招商局蛇口控股股份有限公司（以下简称“本公司”）于2004年3月5日在海南博鳌召开了第四届监事会第十一次会议。本公司监事共5人，参加会议的5人符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由监事会主席周亚力先生主持。现将会议具体内容公告如下：

    一、重点审议《2003年年度报告》中“监事会报告”

    2003年内，公司监事会依据《公司法》、《公司章程》等相关规定，认真履行了职责。公司监事会成员列席参加了历次董事会会议，参与了公司重大决策事项的讨论。监事会审议了公司的定期报告，对独立董事的任职资格发表了意见，对公司股东大会、董事会的召开程序、决策程序，董事会对股东大会决议的执行情况，公司高级管理人员的执行职务情况及公司管理制度执行情况等进行了监督，督促公司董事会和经营班子依法运作，科学决策，保障了公司财务规范运行。同时，监事会认为董事会及公司经营班子的工作认真负责、敬业、进取，切实有效地履行了股东大会的各项决议，决策程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

    二、对独立董事候黎添才先生的辞职发表意见

    本次监事会对黎添才先生辞去独立董事之职进行了审议，认为黎添才先生在任职期间认真负责，在公司的关联交易，再融资等重大决策中，积极发挥了应有的作用。

    三、审议《关于2004年度招商地产向蛇口工业区购买土地使用权的议案》

    本次招商地产受让蛇口工业区土地使用权的关联交易符合有关规定,审议程序合法有效。参与上述工作的公司高管人员作到了尽职尽责,董事会成员在对关联交易的审查方面履行了诚信义务,并维护了全体股东及公司的利益。董事会的决策是公开、公平、合理的,符合上市公司发展的要求和全体股东的利益。