2005年9月26日，招商局地产控股股份有限公司（以下简称"招商地产"或"本公司"）第五届董事会第三次会议以通讯表决的方式审议通过了一项关联交易，现将详细情况公告如下：

    一、交易概述及交易标的的基本情况

    招商银行新时代支行接受招商局蛇口工业区有限公司（以下简称"蛇口工业区"的委托，向本公司发放人民币五亿元的三年期限委托贷款，每年须支付的利息为2592万元。

    二、独立董事的事前认可情况和发表的独立意见

    公司独立董事刘洪玉、史新平、孟焰、吴亦农均事前认可了该项关联交易，对相关文件并进行认真审阅，同意本公司与蛇口工业区进行上述关联交易。

    2005年9月26日，公司独立董事刘洪玉、史新平、孟焰、吴亦农发表了独立意见，认为该项关联交易为公司节约了财务成本，符合公司发展的需要，没有损害招商地产及其他股东，特别是中小股东和非关联股东的利益。

    三、董事会表决情况

    2005年9月26日，本公司召开的第五届董事会第三次会议，审议了《关于蛇口工业区通过招商银行新时代支行向招商地产发放5亿元人民币委托贷款的议案》，5名关联董事回避了表决，非关联董事以6票同意，0票反对，0票弃权，通过了上述议案，符合相关法律法规和《公司章程》的规定。

    四、关联方介绍

    （一）招商地产

    招商地产是在全国范围内拓展业务的大型控股公司，主要核心业务是房地产开发与销售，出租物业的经营，以及园区供电供水。至2004年底，公司总股本为618,822,672股，总资产达84.55亿元，净资产达34.51亿元，实现利润总额4.71亿元，净利润3.60亿元，目前拥有员工599名。

    （二）蛇口工业区

    蛇口工业区成立于1992年2月19日，现注册资本223600万元，其中招商局集团有限公司出资212,420万元，占95%的权益；招商局轮船股份有限公司出资11,180万元，占5%的权益。蛇口工业区主要经营交通运输、工业制造、金融保险、对外贸易、房地产、邮电通讯、旅游、酒店和其他各类业务。曾连续10年获得AAA级资信等级。截至2004年12月31日，蛇口工业区总资产为172.39亿元，净资产为57.71亿元，2004年度净利润为7.49亿元。

    （二）关联关系说明

    蛇口工业区直接持有本公司30.43%的股份，并通过子公司Orienture Holdings Co.Ltd持有全天域投资有限公司、Foxtrot International Limited和Orienture Investment Limited三家公司100%的股权间接持有本公司16％的股份，共计持有本公司46.43%的股份，是本公司的控股股东。

    五、交易的定价政策及定价依据

    本次贷款利率比中央银行公布的三年期贷款基准利率5.76％下调10.00％。

    六、交易协议的主要内容

    1、贷款种类：流动资金贷款

    2、金 额：人民币5亿元

    3、用 途：资金周转

    4、年 利 率：5.184％

    5、期 限：三年（自2005年9月28日至2008年9月27日）

    6、协议生效条件：

    协议在双方授权代表正式签署并加盖单位公章后，经本公司董事会审议通过后生效。

    七、关联交易的必要性及对公司的影响

    该贷款为三年期长期贷款，借入后有利于优化招商地产负债结构，提高公司短期偿债能力，为招商地产补充稳定的资金来源。据初步估算，三年内为公司节约财务费用约864万元。

    八、主要关联交易

    截至2005年6月30日，

    （1）蛇口工业区为本公司及其子公司提供人民币95,792万元的担保；

    （2）本公司应付蛇口工业区人民币24,780万元；

    （3）本公司应付招商局光明科技园有限公司（蛇口工业区控股子公司）人民币9,748万元。

    九、备查文件目录

    （一）招商地产第五届董事会第三次会议决议；

    （二）独立董事发表的意见；

    （三）招商地产与招商银行新时代支行签署的《委托贷款借款合同》。

    

招商局地产控股股份有限公司

    董 事 会

    二○○五年九月二十六日