公司董事会于2007年4月26日召开临时会议(通讯表决),应参加董事8人,实际参加8人。会议审议通过以下事项:

    一、公司2007年第一季度报告(全文和正文)；

    二、公司会计政策、会计估计变更的议案：

    执行新会计准则后,公司有关会计政策、会计估计的变更对公司经营成果以及财务状况的影响：

    1、长期股权投资的影响

    根据《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定,公司将现行会计政策下对子公司权益法核算变更为成本法核算,因此子公司的损益不再直接并入母公司报表内,母公司的资产也不再随子公司规模的扩张而增加。母公司财务报表的利润将受到影响,但在编制合并财务报表时对子分司按权益法核算,不影响公司的合并财务报表利润。

    企业对于同一控制下企业合并产生的长期股权投资中,尚未摊销完毕的股权投资差额作全额冲销。截止至2006年12月31日,公司原收购上海锦旅的股权投资借差余额310万元,浙江锦旅股权投资借差余额53万元。在2007年1月1日,本公司冲销符合规定的股权投资借差351万元,并调减留存收益。

    2、投资性房地产的影响

    根据《企业会计准则第3号-投资性房地产》的规定,为了赚取租金或资产增值的房产,不作为企业的固定资产,作为投资性房地产,由于房产公允价的获取较难且有诸多的不确定因素,从稳健的原则考虑,本公司按成本模式核算。

    3、金融资产的影响

    根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》的规定,公司持有的上市公司股权、债券投资计入"可供出售的金融资产"。公司持有的"可供出售的金融资产",在股份流通后以公允价值计价。公允价以会计期月末该股票在证券市场的收盘价为依据,公允价与帐面价的差额将计入股东权益；处置可供出售的金融资产时,将取得的价款与该金融资产的帐面价之间的差额,计入投资损益,同时将原计入股东权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出,计入投资损益。公允价值的变动将影响公司资产及股东权益的变化。

    4、所得税的影响

    根据《企业会计准则第18号-所得说》的规定,公司将现行会计政策下的应付税款法变更为资产负债表债务法。对于因资产、负债账面价值与计税基础不同形成的可抵扣暂时性差异或应纳税暂时性差异,公司按新会计准则的要求确认递延所得税资产或递延所得税负债,此项会计政策变更将影响公司当期所得税费用,从而影响公司利润和股东权益。

    5、少数股东权益的影响。

    根据《企业会计准则第33号-企业合并》的规定,公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示,按新会计准则的要求变更为在资产负债表中股东权益项目下以"少数股东权益"项目列示,此项变化将影响公司股东权益的列示。

    上海锦江国际旅游股份有限公司董事会

    2006年4月28日