内部控制指引》的要求，建立与投资银行业务相关的业务控制制度, 遵循内部 防火墙的要求，使投资银行部与研究发展部，经纪业务部,证券投资部在办公地点， 人员，信息等方面做到有效隔离，并设置了监察部门实行严格有效的监督。 发行 前后均无内幕交易和操纵市场行为的发生。

    七、 有关承诺的履行情况

    关于国有法人股股东认购配股权

    国有法人股股东景德镇华意电器总公司已按承诺以现金12,855,960元认购了其 可配股份的5％，计1,567,800股。

    在该次配股承销过程中，主承销商没有提供任何“过桥贷款”和融资担保等财 务资助行为。

    八、 其他需要说明的问题

    1、华意压缩于2001年4月25日在《证券时报》披露了其第一大股东景德镇华意 电器总公司分三次向华意压缩偿还于2000年底以华意压缩名义向银行贷款19000 的 承诺履行情况，景德镇华意电器总公司已分别于2001年5月、12月、2002年3月按承 诺归还了19000万元，上述事项分别在2001年6月12日、2001年12月29日和 2002年3 月15日的《证券时报》披露。

    2、2002年2月9日华意压缩在《证券时报》上披露了公司2001 年度业绩预警公 告。

    3、2002年3月16日华意压缩在《证券时报》上披露了公司以自有资金壹亿元人 民币购买国债的公告。

    4、华意压缩依据财政部2001年12月21 日发布的《关联方之间出售资产等有关 会计问题暂行规定》，从2001年12月21日起收取关联方资金占用费由按同期贷款利 率5.85％上浮10％改为按同期存款利率计算收取。

    5、根据与景德镇华意电器总公司签订的协议，华意压缩2001 年应向景德镇华 意电器总公司支付房屋及土地使用费4,600,000.00元,商标使用费1,320,000.00元， 经景德镇市国有资产管理局批准，应向景德镇华意电器总公司支付的2001年度的上 述费用已被予以免除。

    6、按华意压缩第一大股东—华意电器总公司通知，2001年1月23日第一大股东 以其合法持有的华意压缩国有发起人股权5200万股，为华意压缩向中国工商银行南 昌市赣江支行1300万美元贷款提供质押担保，质押期限至2005年12月22日。

    7、截止2002年3月22日华意压缩为所属子公司—华意压缩机（荆州）有限公司 流动资金贷款800万元提供了担保，且截止2001年12月31日该子公司应付票据400万 元也由华意压缩担保。

    九、 兴业证券股份有限公司对回访情况的总体评价

    兴业证券股份有限公司内核小组对华意压缩2000年配股的回访报告给予了认真 的核查和验证，认为本回访报告客观公正地说明了自2000年配股发行完成后至回访 日期间，华意压缩的生产经营、筹集资金运用、业务目标实现、二级市场价格走势、 有关承诺的履行等情况。我们认为该回访报告不存在虚假记载、误导陈述或重大遗 漏。

    

兴业证券股份有限公司

    2002年5月16日