每日必读深圳市广聚能源股份有限公司2003年度第一次临时股东大会于2003年4月25日下午2:30时在蛇口大厦七楼会议室召开会议。与会的股东及股东代表5人，代表股份24,500万股，占公司总股本33,000万股的74.24%。公司董事、监事及高级管理人员出席了会议。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。
会议经审议并以记名投票方式通过了以下议案：
一、审议批准《关于选举肖微为公司独立董事的议案》
同意的24,500万股，占总代表权的100%，反对股为0股。
二、审议批准《关于设立第二届董事会独立董事津贴的议案》
根据有关规定，设立第二届董事会独立董事津贴。除独立董事行使职权时所需的费用由公司承担外，公司每年支付给每位独立董事的津贴为8万元（含税）。
同意的24,500万股，占总代表权的100%，反对股为0股。
三、审议批准《关于投资深圳市西部电力有限公司二期工程的议案》
（一）西部电厂情况简介
深圳市西部电力有限公司（“西部电厂”）是深圳市的大型主力电厂，成立于1994年6月，公司注册资本6.8亿元人民币。西部电厂一期、二期项目即原深圳妈湾电厂二期扩建工程（深圳妈湾电厂规划设计容量6×30万千瓦，妈湾一期即现在的妈湾电厂1、2号机组；原妈湾二期设计容量4×30万千瓦，即3、4、5、6号机组）。西部电厂项目根据供电需求及资金情况分两期建设，其中西部一期（3、4号机组）已分别于96年12月25日和97年12月15日投入商业发电。
本公司于1997年底完成对西部电厂一期的投资，共投入股本金6,800万元，占其总股份的10%。截至2002年末，本公司累计收到的分红为7,100万元，年加权投资回报率为14.5%。
2003年，西部电厂加强内部管理，其运行成本尤其是燃煤成本比往年都有较大的下降。但是2002年7月后，西部一期电价下调为0.394元/千瓦时，比2001年分段计价的最高电价（0.49元/千瓦时）降低近20%，受其影响，2003年后，我公司从西部一期的分红可能将减少。
西部电厂一期建设规模为60万千瓦，截止2002年末，西部电厂总资产41.32亿元，净资产22.54亿元，我公司10%股权账面资产净值为2.254亿元。
西部电厂近三年的经营情况为：
项目 年份 2000年 2001年 2002年（未经审计）
发\售电量（亿千瓦时） 35.91/34.24 34.23/32.56 35.46/33.86
利润总额（万元） 39505 38844 34881
税后利润（万元） 36581 35507 31436
（二）西部电厂二期工程
近几年，随着深圳经济持续快速增长，用电需求增长加快，电力供应能力与用电需求矛盾突出，为确保深圳市“十五”期间的经济发展，根据市政府有关部门及西部电厂董事会决定，西部电厂于1999年底启动了西部电厂二期工程项目，拟续建5、6号机组。
西部电厂二期工程作为妈湾电厂二期工程一部分，早在1993年获得国家计委以计能源[1993]2316号文立项，2002年11月，其可行性报告通过了国家计委的审批，并以计基础[2002]1645号文“国家计委关于审批深圳西部电厂（妈湾二期）5号、6号机组扩建工程可行性研究报告的请示”上报国务院并获批准。2002年12月，西部电厂二期列入国家计委2002年第十五批基本建设新开工大型项目计划（计投资[2002]2777号），西部电厂二期工程成为深圳市经国家批准的今后唯一能够建设的大型燃煤电厂。西部电厂二期（5、6工程号机组）被列为深圳市重点工程建设项目及广东省“十五”规划重点建设项目。
根据国家电力规划总院对西部电厂二期工程初步设计概算的审定，西部电厂二期工程静态总投资为25.99亿元，动态总投资27.06亿元，建设总投资为27.24亿元，建设规模为60万千瓦（2×300MW），安装两台30万千瓦国产燃煤发电机组（5号、6号机组）。
（三）资金筹措及投资方式
根据西部电厂股东会决议，西部电厂原注册资金6.8亿元,拟按现有股东持股比例,增资扩股到注册资本13.6亿元（增加注册资本6.8亿元）。所增加的资金全部用于二期工程项目，不足部分向国内中国银行贷款。
本公司目前持有西部电厂10%股份，按本次增资扩股原则，本公司应投入资金6,800万元。本次增资扩股后，本公司持有西部电厂的股份仍为10%。
西部电厂增资扩股完成后,注册资本13.6亿元,公司股东及股份比例为：
公司名称 股份比例
1 深圳市能源投资股份有限公司 51%
2 深圳市能源集团有限公司 31%
3 深圳市广聚能源股份有限公司 10%
4 广东核电投资有限公司 8%
（四）西部电厂二期盈利预测和风险因素
1、效益分析
根据深地税[2001]380号文，西部电厂二期（5、6号机组）单独核算纳税，并从开始获利年度起，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。
西部电厂二期工程建设期二年，投产期一年。2001年6月8日正式开工，2002年11月16日，5号机组提前8个月完成建设，正式投入商业运行并网发电；6号机组计划于2003年8月15日完成试运行，移交商业运行。预期西部电厂二期将有3到5年左右的足额发电期，年均发电量预计可达30～35亿千瓦时左右。
（1）主要测算条件：
a.售电量：2004年至2006年，按年均上网电量32亿度计算，2006年后按年均上网电量28亿度计算。
b.上网电价（不含税）：西部二期上网电价尚未核定，为稳健计，按目前广东燃煤机组平均上网电价低值即0.350元/千瓦时计算。
c.发电成本及其它：参考中南电力设计院西部二期可行性报告及西部一期数值取值。
（2）主要财务指标测算：
财务内部收益率：12%
财务净现值：3,429.66万元
投资回收期:9.72年
2、风险因素分析
（1）发电量减少：随着国家加快西电东送电网建设，广东接收西电将逐步增加，深圳地区配套输变电工程的完善，将使南方电网增加对深圳的供电（目前已占深圳供电量的40%），再加上深圳本地发电调控权的取消，深圳本地电厂的发电量指标将有可能减少。另外，由于国家电力建设政策的调整，近两、三年间，广东将有数百万千瓦的电厂开工建设，这样，三到五年后，深圳电力市场可能重新面临供大于求局面。
（2）电价降低：第一、竞价上网是国家进行电力体制改革引入市场竞争机制的重要举措，燃煤电厂的发电成本高于水电成本，南方电网内各发电厂市场竞争的结果将使燃煤电厂的电价呈逐步下降趋势；第二、国家电价政策的改变（①新电厂不按还贷期核定电价，按经营期核定平均上网电价②按先进企业的社会平均成本核定上网电价）将使西部二期的核定上网电价很难高于西部一期的电价水平；第三、随着深圳本地投资环境的改善，地方政府为提高城市竞争力，也将进一步降低上网电价。
（3）发电成本上升：西部电厂二期电力生产用原料主要是燃煤，目前我国煤炭供应尚处于总量控制适当放开的局面，煤炭生产运输受诸多因素制约存在着产量运量的不确定性，如果燃煤价格及运输费用上涨，将使西部电厂的发电成本上升。
（4）少数股权问题：本公司只持有西部电厂10%股权，系按成本法核算西部电厂的投资收益，如果西部电厂分红政策发生重大调整和减少分红，则本公司的投资收益和现金流量状况将会受到较大影响；同时，由于本公司对西部电厂的经营管理没有重大影响，在出现上述涉及电价、电量和成本等风险因素时，本公司将只能通过股东会及董事会对电厂的经营管理提出建议和要求。
（五）结论
根据以上分析，投资西部电厂二期工程，尽管有一定风险，但从长远来看有利于公司获得长期稳定的回报，在经济上是可行的；同时，这一投资也符合本公司“发展油气业务、巩固电力投资”的战略方针。
同意的24,500万股，占总代表权的100%，反对股为0股。
四、审议批准《关于确定部分募集资金投向的议案》
本公司2000年7月发行新股上市，募集资金净额49,249万元。根据招股说明书披露的使用计划，本公司已按原计划偿还银行贷款3,000万元,补充流动资金16,169万元。
本公司于2001年4月23日召开的2000年年度股东大会审议批准了改变部分募集资金投向的议案，共涉及改变用途的资金为13,880万元,有关公告刊登于2001年4月24日《证券时报》。董事会承诺，该部分资金将用于收购已建成的、大型的或较大型的集码头、仓储、调度为一体的综合性油气仓储设施，以及与本公司主要业务有关的项目来代替。目前该部分资金及尚未投资的其他募集资金共计30,080万元暂存于银行。
电力投资系本公司的主要业务之一。本公司目前持有深圳市西部电力有限公司（“西部电厂”）10%的股份，根据对西部电厂二期工程的分析和盈利预测，确定用募集资金6,800万元对西部电厂以增加注册资本的形式投资西部电厂二期工程。
同意的24,500万股，占总代表权的100%，反对股为0股。
本次大会经德恒律师事务所刘震国、查晓斌律师现场见证，并出具法律意见书。德恒律师认为：公司本次股东大会的召集、召开及表决程序等相关事宜符合法律、法规和公司章程的规定，股东大会决议合法有效。
特此公告
深圳市广聚能源股份有限公司
董事会
二○○三年四月二十六日
