北方国际合作股份有限公司二届十六次董事会于2003年10月21日在北京召开，应到董事9人，实到董事6人，3名董事委托表决，列席人员6名，符合法律、法规及《公司章程》的规定。

    会议审议并通过了以下决议：

    1、会议审议并通过了《2003年第三季度报告》；

    2、会议审议并通过了《成立北方国际福建建筑装饰分公司》的决议；

    3、会议审议并通过了《注册利比亚石油工程分公司》的决议：

    为拓展公司在利比亚的工程承包市场及参与利比亚建设，根据利比亚法律规定，除非利比亚政府特许，必须在利比亚当地注册公司才能进入利比亚承接工程。经董事会审议并通过了《注册利比亚石油工程分公司》的决议。

    拟注册事项暂定如下：

    1.分公司名称： Sino-nic Oilfield Engineering

    2.分公司地址： 利比亚大阿拉伯社会主义共和国 的黎波里。

    3.营业范围：

    a)钻井和维护工程；

    b)泥浆技术服务；

    c)管道工程、地面站、储罐工程总承包；

    d)油田地面建设和安装工程。

    4.分公司负责人：任命 肖勇 先生为分公司经理，负责石油工程分公司的日常管理工作及开拓利比亚工程市场。

    5.注册费用：5万利比亚第纳尔（约4万美元）；

    董事会授权公司刘跃森董事长全权负责组建分公司事宜，并代表董事会签署相关文件。

    注册分公司的实际情况以利比亚政府部门最终登记的为准。

    4、会议审议并通过了《与埃塞俄比亚国防部筹建合资公司立项申请》的决议：

    公司为巩固在埃塞俄比亚的市场份额，加大在其境内的市场开发力度，经董事会审议决定与埃塞俄比亚国防部筹建合资公司立项申请，授权经营管理层进一步进行详细调研论证，正式成立合资公司时需再次提交董事会决策。

    5、会议审议并通过了《将深圳财经期货经纪有限公司欠款做坏帐损失处理》的决议：我司于1997年12月和深圳财经期货经纪有限公司签定协议，在该公司开户进行铝锭期货的套期保值。98年7月该公司将我司仓单盗卖，不能归还保证金及交割货款合共954080.65元。由于该公司挪用、侵占客户保证金，于1998年9月12日被中国证监会撤消交易资格，其后，其又不能清退、归还客户保证金。由该公司的股东单位最高人民检察院下属的检察报社连同中国证监会、深圳市政府及深圳证管办组成联合工作小组对该事件进行处理，但目前时间已经过了5年，现在还没有任何解决的迹象。故经董事会审议通过将深圳财经期货经纪有限公司欠款做坏帐处理。