根据中国证券监督管理委员会《上市公司新股发行管理办法》的要求, 公司董 事会对前次募集资金的投入使用情况进行说明如下：

    一、前次募集资金金额及到位时间

    根据深圳市政府“深府办函[1996]28号”文和中国证券监督管理委员会“中证 发审字[1996]99号”文批准,本公司于1996年6月21日以每股4.78元的发行价向境内 公众公开发行2000万股A股,并于1996年7月8日在深圳证券交易所挂牌交易, 实际募 集资金净额（扣除发行费用后）人民币为9071.76万元,募集资金于1996年6月27 日 到帐,并经深圳中华会计师事务所以“股验报字（1996）第A009 号”《验证报告》 验证。

    二、前次募集资金的披露及使用情况：

    （一）根据本公司1996年6月18日在《证券时报》上刊登的招股说明书,公司计 划募集资金人民币9100万元,所筹集资金的使用计划安排如下：

    1、约5000万元用于深圳市福田区上步南路深圳上步国商之追加投资,增加租用 面积6623平方米,以形成规模经营,为此需追加人民币5000万元,用作商场租用、 装 修及备货所需资金。

    2、约2500万元用于扩大商业网点资金。 目前主要是用于投资兴办梅林超市及 惠州平价超市。

    3、约1600万元用于发展连锁商业的流动资金。

    （二）本公司发行A股实际募集资金净额为人民币9071.76万元, 实际使用情况 如下表：

    （单位：人民币万元）

  序号    投资项目         承诺投资金额       实际投资额        项目进度

    1   深圳上步国商            5,000             5,000          已完成

    2   扩大商业网点资金        2,500             2,500＊        已完成＊＊

    3   发展连锁商业的流动资金  1,600             1,600          已完成

        合计                    9,100             9,100

    ＊：含自有资金28.24万元。

    ＊＊：梅林平价超市投入募集资金2463.08万元,于1996年开始筹建,1997 年正 式运营,已完成；惠州平价超市投入募集资金8.68万元,投入自有资金28.24万元,本 项目现处于在建状态,公司将根据项目实际进展情况作出妥善处理并及时披露。

    三、关于前次募集资金项目效益情况说明

    本公司前次发行A 股募集资金投入使用的三个项目全部由深圳市国际商场连锁 商业公司经营管理,上述三个项目在1997年至2000年期间平均总资产收益率为3. 96 ％；上述三个项目投入后,在1997年至2000年期间平均销售收入增长率为20.8 ％。 原招股说明书中仅提及的深圳上步国商项目内部收益率为18.05％,与实际产生的收 益差异原因,主要是基于1997 年全球金融风暴前商业企业平均收益率较高的状况下 做出的预测,但已实现的总资产收益率在同行业中仍处于较高水平。

    四、募集资金运用情况与本公司各年度报告和其他信息披露文件中披露的有关 内容对照：

    本公司在1996、1997年年度报告中披露,以上项目已使用资金来源为自筹,实际 情况为募集资金属于自筹资金范畴。

    综上所述,本公司董事会认为,前次募集资金投资项目效益情况良好。