本公司及公司董事保证信息披露内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    一、项目投资概述

    本公司控股子公司深圳市海王英特龙生物技术股份有限公司（以下简称"海王英特龙"），拟在深圳市宝安区高新技术产业园区投资兴建疫苗生产基地工程项目，项目建成后的首批拟投产产品为亚单位流感疫苗。流感疫苗生产基地的总建设规模为年产1000万人份，计划分两期进行：一期工程为整体厂房的建设，目前设计规模为500万人份流感疫苗，如工艺上鸡胚收获率提高以及经过部分后续改进，实际产能预计可达800万-900万人份，一期工程计划投资额为人民币1.677亿元；二期工程计划建成另一个设计规模为500万人份流感疫苗及150万人份狂犬疫苗的工程，具体投资额将根据一期工程及市场的实际情况，报公司董事局或股东大会审议批准后确定。二期工程完成后，总产量规模将可达到1600万-1800万人份。

    本公司董事局于2005年2月25日召开第三届董事局第十二次会议，以通讯表决的方式审议通过了海王英特龙投资兴建流感疫苗生产基地的工程项目，公司5名董事均参与了表决。目前海王英特龙已获深圳市发展计划局的立项批文及重大项目批文，其他相关报批手续正在申办当中。根据深圳证券交易所《股票上市规则》及本公司章程规定，该项目目前无需经公司股东大会审议批准。

    二、投资主体介绍

    海王英特龙为本公司控股子公司，本公司持有该公司90％的股权，法定代表人为张思民先生，注册资本为7100万元，经营范围：生产技术咨询服务；生化仪器的购销；生物技术服务及其产品的开发、生产、销售（以上凡属国家有专项规定的项目除外）；进出口业务（含资格证书办理）。该公司目前主要产品有重组人a-2b干扰素及重组人白介素-II等。截至2003年12月31日该公司总资产为13,427万元，2003年度净利润为1,280万元。

    三、项目基本情况介绍

    （一）项目基本内容

    经深圳市政府相关部门批准，海王英特龙拟在深圳市宝安区高新技术产业园区投资兴建流感疫苗生产基地。项目总设计规模为年产1000万人份以上流感疫苗（经技术改进后，预计产能可达1600万-1800万人份）；申报用地面积为16万平方米，获准首期用地约6万平方米，预留用地10万平方米；一期计划投资额为人民币1.677亿元，二期工程投资概算约0.899亿元（二期具体项目、投资及实施将根据一期工程及市场的实际情况，报公司董事局或股东大会审议批准后确定），资金由海王英特龙公司自筹；主要建设内容：一期建筑面积约32,650平方米，占地面积约22,095平方米，完成整体厂房结构，包括生产、质检、研发、办公，以及配套辅助设施。二期建筑占地面积约4005平方米，建筑19020平方米，为内部扩建及配套建设。

    （二）项目的投资进度

    项目的一期工程建设计划2005年2月底开工，预计将于2006年6月30日前后完工并进行GMP认证。二期工程建设将根据一期工程及市场实际情况来确定。

    （三）、项目可行性分析

    1、项目的社会效益

    流行性感冒简称流感，是由甲(A)、乙(B)、丙(C)三型流感病毒分别引起的急性呼吸道传染病。 流感病毒的流行特点是在短期内突然发生，迅速蔓延，造成不同程度的流行，包括世界大流行，局部暴发流行及散发。流感流行有明显的季节性。在温带和寒带地区，如我国北方各省，流感通常在冬春季流行，流行高峰常在每年的12月至翌年的2月之间。WHO流感协作中心划定每年10月1日至次年4月30日为北半球的流感流行季节。流感并发肺炎或其它并发症常常使儿童、老人及有心肺疾患的病人死亡。据美国疾病控制中心统计，美国平均每年死于流感的人数约为3.6万人。我国每年因流感造成的旷工、旷学及超额死亡率也是惊人的。

    目前流感尚无特别有效的治疗方法,接种疫苗被认为是现阶段预防流感最为有效的手段。在国内生产销售的流感疫苗大都为全病毒灭活疫苗，尚没有国产技术的亚单位型流感疫苗的生产能力，市场上销售的裂解型、亚单位型流感疫苗多为国外进口产品或进口原液国内分包装。海王英特龙疫苗生产基地项目建成后，不但能改变目前国内亚单位流感疫苗全部依靠进口的局面、推动国内相关领域的技术进步，而且可以为社会提供一种新型的流感预防疫苗，满足人民群众防治流感的需要。

    2、项目的技术优势

    本项目为亚单位流感疫苗项目，是继全病毒灭活疫苗、裂解疫苗之后的第三代流感疫苗，该疫苗含有经纯化的流感病毒表面抗原，具有更高的纯度、安全性，以及与裂解疫苗相同的免疫效果。人群适用范围最低年龄可达6个月儿童，被称为第三代流感病毒疫苗。

    3、项目的市场空间

    国际上流感疫苗的需求情况：美国卫生与公共服务部部长汤普森表示，2004年美国的流感疫苗计划需求量超过1亿人份。美林证券的一份研究报告显示，全球疫苗市场将以13％的复合增长率增长。到2006年，世界疫苗市场容量将达到100亿美元。增长最迅速的是流感疫苗，预计在未来5年内市场规模将翻一番，超过20亿美元，复合增长率达到16％。在国内，随着中国经济的迅速发展，国家和人民大众对健康的重视程度会越来越高，预防疾病的卫生安全观念深入人心，人们对流感疫苗的需求大幅增加。在SARS疫情爆发以前，中国大陆每年的流感疫苗需求不足1000万支，2003年猛增到2000多万支，还有很多人因疫苗供应不足而无法预防流感。按目前中国生物制药年增长水平推测五年内中国流感疫苗需求量将达到1亿人份，与美国每年约1亿支的疫苗需求相比，中国13亿人口和每年约1500-2000万新生儿的大市场蕴藏着巨大的商机，并且中国社会已进入老龄化趋势，流感疫苗收入年增长率将超过全球平均水平。但世界上主要三大流感疫苗生产厂家，葛兰素、安万特－巴斯德、凯龙的生产能力也只是每家每年生产7000万人份，可见流感疫苗市场空间巨大，市场前景广阔。

    4、企业基础优势

    海王英特龙近年来正处于快速发展阶段，2002年被深圳市企业评价协会评定为"中国深圳行业十强企业"。依托海王的国家级技术中心，海王英特龙已形成集产、销、研为一体的经济实体，完全有能力支撑该项目的研究与生产。此外，海王英特龙拥有一支经验丰富、配备合理的生物制药研发队伍，多年来一直从事生物工程包括疫苗的研发与生产工作，不但具有扎实的专业知识和技能，而且具有丰富的疫苗研发生产与经营管理经验，为项目的成功提供了可靠的组织与人才保障。

    四、投资目的、存在风险及对公司的影响

    海王英特龙近年来在科研、生产和经营等方面均形成了自己的特色，适时进入流感疫苗领域，是企业长远发展的需要，也是企业的重要战略。通过对疫苗项目的综合评估和论证，公司认为该项目是可行的，它不但可以带来良好的社会效益，而且可以使公司抢占疫苗产品领域的市场先机，提升公司主营业务盈利能力，增强公司核心竞争力。在客观环境不发生重大变化的情况下，如该项目能按期顺利完工，并成功推出亚单位流感疫苗产品，该项目将有可能成为公司新的利润增长点。

    随着生物基因技术的发展，流感疫苗市场的竞争将会越来越激烈，并且由于海王英特龙是首次涉足流感疫苗领域，尚有部分报批手续正在办理当中，该流感疫苗项目的主客观条件与环境尚存在一些不确定因素，因此海王英特龙投资兴建流感疫苗生产基地工程项目存在一定的投资与市场风险，敬请广大投资者注意投资风险。

    五、备查文件

    1、董事局决议

    2、流行性感冒病毒亚单位疫苗可行性报告

    3、其他相关资料