本公司及其董事保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

    一、担保情况概述

    许继电气股份有限公司于2005年4月6日以传真和电子邮件的形式发出了关于召开四届二十四次董事会的通知，会议于2005年4月18日以通讯表决方式召开，应参加表决的董事9人，实际参加表决的董事8人，符合《公司法》、《证券法》及《公司章程》的有关规定，经通讯表决，会议同意依据本公司同河南平高电气股份有限公司已签订的互保协议，本公司为河南平高电气股份有限公司向中国光大银行郑州分行申请的1.3亿元人民币银行借款提供连带责任担保，担保期限为一年。本公司为河南恒兴纸业股份有限公司向商丘市城市信用社申请的3000万元人民币银行借款提供连带责任担保，担保期限为一年，河南恒兴纸业股份有限公司将同时向本公司提供充分有效的反担保。

    二、被担保人基本情况

    1、 河南平高电气股份有限公司为在上海证券交易所上市的公司，股票代码为600312，股票简称为平高电气。河南平高电气股份有限公司与本公司无关联关系。

    注册地址：河南省平顶山市南环东路22号

    注册资本：11,195万元人民币

    法定代表人：韩海林

    经营范围：制造、销售高压开关设备、控制设备及其配件；咨询服务；经营本企业自产产品的及相关技术的进出口业务。

    截至2004年12月31日，该公司总资产为214289万元，负债总额为114614万元，净资产为97450万元，2004年实现净利润为5246万元。

    2、河南恒兴纸业股份有限公司

    注册地址：河南省睢县城北二业区

    注册资本：2400万元人民币

    法定代表人：白云松

    经营范围：高强度牛皮箱板纸及造纸附属产品的生产、销售；造纸原料收购等。

    截至2004年12月30日，该公司总资产为56528万元，负债总额为32953万元，净资产为23575万元，2004年实现净利润为3669万元。河南恒兴纸业股份有限公司与本公司无关联关系。

    三、担保的主要内容

    1、 担保方式：连带责任担保；

    2、 担保期限：自合同生效之日起一年；

    3、 担保金额：为平高电气股份有限公司提供担保1.3亿元，为河南恒兴纸

    业股份有限公司提供担保3000万元。

    四、董事会意见

    公司董事会本着稳健务实的原则，对河南平高电气股份有限公司和河南恒兴纸业股份有限公司的财务、市场和资信状况进行了调查，认为上述两公司经营比较稳定，银行资信较好，为其提供担保不会给公司生产经营带来风险。

    五、累计对外担保数量及逾期担保的数量

    截至2005年4月18日，含本次担保，公司累计对外担保余额为555,286,180.00元人民币，公司无逾期担保事项。

    六、备查文件

    1、 四届二十四次董事会决议；

    2、 被担保单位的营业执照复印件及财务报表。

    特此公告。

    

许继电气股份有限公司董事会

    二○○五年四月十八日