每日必读发行人注册地址：河北省唐山市新区林荫路
声 明
本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括配股说明书全文的各个部分内容。配股说明书全文同时刊载于www.cninfo.com.cn网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读配股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本配股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
发行人董事会已批准本配股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对配股说明书及其摘要真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人所股票的价值或投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节 特别提示和特别风险提示
特别风险提示：
本公司董事会特别提醒投资者注意下列投资风险，并仔细阅读配股说明书中风险与对策的叙述。
一、大股东控制风险
本公司大股东河北省冀东水泥集团有限责任公司目前持有本公司68.71％的股份，处于绝对控股地位。本公司在2000年前曾存在股东大会记录人不签名、召开董事会、监事会无书面通知等公司法人治理结构建设方面问题，及集团公司与本公司合署办公和占用本公司资金等情况。2000年、2001年集团公司占用本公司资金发生额分别为21,713万元、8,888万元，同时分别向本公司支付资金使用费389万元、197万元。虽然该等问题已经彻底消除，但是本公司目前的股权结构存在控股股东可能利用其控股地位，通过影响本公司的生产、经营、人事、管理以及不公平的交易损害本公司及少数股东利益的风险。
二、或有负债风险
截止2003年6月30日，本公司共计对下属控股或参股子公司担保总额为67,843万元（占本公司2002年末净资产的43.13％）。如果被担保方无力偿还所欠债务，本公司将在担保范围内对其承担连带偿还责任，从而有可能影响本公司资金正常周转。
三、补贴收入及税收优惠政策风险
公司2003年上半年、2002年、2001年、2000年分别获得补贴收入为1637万元、3012万元、2117万元和800万元，占各会计报告期那利润总额的比例分别为25.53％、20.31％、15.49％和7.18％。免征或即征即退的增值税额在2003年上半年、2002年、2001年、2000年补贴收入中所占的比例分别为93％、95％、97％和100％。若国家有关优惠政策发生改变，本公司的利润总额将受到重大影响。
第二节 本次发行概况
1、股票种类 人民币普通股
2、每股面值 1.00元
3、发行股数、占发行后总股本的比例 募集法人股股东可配售1,775,651股，
其配股权保留至配股缴款结束日，若
届时未配，视同自动放弃配股权。社
会公众股股东可配售数量为80,985,064
股。占发行后总股本的8.58％
4、发行价格 4.61元/股
5、发行市盈率 38.42倍
6、发行前每股净资产 1.83元
7、发行后每股净资产 2.06元
8、发行市净率 2.52倍
9、发行方式 网上配售(对募集法人股代销)
10、发行对象 股权登记日收市后，在中国证券登记
结算有限责任公司深圳分公司登记在
册的“冀东水泥”的全体股东
11、本市发以份的上市流通 本次获配的80,985,064股可流通股份
在发行结束后上市流通;根据国家有
关规定，本次获配股份中的募集法人
股部分暂不上市流通
12、销商方式 本次配股社会公众股部分由承销团以
余额包销的方式承销;募集法人股部
分采用代销方式承销
13、预计募集资金总额 本次发行新股预计募集资金总量为3.7
亿元。实际募集数额将在新股上市公告
中予以披露。
14、发行费用概算 本次配股的发行费用约为1,552万元，
其中承销费1,110万元，审计费80万元，
律师费35万元，验资费用5万元，审核
费用20万元，发行手续费142万元，宣
传推介费用160万元
15、股权登记日 2004年2月3日
16、除权日 2004年2月4日
17、承销期间的停牌、复牌 遵从交易所的有关规定
18、本次发行新股上市的时间安排 预计为2004年2月27日
第三节 本公司基本情况
一、本公司基本资料
中文名称 唐山冀东水泥股份有限公司
英文名称 TANGSHAN JIDONG CEMENT COMPANY LIMITED
法定代表人 杜金弘
成立日期 1994年5月8日
法定住所 河北省唐山市新区林荫路
邮政编码 063031
联系电话及传真 0315-3244005
互联网址 www.jdsn.com.cn
电子信息 zqb@jdsn.com.cn
二、有关股本的情况
（一）本次发行前后的股本结构（单位：股）
股份类别 配股前 比例 配股后 比例（%）
（%） （预计） （预计）
（一）未上市流通股份
1、发起人股份 605,916,500 68.71 605,916,500 62.82
国家持有股份 605,916,500 68.71 605,916,500 62.82
2、定向募集法人股 5,918,835 0.67 7,694,486 0.80
尚未流通股份合计 611,835,335 69.38 613,610,986 63.62
（二）已流通股份
人民币普通股 269,950,215 30.62 350,935,279 36.38
已流通股份合计 269,950,215 30.62 350,935,279 36.38
（三）股份总数 881,785,550 100.0 964,546,265 100.00
＊ ：本表暂按定向募集法人股全部认购配股计算。根据公司2001年年度股东大会决议，定向募集法人股的配股权保留至配股缴款结束日，若到配股缴款结束日未认购，视同自动放弃。
（二）本公司控股股东和主要股东之间的关联关系
本公司控股股东河北省冀东水泥集团有限责任公司为本公司第二大股东唐山市新区第一运输公司的参股股东，除此之外，本公司主要股东之间不存在关联关系。
三、本公司的业务情况
公司目前主营业务为硅酸盐水泥熟料及水泥的制造和销售，主导产品为“盾石”牌42.5R、32.5R低碱高品质硅酸盐水泥。公司是我国北方地区最大的水泥生产企业，年生产能力达到500万吨。
四、本公司的资产权属情况
（一）主要固定资产情况
公司主要拥有两条设计能力日产4000吨水泥熟料新型干法窑外分解生产线。
（二）主要无形资产情况
1、土地使用权
本公司占用1765亩土地为向集团公司租赁取得。此外本公司拥有位于深圳市南山区的三宗合计154平方米的土地使用权。
2、商标权
本公司自成立以来，一直无偿使用集团公司“盾石”和“盾石牌”商标。为使公司资产更加完整，公司决定向集团公司购买有关商标所有权，该等转让行为已经国家工商行政管理局商标局核准。
3、采矿权
本公司持有河北省地质矿产厅于1998年9月28日发给公司证号为 1300009840012号的《采矿许可证》。
五、针对《国务院办公厅转发发展改革委员会制止钢铁电解铝水泥行业盲目投资若干意见的通知》公司自查情况
本公司本部、控股子公司及本次配股募集资金投入项目均不存在《国务院办公厅转发发展改革委员会制止钢铁电解铝水泥行业盲目投资若干意见的通知》（以下简称《通知》）所规定的限制事项，不存在影响或可能影响本公司本次配股发行上市和投资者判断或投资者做出投资决策的重大事项。同时该《通知》的实施将更有利于突出本公司的竞争优势，有利于促进本公司的快速、稳健发展。
同时本公司主承销商国泰君安证券股份有限公司认为：发行人本部及其控股子公司、本次配股募集资金投入项目均不存在《通知》所规定的限制事项，不存在影响或可能影响发行人本次配股发行上市和投资者判断或投资者做出投资决策的重大事项。
本公司发行律师北京市泰德律师事务所认为；发行人及其控股子公司、本次募集资金使用项目均不存在《通知》及国家发展改革委等部门《关于防止水泥行业盲目投资加快结构调整的若干意见》中要求制止的水泥行业盲目投资、低水平重复建设、违法生产及污染环境现象，不存在影响或可能影响发行人本次配股的违法、违规的情形。
六、关于同业竞争和关联交易
（一）同业竞争情况
报告期内与本公司经营范围存在相同之处的关联方有本公司控股股东集团公司、唐山冀东三友水泥有限公司、唐山启新建材有限责任公司及河北东银水泥有限公司。
其中集团公司目前其主营业务为控股、参股、兼并、租赁运营资本，自身不从事水泥产品的生产和销售行为。因此，集团公司与本公司不存在同业竞争关系。
唐山启新建材有限责任公司自身不从事水泥产品的生产和销售。其控股子公司唐山启新灯塔水泥有限公司与本公司虽都从事水泥生产，但双方在产品的质量等级、用途、客户对象、市场区域和生产规模上均不相同，因而与本公司不构成同业竞争。
唐山启新水泥有限公司是由唐山启新建材有限责任公司与好运投资有限公司合资组建的中外合资企业，唐山启新建材有限责任公司持有49％权益，因此唐山启新水泥有限公司不属于集团公司直接或间接控制的法人，实质上与本公司未构成同业竞争关系。
河北东银水泥有限公司在经营范围上与本公司具有相同之处，但其未从事相关的生产销售行为，因此河北东银水泥有限公司与本公司未构成同业竞争。
为进一步避免集团公司与本公司发生同业竞争，2002年11月本公司与集团公司签署了《避免同业竞争协议》。
本公司发行律师北京市泰德律师事务所律师认为：唐山市启新水泥有限公司不属于发行人控股股东集团公司控制的法人，不是发行人的竞争方，因此与发行人不存在同业竞争。发行人与三友水泥公司的同业竞争，已通过发行人的收购行为使同业竞争不再存在；发行人的解决措施可有效避免同业竞争。
本公司主承销商国泰君安证券股份有限公司经核查后认为：发行人与集团公司及其控股公司不存在同业竞争关系。
（二）关联交易情况
本公司前三年及最近一期关联交易金额占主营业务收入、成本的比重
（单位：万元）
项目 2003年上半年 2002年度 2001年度 2000年度
销售水泥、熟料等 706 975.6 1,917.0 8,404.0
收取设备租赁费 - - 132.0 148.0
收取资金占用费 - - 365.0 911.0
收取劳务费 - 878.8 - -
关联交易收入合计 706 1854.4 2,413.5 9,463.0
占主营业务收入比重
（%） 1.26% 1.67% 2.41% 14.45%
采购包装袋等 876.3 3,146.3 3,653.7 2,779.4
支付土地租赁费 198 198.0 198.0 198.0
支付设备租赁费 - 730.4 1,752.9 1,740.8
支付运费 705.3 1,115.2 1,252.4 1,090.8
支付劳务费 795 1,246.0 1,805.3 -
关联交易费用合计 2,574.6 6,435.9 8,662.3 5,809.0
占主营业务成本比重
（%） 7.03% 8.85% 13.49% 14.24%
本公司因采购、销售商品及接受劳务发生的关联交易均以市场价格为基础进行结算，且近三年及2003年上半年该项关联交易占主营业务收入及主营业务成本中的比重持续下降，2002年仅为1.67％及8.85％。因此，前三年及最近一期该类关联交易未对本公司的财务状况和经营成果产生重大影响。
本公司因资产转让发生的关联交易均以评估价值为基础确定交易价格。该类关联交易未对本公司财务状况及经营成果产生重大影响。同时该类关联交易发生后将减少公司日常的关联交易，有利于本公司长期经济效益的提升。
本公司独立董事张福墀、王富强认为：发行人在2000—2002年度与其关联方达成的总额高于人民币3000万元的各项重大关联交易公允并已履行法定批准程序。
本公司发行律师北京市泰德律师事务所律师认为：发行人从事的关联交易符合法律、法规及《公司章程》和《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，不存在损害发行人及其他股东利益的情形。
审计机构信永中和会计师事务所有限责任公司认为：根据审计结果，发行人2001、2002年度存在的重大关联交易的会计处理符合《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》（财会［2001］64号）的相关规定。
主承销商国泰君安证券股份有限公司认为：关联交易定价遵循了市场原则。未发现存在发行人控股股东通过关联交易损害发行人及其他股东权益的问题。发行人的生产经营对关联方不存在严重依赖，上述关联交易未对发行人生产经营的独立性产生实质影响。
七、本公司董事、监事、高级管理人员的情况
姓名 职务 性 年 薪酬情况 持股数量 与公司其他 任职起
别 龄 （万元） （股） 利益关系 止日期
杜金弘 董事长 男 58 不在本公司领薪 30,420 无 2003.2/2006.2
玄志春 副董事长 男 57 不在本公司领薪 30,420 无 2003.2/2006.2
张增光 副董事长、
总经理 男 44 3.60 21,294 无 2003.2/2006.2
王晓华 董事 男 48 不在本公司领薪 21,902 无 2003.2/2006.2
杨洪君 董事 男 42 不在本公司领薪 9,126 无 2003.2/2006.2
朱志荣 董事 男 59 不在本公司领薪 0 无 2003.2/2006.2
张福墀 独立董事 男 59 2.5 0 无 2003.2/2006.2
王富强 独立董事 男 38 2.5 0 无 2003.2/2006.2
马振华 独立董事 男 38 2.5 0 无 2003.2/2006.2
许书凤 监事会主席 男 56 不在本公司领薪 23,727 无 2003.2/2006.2
秦国勖 监事 男 39 3.26 0 无 2003.2/2006.2
缪卫 监事 男 50 3.24 12,000 无 2003.2/2006.2
李齐炯 副总经理、
总工程师 男 57 2.88 22,510 无 2003.2/2006.2
侯茂林 副总经理 男 51 2.88 21,902 无 2003.2/2006.2
王希立 副总经理 男 60 2.88 19,773 无 2003.2/2006.2
刘臣 副总经理 男 40 3.67 0 无 2003.2/2006.2
于宝池 副总经理 男 43 2.88 21,902 无 2003.2/2006.2
高建明 副总经理 男 44 2.88 0 无 2003.2/2006.2
张士江 董事会秘书 男 53 3.17 18,252 无 2003.2/2006.2
姓名 简要经历 兼职情况
杜金弘 毕业于北京工业学院河北省冀东水 河北省冀东水泥集团有
泥厂任制造车间主任、厂长伊拉克 限责任公司总经理等
卡尔巴拉水泥厂中方总经理,公司
董事长、总经理
玄志春 毕业于北京建筑工业学院,河北省 河北省冀东水泥集团有
冀东水泥厂副书记、公司副董事长 限责任公司董事等
张增光 毕业于中国社会科学院研究生院, 河北省冀东水泥集团有
历任公司董事、副总经理、副董事 限责任公司董事
长、总经理
王晓华 毕业于中国人民解放军徐州工程兵 河北省冀东水泥集团有
学院，高级政工师，历任盾石实业 限责任公司董事长
公司总经理、河北省冀东水泥集团
有限责任公司党委副书记、公司董事
杨洪君 毕业于唐山业余工学院，历任公司
监事、董事
朱志荣 毕业于上海建材学院财经专业，大
专学历，高级会计师，历任河北省
唐山启新建材（集团）有限责任公
司总会计师、公司董事
张福墀 毕业于清华大学水工建筑专业,大
学本科,硕士生导师、教授现为河北
理工学院经济管理系骨干教授。
王富强 毕业于安徽财贸学院财务会计专业，
大学本科，注册会计师、会计学讲
师，现任河北理工学院经济管理系
讲师。
马振华 毕业于中国政法大学经济法专业，现
河北理工大学经理系任教。
许书凤 毕业于中央党校函授学院,公司监事
会主席
秦国勖 毕业于河北工学院，大学本科学历， 吉林市冀东江机塑料帛品有
现任公司审计部部长兼总经理办公 限公司监事、唐山市东出口路
室第二主任。 桥有限责任公司监事会主席等
缪卫 毕业于河北医科大学，大学本科学历，
常年在公司工会工作
李齐炯 毕业于天津大学，历任公司董事、副 河北省冀东水泥集团有
总经理、总工程师 限责任公司董事
侯茂林 毕业于中国社会科学院研究生院， 唐山冀昌塑料制品有限
历任公司董事、副总经理。 公司董事长、唐山冀新水
泥中转有限公司董事长
王希立 毕业于中国科技大学，历任公司
董事、副总经理
刘臣 毕业于河北理工学院，获学士学位。
历任公司本部制造分厂厂长、党总支
书记、公司董事。
于宝池 毕业于中南矿冶学院，获工学学士
学位，高级工程师，历任公司石灰石
矿主任、总经理助理兼生产调度室主
任，公司董事、副总经理。
高建明 毕业于东北重型机械学院，大专学
历，工程师。历任公司电气处运行
工段段长、电气处副处长、处长，机
电设备分公司第一经理，公司董事、
副总经理。
张士江 毕业于河北机电学院，经济师。历 唐山盾石化学管材有限责任公
任公司董事、董事会秘书 司董事、唐山冀新水泥中转有
限公司董事等
八、本公司的控股股东及其实际控制人的基本情况
本公司控股股东河北省冀东水泥集团有限责任公司（以下简称“集团公司”）是在原河北省冀东水泥（集团）公司基础上按照现代企业制度规范改制组建的国有独资公司，主要通过控股、参股、兼并、租赁运营资本。目前集团公司注册资本111,118万元，2002年度实现主营业务收入132,957.01万元、净利润1,089.21万元。
九、本公司财务会计信息
（一）、前三年及最近一期合并比较财务数据
资产负债表
编制单位：唐山冀东水泥股份有限公司 单位：人民币元
资产 2003年6月30日 2002年12月31日
流动资产：
货币资金 321,492,727.58 317,905,230.85
短期投资 - -
应收票据 28,811,000.00 45,415,959.00
应收股利 -
应收利息
应收账款 467,428,523.51 284,229,949.59
其他应收款 77,760,078.05 69,175,052.10
预付账款 74,350,654.18 73,437,155.56
应收补贴款 - -
存货 335,322,406.33 243,710,588.47
待摊费用 25,880,704.26 11,332,718.73
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
流动资产合计 1,331,046,093.91 1,045,206,654.30
长期股权投资 350,391,311.50 300,615,036.39
长期债权投资 55,973.48 55,656.81
长期投资合计 350,447,284.98 300,670,693.20
其中：合并价差 11,533,272.99 7,320,672.99
固定资产原价 3,025,860,802.27 2,581,000,166.88
减：累计折旧 871,533,831.12 790,370,805.89
固定资产净值 2,154,326,971.15 1,790,629,360.99
减：固定资产减值准备 13,615,423.16 13,615,423.16
固定资产净额 2,140,711,547.99 1,777,013,937.83
工程物资 12,850,866.09 12,603,968.24
在建工程 180,323,084.93 123,565,873.95
固定资产清理 - -
固定资产合计 2,333,885,499.01 1,913,183,780.02
无形资产 77,468,802.31 50,662,668.76
长期待摊费用 13,185,770.93 27,430,933.21
其他长期资产 - -
无形及其他资产合计 90,654,573.24 78,093,601.97
递延税款借项 - -
资产总计 4,106,033,451.14 3,337,154,729.49
负债及股东权益
流动负债：
短期借款 935,570,000.00 608,000,000.00
应付票据 51,094,733.80 45,029,131.01
应付账款 121,538,784.14 68,816,686.59
预收账款 68,887,424.34 40,909,374.19
应付工资 378,559.02 1,625,106.58
应付福利费 5,378,790.04 2,605,182.53
应付股利 7,297,940.41 90,980,763.93
应交税金 10,944,132.67 1,811,274.13
其他应交款 648,050.07 -341,354.04
其他应付款 62,914,749.17 61,248,196.68
预提费用 27,292,368.07 10,565,311.61
预计负债 - -
一年内到期的长期负债 197,219,384.64 343,889,334.64
其他流动负债 -
流动负债合计 1,489,164,916.37 1,275,139,007.85
长期借款 944,430,000.00 440,500,000.00
应付债券 -
长期应付款 20,693,655.64 21,493,655.64
专项应付款
其他长期负债 - -
长期负债合计 965,123,655.64 461,993,655.64
递延税款贷项 -
负债合计 2,454,288,572.01 1,737,132,663.49
少数股东权益 35,030,667.60 27,160,651.10
股本 881,785,550.00 881,785,550.00
资本公积 478,242,791.28 478,242,791.28
盈余公积 210,179,162.44 210,179,162.44
其中：公益金 56,519,169.84 56,519,169.84
未分配利润 46,506,707.81 2,653,911.18
股东权益合计 1,616,714,211.53 1,572,861,414.90
负债及股东权益总计 4,106,033,451.14 3,337,154,729.49
资产 2001年12月31日 2000年12月31日
流动资产：
货币资金 502,420,412.37 59,730,004.06
短期投资 - 69,867,161.52
应收票据 26,120,000.00 5,000,000.00
应收股利
应收利息
应收账款 253,997,887.12 325,648,240.59
其他应收款 63,185,068.77 204,232,092.33
预付账款 52,291,674.46 52,099,617.69
应收补贴款 -
存货 204,475,344.14 159,174,749.82
待摊费用 11,244,104.17 14,239,000.51
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
流动资产合计 1,113,734,491.03 889,990,866.52
长期股权投资 59,103,554.11 19,800,000.00
长期债权投资 - -
长期投资合计 59,103,554.11 19,800,000.00
其中：合并价差 -896,445.89 -
固定资产原价 2,113,382,681.09 1,772,804,392.12
减：累计折旧 657,715,939.81 551,989,415.89
固定资产净值 1,455,666,741.28 1,220,814,976.23
减：固定资产减值准备 13,615,423.16 13,615,423.16
固定资产净额 1,442,051,318.12 1,207,199,553.07
工程物资 21,750,885.56 8,485,756.44
在建工程 121,249,873.22 57,691,433.47
固定资产清理 - -
固定资产合计 1,585,052,076.90 1,273,376,742.98
无形资产 50,690,571.20 -
长期待摊费用 36,456,824.69 40,117,055.94
其他长期资产 - -
无形及其他资产合计 87,147,395.89 40,117,055.94
递延税款借项 - -
资产总计 2,845,037,517.93 2,223,284,665.44
负债及股东权益
流动负债：
短期借款 305,600,000.00 87,500,000.00
应付票据 19,304,089.56 -
应付账款 60,241,331.40 59,851,593.09
预收账款 42,685,869.09 24,400,363.44
应付工资 33,637.55 -
应付福利费 2,190,739.14 544,638.08
应付股利 90,979,629.45 125,925,079.83
应交税金 5,498,754.43 4,712,901.54
其他应交款 86,085.70 102,739.28
其他应付款 60,557,140.71 21,864,786.10
预提费用 12,390,190.45 5,927,635.79
预计负债
一年内到期的长期负债 134,000,000.00 207,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 733,567,467.48 537,829,737.15
长期借款 386,770,000.00 146,570,000.00
应付债券
长期应付款 143,405,641.59 -
专项应付款
其他长期负债 - 10,135,650.96
长期负债合计 530,175,641.59 156,705,650.96
递延税款贷项
负债合计 1,263,743,109.07 694,535,388.11
少数股东权益 26,284,789.23 501,132.51
股本 881,785,550.00 881,785,550.00
资本公积 477,990,671.19 477,990,671.19
盈余公积 194,312,427.91 178,588,982.23
其中：公益金 51,230,258.33 45,989,109.77
未分配利润 920,970.53 -10,117,058.60
股东权益合计 1,555,009,619.63 1,528,248,144.82
负债及股东权益总计 2,845,037,517.93 2,223,284,665.44
利润及利润分配表
编制单位：唐山冀东水泥股份有限公司 单位：人民币元
项目 2003年1－6月 2002年
一、主营业务收入 560,616,550.84 1,111,906,542.57
减：主营业务成本 365,783,278.26 727,351,942.79
主营业务税金及附加 5,321,273.71 8,685,097.40
二、主营业务利润 189,511,998.87 375,869,502.38
加：其他业务利润 -451,239.31 1,716,645.32
减：存货跌价损失
营业费用 43,094,829.51 97,872,782.21
管理费用 54,017,699.88 100,028,285.20
财务费用 43,343,843.69 59,497,064.12
三、营业利润 48,604,386.48 120,188,016.17
加：投资收益 973,986.75 -804,034.93
补贴收入 16,374,766.76 30,124,459.32
营业外收入 366,249.49 1,293,541.66
减：营业外支出 2,200,169.61 2,479,340.35
四、利润总额 64,119,219.87 148,322,641.87
减：所得税 19,516,411.77 41,668,549.82
减：少数股东损益 750,011.47 875,861.87
五、净利润 43,852,796.63 105,778,230.18
加：年初未分配利润 2,653,911.18 920,970.53
盈余公积转入 -
六、可供分配的利润 46,506,707.81 106,699,200.71
减：提取法定盈余公积金 10,577,823.02
提取法定公益金 5,288,911.51
七、可供股东分配的利润 46,506,707.81 90,832,466.18
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积金
应付普通股股利 - 88,178,555.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 46,506,707.81 2,653,911.18
项目 2001年 2000年
一、主营业务收入 1,002,489,602.27 654,857,386.91
减：主营业务成本 642,221,928.34 407,816,021.99
主营业务税金及附加 7,793,972.43 5,272,034.18
二、主营业务利润 352,473,701.50 241,769,330.74
加：其他业务利润 -3,906,501.25 3,014,864.05
减：存货跌价损失
营业费用 111,351,303.55 71,732,437.57
管理费用 94,806,514.00 47,877,851.02
财务费用 27,890,138.70 21,879,897.86
三、营业利润 114,519,244.00 103,294,008.34
加：投资收益 2,669,424.68 625,000.00
补贴收入 21,171,626.09 8,000,000.00
营业外收入 -167,983.70 1,218,749.18
减：营业外支出 1,498,017.84 1,744,259.02
四、利润总额 136,694,293.23 111,393,498.50
减：所得税 19,449,107.94 18,241,873.02
减：少数股东损益 2,305,155.48 1,132.51
五、净利润 114,940,029.81 93,150,492.97
加：年初未分配利润 -10,117,058.60 34,154,999.38
盈余公积转入
六、可供分配的利润 104,822,971.21 127,305,492.35
减：提取法定盈余公积金 10,482,297.12 9,315,049.30
提取法定公益金 5,241,148.56 4,657,524.65
七、可供股东分配的利润 89,099,525.53 113,332,918.40
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积金
应付普通股股利 88,178,555.00 123,449,977.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 920,970.53 -10,117,058.60
现金流量表
编制单位：唐山冀东水泥股份有限公司
单位：人民币元
项目 2002年1-6月 2002年
一.经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 1,197,912,357.43 1,082,807,472.74
收到的税费返回 16,499,801.69 28,551,364.14
收到的其他与经营活动有关的现金 12,376,462.63 37,634,251.75
现金流入小计 495,082,507.04 1,148,993,088.63
购买商品、接受劳务支付的现金 290,070,351.99 599,985,421.74
经营租赁所支付的现金 - -
支付给职工以及为职工支付的现金 41,880,322.10 76,523,674.41
支付的各项税费 76,480,523.84 169,613,999.42
支付的其他与经营活动有关的现金 52,338,753.25 126,696,304.18
现金流出小计 460,769,951.18 972,819,399.75
经营活动产生的现金流量净额 34,312,555.86 176,173,688.88
二.投资活动产生的现金流量: - -
收回投资所收到的现金 1,000,000.00 120,000.00
取得投资收益所收到的现金 5,000.00 -
取得债券利息收入所收到的现金 - -
处置固定资产、无形资产和其他长期 - -
资产所收回的现金净额 - 2,923,013.00
收到的其他与投资活动有关的现金 -
现金流入小计 1,005,000.00 3,043,013.00
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产所支付的现金 174,682,590.40 463,236,655.68
投资所支付的现金 192,326,518.15 236,293,330.37
支付的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流出小计 367,009,108.55 699,529,986.05
投资活动产生的现金流量净额 -366,004,108.55 -696,486,973.05
三.筹资活动产生的现金流量: -
吸收投资所收到的现金 120,000,000.00 -
其中：子公司吸收少数股东权益性投资
所收到的现金 - -
借款收到的现金 760,570,000.00 1,001,600,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 94,572.47
现金流入小计 880,570,000.00 1,001,694,572.47
偿还债务所支付的现金 410,570,000.00 516,600,000.00
发生筹资费用所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的 133,110,950.58 149,296,469.82
现金 -
其中:子公司支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 1,610,000.00 -
其中:子公司依法减资支付给少数股 -
东的现金
现金流出小计 545,290,950.58 665,896,469.82
筹资活动产生的现金流量净额 335,279,049.42 335,798,102.65
四.汇率变动对现金的影响 - -
五.现金及现金等价物净增加额 3,587,496.73 -184,515,181.52
1.将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润 43,852,796.63 105,778,230.18
加:少数股东权益 750,011.47 875,861.87
计提的资产减值准备 6,223,234.06 23,902,379.99
固定资产折旧 82,433,644.89 137,358,021.36
无形资产摊销 1,176,691.45 880,102.44
长期待摊费用的摊销 8,361,745.53 21,046,771.05
待摊费用的减少(减:增加) -14,465,573.03 341,841.80
预提费用的增加(减:减少) 15,414,447.56 -2,022,438.14
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产的损失(减:收益) 106,152.83 1,281,201.82
固定资产报废损失 1,556.62 -
财务费用 44,529,538.52 60,437,951.88
投资损失(减:收益) -973,986.75 804,034.93
递延税款贷项(减:借项) - -
存货的减少(减:增加) -64,935,146.01 -35,273,228.03
经营性应收项目的减少(减:增加) -196,304,989.32 -166,907,088.05
经营性应付项目的增加(减:减少) 108,142,431.41 27,670,045.78
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 34,312,555.86 176,173,688.88
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租赁固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况:
货币资金的期末余额 321,492,727.58 317,905,230.85
减:货币资金的期初余额 317,905,230.85 502,420,412.37
现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 3,587,496.73 -184,515,181.52
项目 2001年 2000年
一.经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 1,197,912,357.43 764,806,909.26
收到的税费返回 4,049,012.25 -
收到的其他与经营活动有关的现金 161,216,598.97 38,781,248.93
现金流入小计 1,363,177,968.65 803,588,158.19
购买商品、接受劳务支付的现金 583,903,668.49 395,479,067.04
经营租赁所支付的现金 - 3,192,091.20
支付给职工以及为职工支付的现金 67,067,281.75 32,741,799.15
支付的各项税费 121,337,267.20 74,790,762.17
支付的其他与经营活动有关的现金 166,122,051.00 208,908,138.43
现金流出小计 938,430,268.44 715,111,857.99
经营活动产生的现金流量净额 424,747,700.21 88,476,300.20
二.投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金 69,867,161.52
取得投资收益所收到的现金 2,661,188.41 625,000.00
取得债券利息收入所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期 300,194.95 203,500.00
资产所收回的现金净额 - -
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 72,828,544.88 828,500.00
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产所支付的现金 233,336,649.15 39,569,757.40
投资所支付的现金 61,268,740.00 79,667,161.52
支付的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流出小计 294,605,389.15 119,236,918.92
投资活动产生的现金流量净额 -221,776,844.27 -118,408,418.92
三.筹资活动产生的现金流量:
吸收投资所收到的现金 10,814,000.00 264,573,016.72
其中：子公司吸收少数股东权益性投资
所收到的现金 10,814,000.00 500,000.00
借款收到的现金 814,750,000.00 140,570,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 1,038,281.60 2,388,141.74
现金流入小计 826,602,281.60 407,531,158.46
偿还债务所支付的现金 429,450,000.00 253,970,000.00
发生筹资费用所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的 157,432,729.23 113,346,380.61
现金
其中:子公司支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 - 71,256.80
其中:子公司依法减资支付给少数股
东的现金
现金流出小计 586,882,729.23 367,387,637.41
筹资活动产生的现金流量净额 239,719,552.37 40,143,521.05
四.汇率变动对现金的影响
五.现金及现金等价物净增加额 442,690,408.31 10,211,402.33
1.将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润 114,940,029.81 93,150,492.97
加:少数股东权益 2,305,155.48 1,132.51
计提的资产减值准备 31,575,481.45 12,000,046.90
固定资产折旧 96,881,908.73 90,689,332.56
无形资产摊销 467,725.54 -
长期待摊费用的摊销 20,875,427.97 -
待摊费用的减少(减:增加) 2,994,896.34 -
预提费用的增加(减:减少) 6,462,554.66 -
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产的损失(减:收益) -234,248.45 1,397,899.40
固定资产报废损失 411,316.51 -
财务费用 27,890,138.70 21,879,897.86
投资损失(减:收益) -2,669,424.68 -625,000.00
递延税款贷项(减:借项) - -
存货的减少(减:增加) -45,300,594.32 -44,205,134.87
经营性应收项目的减少(减:增加) 167,238,154.66 -102,715,203.18
经营性应付项目的增加(减:减少) 26,124,660.28 34,522,012.42
其他 -25,215,482.47 -17,619,176.37
经营活动产生的现金流量净额 424,747,700.21 88,476,300.20
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动:
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租赁固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况:
货币资金的期末余额 502,420,412.37 59,730,004.06
减:货币资金的期初余额 59,730,004.06 49,518,601.73
现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 442,690,408.31 10,211,402.33
（二）、前三年及最近一期主要财务指标
项目 2003年1-6月 2002年 2001年 2000年
流动比率 0.89 0.82 1.52 1.65
速动比率 0.67 0.62 1.24 1.36
资产负债率(以母公司为基础) 51.31％ 46.71％ 38.61％ 30.15％
应收帐款周转率 1.49 3.09 2.80 1.75
存货周转率 1.26 3.24 3.52 2.95
加权净资产收益率 2.75％ 6.58％ 7.25％ 6.52％
扣除非经常性损益后加权平
均净资产收益率(%) 2.86％ 6.63％ 7.12％ 60.01％
每股净利润(元) 0.05 0.12 0.13 0.11
每股经营活动的现金流量(元) 0.04 0.20 0.48 0.10
每股净现金流量(元) 0.004 -0.21 0.50 0.0116
（三）、管理层对公司前三年及最近一期财务状况和经营成果的讨论与分析
A、财务状况分析
公司资产质量良好，资产结构合理。本公司流动资产比例较低主要是因为公司流动资产周转速度较快，应收账款及存货占用资金量小。公司较高的固定资产比例一方面是因为生产设备多为进口产品，技术先进、价值较高，另一方面是因为公司2000年以来加大了对新生产线及兼并重组其他水泥生产企业的投资力度。
B、经营成果分析
公司前三年及最近一期规模不断扩大，主营业务收入及利润稳步增长。本公司主营业务收入基本上均来自于水泥和水泥熟料产品的销售，近三年呈稳步增长的态势，2002年、2001年和2000年分别比上一年增长了11％、53％、19％。公司仍将继续利用自有资金、银行贷款和资本市场募集的资金推进“三北”战略的实施。公司2002年、2001年、2000年利润总额分别比上一年增长8.5％、22.71％、－11％，低于同期公司收入的增长，主要是公司产品价格下调和对外投资增加导致财务费用大幅上升所致。2003年1－9月份主营业务收入同比增长25.99％，主要是公司本年度报表合并范围增加了唐山冀东三友水泥有限公司和冀东水泥磐石有限责任公司，使水泥及水泥熟料的产量和销量同比增加。
C、现金流量分析
前三年及最近一期，随着公司经营规模不断扩大，销售商品、提供劳务收到的现金增长较快，尤其是2001年和2000年分别比上一年增长约56％和47％，2003年上半年与2002年同期相比增长约157％。近三年内，除2000年以外，经营活动产生的现金流量净额均高于当期净利润。总体而言，本公司经营活动现金流量充裕，现金流动风险较小。
（四）、股利分配政策
A、公司税后利润分配政策
根据国家有关法律、法规及本公司章程的相关规定，本公司税后利润按如下顺序分配：弥补以前年度亏损、提取法定盈余公积金、提取法定公益金、提取任意盈余公积金、支付股利。本公司股利分配方案由董事会依据有关法律、法规和本公司章程提出预案，并报股东大会，经股东大会审议通过后实施。
B、公司近三年利润分配情况
公司近三年各年在提取10％法定公积金、5％法定公益金后，股利分配情况为：
年份 实现净利润 可供股东分配利润 分配方式
2000年 93,150,492.97 113,332,918.40 每10股派发现
金红利1.4元
2001年 114,940,029.81 89,099,525.53 每10股派发现
金红利1.00元
2002年 105,778,230.18 90,832,466.18 每10股派发现
金红利1.00元
年份 派息总额 未分配利润
2000年 123,449,977.00 -10,117,058.60
2001年 88,178,555.00 920,970.53
2002年 88,178,555.00 2,653,911.18
C、公司2003年利润分配计划
公司2003年度将实施一次利润分配。具体内容为：2003年实现的净利润提取10％法定公积金和5％法定公益金后，与2002年未分配利润合计，作为2003年可供分配利润向全体股东分配，分配比例为50％以上，分配方式将采用派发现金的形式。
（五）、本公司控股子公司情况
公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 法定代表人
(万元)
冀东水泥吉林有限责任公司 2000.7 9141.3 98% 张增光
三河冀东水泥有限责任公司 1998.8 5000 95.5% 张增光
沈阳冀东水泥有限责任公司 2001.7 5000 80% 张增光
冀东水泥磐石有限责任公司 2002.1 12000 95% 李齐炯
冀东水泥扶风有限责任公司 2002.1 13650 98.9% 王希立
冀东水泥哈尔滨有限责任公司 2002.7 3000 51% 田在瑛
冀东水泥滦县有限责任公司 2002.9 2000 75% 张增光
唐山冀东三友水泥有限公司 2000.9 6000 80% 王希立
冀东水泥扶余有限责任公司 2003.2 3000 90% 李齐炯
天津冀东水泥有限公司 2003.4 3000 75% 张增光
唐山盾石干粉建材有限责任公司 2000.11 5980 98% 王希立
冀东江机塑料制品有限责任公司 2001.7 1758 71% 贾增军
唐山冀东水泥外加剂有限公司 2003.4 1500 89.8% 张增光
公司名称 主营业务 2002年收入 2002年净利润
(万元) (万元)
冀东水泥吉林有限责任公司 水泥制造与销售 9948.96 3507.50
三河冀东水泥有限责任公司 水泥及建材产品 7018.28 455.50
沈阳冀东水泥有限责任公司 水泥制造与销售 筹建期 -
冀东水泥磐石有限责任公司 水泥熟料生产销售 筹建期 -
冀东水泥扶风有限责任公司 水泥及熟料生产 筹建期 -
冀东水泥哈尔滨有限责任公司 水泥生产及销售 筹建期 -
冀东水泥滦县有限责任公司 水泥熟料生产销售 筹建期 -
唐山冀东三友水泥有限公司 水泥熟料生产销售 筹建期 -
冀东水泥扶余有限责任公司 水泥生产与销售 筹建期 -
天津冀东水泥有限公司 水泥生产与销售 筹建期 -
唐山盾石干粉建材有限责任公司 干粉建材产品生产 1057.27 0.42
冀东江机塑料制品有限责任公司 塑料编织袋生产 1073.92 -10.55
唐山冀东水泥外加剂有限公司 混凝土外加剂研制 筹建期 -
第四节 募集资金运用
一、本次募集资金运用
本次配股预计募集资金总额约为3.7亿元，主要投向以下项目：
单位 ：万元
投资项目 总投资额 募集资金 资金使用计划
拟投入额 2003年 2004年
建设日产2500吨 19,614 9900 9900
水泥熟料生产线
项目
利用废热建设低 4850 4850 3395 1455
温余热发电机组
项目
建设循环流化床 2826.46 2826.46 2826.46
锅炉替代煤粉补
燃锅炉及采暖锅
炉技改项目
建设日产3000吨 35,547 27150 27150
熟料水泥生产线
项目
合计 62,837.46 44,726.46 43,271.46 1,455
投资项目 项目建议书批复 项目预计收益
建设日产2500吨 国家经贸委国 项目达产后平均年
水泥熟料生产线 经贸投资[2001] 利润总额3409万
项目 1000号 元，投资回收期7.22年
利用废热建设低 国家计委计产业 年节能效益2996
温余热发电机组 [2000]1167号 万元，可实现利润
项目 总额2268万元，投
资回收期为3.76年
建设循环流化床 唐山市经贸委以 年节约能源折合标
锅炉替代煤粉补 市经贸资字 准煤5.72万吨，节
燃锅炉及采暖锅 [2001]209号文 约资金539.9万元，
炉技改项目 投资回收期5.05年
建设日产3000吨 国家计委计产业 项目达产后平均年
熟料水泥生产线 [2001]1592号 利润总额8852万
项目 元，投资回收期为6.44年
合计
扣除发行费用后，如果募集资金少于项目资金需求时，由公司自筹资金解决。
二、前次募集资金使用情况
单位：万元
承诺投资项目 承诺投 实际投资项目
资金额
熟料冷却机系统引进关 2,125 熟料冷却机系统引进关键
键设备技术改造项目 设备技术改造项目
生料入库及预热器喂料 555 生料入库及预热器喂料系
系统技术改造项目 统技术改造项目
干粉建材生产线项目 5,980 建设干粉建材生产线项目
扩建制造分厂第一粉磨 4,800 增加冀东水泥吉林有限责
车间项目 任公司注册资本，买断吉
林松江水泥厂部分资产
扩建制造分厂第二粉磨 4,800 买断集团公司所持三河冀
车间项目 东水泥有限责任公司股权
并增资
塑钢门窗型材项目 5,400 出资设立唐山海螺型材有
限责任公司
第一条生产线水泥磨技
改工程
补充流动资金
合计 23,660
承诺投资项目 实际投资金额 2002年净利润
熟料冷却机系统引进关 2,409.20 未独立核算
键设备技术改造项目
生料入库及预热器喂料 599.43 未独立核算
系统技术改造项目
干粉建材生产线项目 5,860.40 0.42
扩建制造分厂第一粉磨 8,008.50 3507.50
车间项目
扩建制造分厂第二粉磨 2,618.87 455.30
车间项目
塑钢门窗型材项目
4,000.00 -126.41
1,503.84 未独立核算
1,407.06 -
合计 26,407.30
第五节 风险因素及其他重要事项
一、风险因素
（一）财务风险
本公司2003年6月30日、2002年末、2001年末和2000年末银行借款余额分别为199,750万元、131,137万元、82,637万元和44,107万元，2003年6月30日比2002年末增长了52％，2002年末比2001年末增长了59％，本公司2003年6月30日银行借款中短期借款及一年内到期的长期借款合计为105,307万元，占全部银行借款的52.72％。若本公司对外投资控股子公司不能实现预期收益水平，本公司将会面临较大的短期偿债风险。
（二）宏观经济变化的风险
水泥是国家经济建设和发展中不可或缺的主要建筑材料，国家宏观经济政策的导向和宏观经济形势的变化将直接决定基础建设等固定资产投资规模，从而影响水泥行业的发展。一旦宏观经济政策和宏观经济形势发生变化造成水泥市场相对疲软，则不可避免的对本公司生产经营产生不利的影响。
（三）经营风险
1、产品集中风险
公司主要经营水泥及熟料产品的生产和销售。如果水泥市场需求减少，产品价格发生较大波动，将直接使本公司的生产经营造成一定的影响。
2、销售季节性波动风险
水泥产品的销售因建筑企业施工的季节性而呈现一定的季节性波动。在一个会计年度中，本公司在华北地区的销售淡季为一月份、二月份和十二月份；东北地区的销售淡季约半年左右。这种季节性波动造成水泥淡季销售不佳、盈利水平低，旺季供不应求、运输紧张的状况，存在影响全年销售水平和收益水平的风险。
3、快速扩张带来的管理风险
2000年以来本公司加快了跨区域发展的步伐，生产基地由河北省唐山市拓展到东北、西北。本公司管理模式如不能适应对下属公司在项目投资、日常运营和事后监督管理等方面实施有效的管理的需要，将对公司未来的经营业绩产生较大的影响。
（四）募集资金投向风险
本次募集资金投资项目中包括在陕西扶风和吉林磐石建设运用新型干法回转窑技术的熟料水泥生产线。这两个项目建成投产后，将对公司目前的市场营销网络与竞争力提出新的考验。若当地市场无法承受新增产量，则有可能会导致项目投资回报率的下降，影响公司的持续盈利能力。
二、其他重要事项
本公司存在尚未了结的重大诉讼、仲裁事项共计四起，涉诉金额共计人民币4788.55万元、美元150.30万元，均为拖欠的水泥购销款，上述案件法院均已判决，目前正在执行过程中。除前述案件外，本公司无其他尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
名称 住所 联系电话
发行人：
唐山冀东水泥股份有限公司 河北省唐山市新区林荫路 0315-3244005
主承销商：
国泰君安证券股份有限公司 上海浦东新区商城路618号 010-82001597
律师事务所：
北京市泰德律师事务所 北京市德外大街3号国泰 010-82026816
君安证券大厦7层
会计师事务所：
信永中和会计师事务所有 北京市朝阳区朝阳门北大街 010-65542288
限责任公司 8号富华大厦C座12层
股票登记机构：
中国证券登记结算有限责 深圳市深南中路1093号中 0755-82083225
任公司深圳分公司 大信大厦十八楼
收款银行：
中国建设银行唐山丰润 河北省唐山市丰润区新城道 0315-3241838
区支行 32号
申请上市证券交易所：
深圳证券交易所 深圳市深南东路5045号 0755-82083333
名称 传真 联系人
发行人：
唐山冀东水泥股份有限公司 0315-3244005 张士江、刘福生
主承销商：
国泰君安证券股份有限公司 010-82001523 任松涛、唐伟、隋英鹏
律师事务所：
北京市泰德律师事务所 010-62367055 梁长长，孙国林
君安证券大厦7层
会计师事务所：
信永中和会计师事务所有 010-65541612 李莉
限责任公司
股票登记机构：
中国证券登记结算有限责 0755-82083859 -
任公司深圳分公司
收款银行：
中国建设银行唐山丰润 0315-3242468 王国安
区支行
申请上市证券交易所：
深圳证券交易所 0755-82083667 -
二、本次发行上市的重要日期
项目 时间
配股说明书摘要刊登日期 2004年1月15日
股权登记日 2004年2月3日
除权日 2004年2月4日
缴款截止日期 2004年2月4日起至2004年2月17日止
预计上市日期 2004年2月27日
第七节 附录与备查文件
自本配股说明书摘要刊登之日起，投资者可至本公司、主承销商住所查阅配股说明书全文、附录、备查文件及本公司最近一年年度报告及最近一期中期报告，还可通过巨潮资讯网（ｗｗｗ.ｃｎｉｎｆｏ.ｃｏｍ.ｃｎ）查阅该等文件（除备查文件外）。发行价格确定后可至本公司、主承销商及深圳证券交易所住所或通过上述网站查阅配股说明书。
唐山冀东水泥股份有限公司
二零零四年一月十五日
