中国证券监督管理委员会：

    中联重工科技发展股份有限公司（以下简称″中联重科″）于2000年9 月经中 国证监会核准向社会公开发行人民币普通股5000万股, 其中向二级市场投资者配售 2500万股,向一般投资者上网定价发行2500万股。联合证券有限公司担任了此次A股 发行的主承销商。该股票已于2000年10月12日在深圳证券交易所上市。

    中联重科2001年中期报告已于2001年7月24日公告,其2001年第一次临时股东大 会将于2001年8月24日召开。

    根据中国证监会证监发（2001）48 号文的要求 , 联合证券有限公司派专人于 2001年8月11日至13日对中联重科进行了回访,现将结果报告如下：

    一、募集资金使用情况

    （一）募股资金投入情况

    中联重科本次A股发行扣除发行费用后实际募集资金61447万元, 根据招股说明 书中的承诺 , 计划投入高浓多相混合料泵送成套设备产业化示范工程等九个项目 46370万元,交纳土地出让金357.5万元,补充项目流动资金14719.5万元。截止 2001 年6月30日,中联重科共投入募集资金7450.44万元,具体情况如下：

    1、高浓多相混合料泵送成套设备产业化示范工程项目。原计划投资19862万元, 实际已投入6264.56万元。

    2 、 电机内装插入式混凝土振动器及其变频机组技术改造项目。 原计划投资 2950万元,实际已投入65.68万元。

    3、机械式立体停车库技术改造项目。原计划投资3000万元,实际已投入29. 71 万元。

    4、非开挖施工技术产业化技术改造项目。原计划投资2580万元 , 实际已投入 419.5万元。

    5、地下管线水平定向钻孔技术改造项目。原计划投资2998万元 , 实际已投入 313.49万元。

    6、交纳土地出让金357.5万元。

    另外高速施工升降机技术改造项目和商品混凝土搅拌站技术改造项目尚未投入； 无机复合轻质墙体板工业投资项目和全天候太阳能热水器项目计划终止实施。

    （二）募集资金变更情况

    根据中联重科第一届董事会第十一次会议决议, 中联重科拟对募股资金进行如 下变更：

    1、终止无机复合轻质墙体板工业投资项目和全天候太阳能热水器项目。 由于 投资条件和市场环境的变化, 决定终止无机复合轻质墙体板和全天候太阳能热水器 两项目的投资,上述项目计划投资额分别为4900万元和4800万元,总计9700万元。

    2、 调整高浓多相混合料泵送成套设备产业化示范工程和机械式立体停车库技 术改造两个项目的投资规模。为了对资源进行优化配置, 公司将对高浓多相混合料 泵送成套设备和机械式立体车库两个项目的生产流程进行重组, 将部分性质相同或 相似的生产部门合并,相应地将调减上述两个募股资金投资项目的投资规模,预计减 少募股资金投资额9000万元, 其中：将高浓多相混合料泵送成套设备项目原拟投资 额19862万元调整为11862万元,减少投资额8000万元； 将机械式立体车库项目原拟 投资额3000万元调整为2000万元,减少投资额1000万元。

    3、募股资金项目变更后的投向。

    （1）拟投资现金13500万元在北京与当地具有市场、设备、场地、资金等资源 优势企业进行合作,组建北京中联工程机械设备租赁有限公司,注册资本为2亿元,本 公司占67.5％的股份。根据项目建议书该租赁公司年设备租赁收入可达6038.5万元, 可获税后利润2438万元。

    （2）拟投资现金6500万元在上海与当地具有市场、设备、场地、 资金等资源 优势企业进行合作,组建上海中联工程机械设备租赁有限公司,注册资本为1.2亿元, 本公司占54％的股份。根据项目建议书该租赁公司年设备租赁收入可达 4230万元, 可获税后利润1800万元。

    （3）拟投资2980万元开发路面冷铣刨机项目,其中固定资产投资2500万元, 铺 底流动资金480万元。根据项目建议书达产后年销售收入为6000万元 , 年实现利税 525万元,预计项目投资回收期为4.5年。

    上述项目共需资金22980万元,计划利用募集资金变更部分1.87亿元, 不足部分 从募集资金中的补充项目流动资金中筹备。

    以上变更尚需提交2001年第一次临时股东大会审议。

    我们认为,中联重科的部分募集资金已按照招股说明书的承诺进行投放； 变更 部分募集资金投向正在履行必要的法律程序。

    二、股份公司资金管理情况

    中联重科对募股资金实行统一管理,对资金的使用规定了明确的审批程序。 尚 未使用的募股资金存放于中国农业银行长沙市高新区支行等商业银行。截止回访日 止,中联重科没有将资金用于委托理财,也没有发生控股股东占用公司募股资金的情 况。

    三、盈利预测实现情况

    根据中联重科A股发行招股说明书,股份公司2000年预计实现净利润 5548万元, 实际完成净利润5312.7万元,为预测数的95.75％。2001年预计实现净利润6256万元, 2001年中期实际完成净利润5435.46万元,为全年预测净利润的86.88％。

    四、业务发展目标实现情况

    （一）取得了良好的经营业绩

    根据公司的盈利预测,中联重科2000年预计实现主营业务收入23500万元, 净利 润5548万元,实际完成主营业务收入24485万元,净利润5312.7万元；2001 年预计实 现主营业务收入30842万元,净利润6256万元 , 2001 年中期实际完成主营业务收入 17881.2万元,净利润5435.46万元。

    （二）加强新产品开发力度、提高管理水平

    为了提高企业的核心竞争能力, 中联重科聘请了发达国家的行业专家联合进行 新产品研究开发,对未来投放新产品整体性能质量水平有很大的促进作用；进行ERP 网络建设,提高对信息采集、分析、利用的水平,促进生产经营管理规范化、科学化； 在以成本为中心的原则下建设制造体系,调度好现有资源,均衡生产、加强物流管理, 使产品的制造周期大大缩短；大力推行激励机制, 建立了全方位的人才激励体系、 考核体系、薪酬体系和培训体系；加强营销网络的建设, 目前已基本上实现了销售 网络电子化。

    五、中联重科股票上市以来的二级市场走势

    中联重科A股发行价格为每股12.74元,全面摊薄市盈率为34.43倍。中联重科股 票于2000年10月12日在深圳证券交易所上市,首日以25.55元开盘,以24.73元报收。 在上市初期中联重科股价曾在23元和25元之间波动,随后跟随大盘短暂走低,最低探 至20.18元。2001年2月23日沪深两市行情出现反转,中联重科也一路走高,最高摸至 39.04元,近日随大盘回调至33元附近。

    我们认为,中联重科A股的发行定价是比较合理的,既反映了公司的真实价值,也 为二级市场预留了一定的空间；目前的股票价格较合理地反映了其业绩水平及发展 前景。

    六、联合证券有限公司内部控制执行情况

    联合证券有限责任公司已严格按照《证券公司内部控制指引》的要求, 建立了 与投资银行业务有关的业务控制制度, 公司内部各部门之间严格遵循内部防火墙原 则,投资银行部门与公司研发部门、经纪业务部门、自营部门在信息、 人员和办公 地点方面都实行了有效的隔离。

    公司建立和完善了与投资银行业务有关的业务控制制度, 设立了公司证券发行 内核小组、投资银行技术委员会、质量控制室,对项目立项、项目操作过程、 项目 申报材料以及重大问题处理等进行跟踪和监察。

    联合证券有限责任公司在承销中联重科股票期间,严格遵循《证券法》的规定, 没有内幕交易和操纵市场的行为发生。

    七、有关承诺的履行情况

    截止回访日止,中联重科无已承诺应履行的相关事项。

    在承销过程中, 联合证券有限责任公司未向中联重科科技发展股份有限公司提 供任何″过桥贷款″和融资担保。

    八、其他需要说明的问题

    股份公司与联合证券有限责任公司均无其他需要说明的问题。

    九、公司内核小组对回访情况的总体评价

    联合证券有限责任公司内核小组对中联重科本次A 股首次公开发行回访报告进 行了认真核查和验证, 认为回访报告客观公正地说明了中联重科在本次发行完成后 的生产经营、募集资金运用、业务目标实现、二级市场价格走势等方面的实际情况。

    特此报告。

    

联合证券有限责任公司

    2001年8月16日