北矿磁材科技股份有限公司第二届董事会第四次会议于2004年7月27日召开,会议由公司董事长孙传尧先生主持。会议应到董事11人,实到董事7人,朱继民独立董事因公务委托高德柱独立董事、吕振勇独立董事因出差委托潘秀丽独立董事、干勇董事因公务委托孙传尧董事、汪旭光董事因出差委托张建良董事行使表决权。公司6名监事列席了会议,符合《公司法》和《公司章程》的规定。会议审议并通过了如下决议：

    一、审议通过了《北矿磁材科技股份有限公司公司2004年半年度报告》全文及摘要；

    二、审议通过了关于授权公司总经理投资权限的议案,内容如下：

    为了提高公司运营效率,公司董事会授权公司总经理拥有以下权限：根据董事会确定的公司发展方向及经营目标,组织实施公司内部的投资项目。董事会授权额度为：

    1、同一项目总投资额不超过500万元(人民币)。

    2、年度累计总投资额不超过本公司净资产的3%。

    超过以上投资权限的公司内部投资项目及公司所有对外投资项目均需提交公司董事会审议通过。

    三、审议通过了公司《投资者关系管理制度》(全文见刊载于上海证券交易所网站：http：//www.sse.com.cn。)；

    四、审议了公司董事长孙传尧先生的《辞职报告》,决议内容如下：

    根据中国证监会的有关规定及首次发行上市前本人的承诺,公司董事长孙传尧先生已于2004年7月12日向公司董事会提交了《辞职报告》,公司第二届董事会第四次会议进行了认真的审议,公司将尽快履行相应的法律程序,在新的董事长产生之前,孙传尧先生继续行使董事长职责。

    特此公告。