本公司及全体董事会成员保证公告内容真实、准确和完整,并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    ●原投资项目名称：粘结钕铁硼磁体生产线技术改造项目

    ●新投资项目名称、投资总量：静电显像材料工业生产线项目,该项目经费总预算为3,484万元,其中厂房、设备及公共设施投资2,484万元,流动资金1,000万元。

    ●改变募集资金投向的数量：共计变更募集资金6,937.76万元,用于静电显像材料工业生产线项目的投资,募集资金余额部分3,453.76 万元暂时存于公司募集资金专用帐户。同时,公司将根据其他中试项目的具体情况,尽快、择优挑选出已成熟的具备工业化生产条件的新项目。

    ●新项目预计完成时间及年利润情况：静电显像材料工业生产线项目的筹建、土建工程实施、设备安装及调试预计2006年3月前完成；预计2006年7月正常投产后,年净利润可达795万元人民币。

    ●预计正常投产及产生收益的时间：2006年7月

    一、变更部分募集资金投资项目的概述

    经中国证监会证监发行字［2004］41号文核准,北矿磁材科技股份有限公司(以下简称“公司”)于2004年4月20日向社会首次公开发行3500万股A股股票,每股面值1元,每股发行价6.56元,并于2004年5月12日在上海证券交易所挂牌交易,募集资金总额22,960万元,扣除相关发行费用后,本公司实际募集资金21,735万元。募集资金共投入四个项目,投资总额为19,907万元,剩余部分1,828万元用于补充公司流动资金。

    公司原用于“粘结钕铁硼磁体生产线技术改造项目” 的募集资金总额为7,547万元, 截止目前已使用609.24万元,剩余6,937.76万元将用于静电显像材料工业生产线项目,此项目总投资预计3,484万元。募集资金余额部分3,453.76 万元暂时存于公司募集资金专用帐户。同时,公司将根据其他中试项目的具体情况,尽快、择优挑选出已成熟的具备工业化生产条件的新项目。

    此次变更部分募集资金投资项目的议案经公司第二届董事会第九次会议审议通过后,尚需提交股东大会审议。

    二、无法实施项目的具体原因

    经国家经济贸易委员会国经贸投资［2001］1000号文批准立项,公司原计划投入7,547万元用于建设“粘结钕铁硼磁体生产线技术改造项目”。该项目截止目前共投资609.24万元,经公司重新论证,认为由于该项目市场发生变化,其抗风险能力和预期收益有所下降,难以实现预定目标,为了降低投资风险,提高资金的投资回报,现将拟用于此项目的募集资金变更投入静电显像材料工业生产线项目。

    三、新项目的具体内容

    (一)项目简介

    本公司拟投资开发的静电显像材料工业生产线项目生产的产品？四氧化三铁磁粉是墨粉和墨水的主要原料,它可通过化学沉淀、热分解、机械研磨等物理和化学的方法制备。化学沉淀法制备的四氧化三铁磁粉不仅粒度均匀,而且磁粉粒径的大小和形态、饱和磁化强度、矫顽力等参数可以通过调整工艺条件得到控制,能够满足不同应用领域的要求,是制备超细四氧化三铁磁粉的重要方法。

    (二)投资估算

    本项目经费总预算为3,484万元,生产能力将达到年产四氧化三铁磁粉3,000吨。固定资产投资如下：

    A.关键设备：                     1,920万元
    B.新建厂房：                       300万元
    C.电力增容：                        50万元
    D.设备运输、安装调试、培训费：     114万元
    E.不可预见费用：                   100万元   总计：   2,484万元
    流动资金投资：                   1,000万元
    项目总投资：                     3,484万元

    (三)盈利预测

    经论证,新项目建成达产后,可年产四氧化三铁磁粉3,000吨,年销售额4,200万元,每年可实现净利润795万元,投资回收期4.7年,经济效益情况良好。

    四、新项目的市场前景和风险提示

    (一)项目市场前景

    目前,我国有23家墨粉生产厂家,30多条生产线,年生产能力达到8490吨。这些企业有较完整的检测设备,并且有一些产品已走出国门,销往东南亚和欧美等国家和地区,原材料国产化是中国的墨粉业做大做强的必要条件和基础,超细四氧化三铁磁粉作为静电显像材料的主要原料,是其磁性的主要来源,也是静电显像材料具有高黑度的主要贡献者。四氧化三铁磁粉的纯度、颗粒形貌、粒径大小及分布都会对静电显像材料品质的优劣产生影响。因此,生产高档墨粉要求以形状规则、粒度均匀、磁性能好、纯度高的磁粉为原料。

    目前,掌握高档磁粉生产技术的只有日本、德国、美国等少数发达国家。我国对四氧化三铁磁粉制备技术方面的研究工作投入的力量较弱,其技术水平与国外的先进水平有较大的差距,国内仅有两、三家企业从事磁粉生产,但规模小,且都属于低、中档产品,产品质量远低于国外产品,产量也存在极大的不足且大多是针对于磁记录用磁粉方面研究,就复印机、激光打印机成像用四氧化三铁磁粉来讲,国内研究较少,大多处于实验室阶段,在实验室合成的成像用磁粉粒度不均、性能不稳,研究水平与国际的先进水平有一定的差距,尚不具备大规模制造高档四氧化三铁磁粉的能力。目前,国内静电显像材料用的高档四氧化三铁磁粉主要依赖进口。因此难以满足国内外市场的需求,更无法参与国际市场竞争。

    本项目的开展有助于使公司拓宽产品领域,加大新产品开发力度,将高技术融入自己的产品,不断研制出新的产品系列。将公司传统产品与科技前沿的办公耗材相结合,将会为公司的发展带来一个新的契机,有助于改变国内长期依赖进口,价格居高不下的局面,为我国计算机耗材行业的发展作出新的贡献。

    面对信息产业飞速发展形势和国内外耗材市场的巨大需求,优质四氧化三铁超细磁粉产业化的发展十分必要,而且市场前景非常广阔。

    (二)项目存在的风险

    由于该产品除本公司可批量生产外,国内只有少数厂家生产,大部分的墨粉厂家都依赖于进口原材料,而目前的产量远没有达到所需要的市场份额,因此在国内市场竞争方面,具有明显的优势；在国际市场上,公司受到来自国外名牌战略的挑战,跨国公司实行规模化大生产,服务全球,给公司带来一定的挑战和压力。但是,也可以看到由于人力、地理环境、多年磁性材料技术开发等方面的优势,随着本公司技术的逐步提高,而价格又远低于德、美等发达国家同类产品的水平,因此具有较强的竞争力。如果该项目能及时产业化,不仅可改善国内大量依赖进口的局面,还可大量出口,对发展民族工业起到积极的推动作用。

    五、募集资金投入进度

    项目计划建设期为一年,从资金到位开始起一年内完成。

    六、上述《关于变更部分募集资金投资项目的议案》需经股东大会审议通过后实施。

    七、保荐机构意见

    公司聘任的保荐机构巨田证券有限责任公司认为：

    1、关于终止“粘结钕铁硼磁体生产线技术改造项目”,我们认为：由于该项目市场发生变化,其抗风险能力和预期收益有所下降,难以实现预定目标,公司董事会对原投资计划进行适当的调整并及时予以披露。公司董事会关于变更募集资金投资项目的决策合法合规,并履行了相关程序。

    2、关于变更募集资金6,937.76万元,用于投资静电显像材料工业生产线项目,募集资金余额部分3,453.76 万元暂存于公司募集资金专用帐户,同时公司将根据其他中试项目的具体情况,尽快、择优挑选出已成熟的具备工业化生产条件的新项目。

    我们认为：北矿磁材投资静电显像材料工业生产线项目,是投资公司主营业务范畴,项目的中试已经完成,产品的样品送主要客户试用,客户对产品性能表示满意,预计生产成本也将具备竞争力。本次投资的项目市场前景看好,但风险与收益共存。

    我们同时注意到,公司拟终止的“粘结钕铁硼磁体生产线技术改造项目”原承诺的项目年净利润为3,554.05万元,本次拟投资的静电显像材料工业生产线项目,可行性研究报告中预计的年净利润为795万元。以此估算,公司此次变更部分募集资金投向,将对公司募集资金的整体收益预期产生较大影响。建议公司利用剩余募集资金积极寻找成熟的与主营业务相关的项目进行投资,力争取得较好的收益。

    我们建议北矿磁材的全体股东认真考虑董事会提出的议案,仔细阅读公司《第二届董事会第九次会议决议公告》及相关会议材料,作出独立判断。

    八、独立董事关于变更部分募集资金投资项目的独立意见

    该部分募集资金投资项目的变更,符合公司的发展战略的要求,有利于提高公司募集资金的投资回报,对于进一步完善公司的产业结构,促进公司发展具有积极的作用。本次募集资金投资项目的变更,没有发现损害中小投资者利益的情况, 决策程序符合相关法律、法规规定。

    九、监事会关于变更部分募集资金投资项目的意见：

    1、同意公司变更部分募集资金投资项目的议案。

    由于粘结钕铁硼磁体生产线技术改造项目市场发生变化,其抗风险能力和预期收益有所下降,难以实现预定目标,公司董事会关于变更募集资金投资项目的决策合法合规,并履行了相关程序。

    2、本次变更部分募集资金投资项目,决策程序符合有关法律、法规的规定,没有发现损害中小投资者的情况。

    十、备查文件

    1、静电显像材料工业生产线项目可行性研究报告。

    2、巨田证券有限责任公司关于北矿磁材科技股份有限公司变更部分募集资金投资项目的意见。

    3、独立董事关于变更部分募集资金投资项目的独立意见。

    4、监事会关于变更部分募集资金投资项目的意见。

    特此公告。

    

北矿磁材科技股份有限公司董事会

    二00五年八月十六日