北京北辰实业股份有限公司(下称“发行人”)首次公开发行不超过15亿股A股(下称“本次发行”)的初步询价工作已于2006年9月18日完成。中国银河证券有限责任公司作为本次发行的保荐人(主承销商),将从今日起开始接受网下投资者的报价申购。

    本次发行采用向A股战略投资者定向配售(下称“战略配售”)、网下向询价对象询价配售(下称“网下配售”)与网上资金申购定价发行(下称“网上发行”)相结合的方式。网下配售的申购时间为2006年9月19日(T－4日)9：00至2006年9月20日(T－3日)15：00。网上发行的申购日为2006年9月25日。

    2006年9月13日至2006年9月18日,本次发行保荐人(主承销商)对证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、信托投资公司、保险公司和合格境外机构投资者(QFII)共计60家询价对象进行了初步询价。

    现将初步询价结果公告如下：

    一、询价对象的报价情况

    在规定的截止时间内,上述60家询价对象有56家向本次发行保荐人(主承销商)反馈了合格初步询价表,报价区间总体范围为：2元／股－2.7元／股。

    询价对象给出的价格区间上限价格统计如下(按投资者类别)： 单位：家数

    询价对象类别   基金公司   证券公司   信托公司   财务公司   保险公司   QFII   总计
    价格区间上限
    2.70-2.80             1          0          0          0          0      0      1
    2.60-2.70             1          0          1          0          0      0      2
    2.50-2.60             8          5          2          2          0      0     17
    2.40-2.50            22          6          1          2          1      1     33
    2.30-2.40             1          0          0          1          1      0      3
    总计                 33         11          4          5          2      1     56

    注：所列区间包括高端,而不包括低端。例如：2.33－2.4包括2.4元,不包括2.33元。

    二、价格区间及确定依据

    发行人和保荐人(主承销商)根据初步询价情况并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平及市场情况,同参考发行人H股在询价期间的价格情况,确定本次网下向配售对象累计投标询价的询价区间为2.35元／股－2.4元／股。此价格区间为本次询价较为集中的报价区间,且上限与绝大多数的询价对象报价区间上限一致。

    (一)该价格区间对应市盈率区间为：

    (1)发行后市盈率：37.85倍至38.66倍(每股收益按照2005年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)；

    (2)发行前市盈率：20.99倍至21.44倍(每股收益按照2005年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)。

    (3)按照2006年度经会计师事务所审计的净利润预测数(人民币3.0436亿元)除以本次发行后总股本计算的每股收益,市盈率区间为26.00倍至26.55倍。

    (二)该价格区间对应的市净率区间为：

    (1)发行后市净率：1.82倍至1.86倍(每股收益按照2006年中期经会计师事务所审计的净资产除以本次发行后总股本计算)；

    (2)发行前市净率：1.01倍至1.03倍(每股收益按照2006年中期经会计师事务所审计的净资产除以本次发行前总股本计算)。

    有关本次发行网下申购的相关规定,请参阅2006年9月19日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《北京北辰实业股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告》。

    北京北辰实业股份有限公司

    中国银河证券有限责任公司

    2006年9月19日