本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    一、变更募集资金投资项目概述

    经中国证券监督管理委员会证监发行字［２００４］１２１文核准，公司于２００４年８月２日向社会公开发行普通股（Ａ股）４４００万股，发行价为每股９．９９元，扣除发行费用后实际募集资金４１４９３．４７万元。本次募集资金投资项目之一“新型建材改造项目”，经安徽省淮北市经济贸易委员会淮经贸技〔２００２〕１５９号文批准，可行性研究报告估计总投资为４９２２．８２万元。

    ２００５年９月２４日，公司召开第二届董事会第九次会议。经与会董事审议，一致通过了《关于变更部分募集资金投向的议案》，同意将“新型建材改造项目”变更为“刘桥选煤厂技术改造项目”。

    本次拟变更募集资金投向共涉及金额４９２２．８２万元，占筹资净额１１．８６％。涉及的项目、金额具体如下：

    原投资项目：

    新型建材改造项目 投资金额４９２２．８２万元

    现拟投资项目：

    刘桥选煤厂技术改造项目 投资金额４８８５．８４万元

    剩余募集资金３６．９８万元用于补充公司流动资金。

    二、变更募集资金投资项目原因

    考虑到拟用募集资金投资建设的“新型建材改造项目”为“煤泥煤矸石电厂项目”的后续配套项目，需待电厂项目完工后方可实施。为避免公司首发募集资金闲置，尽快使募集资金发挥效用、产生效益，经反复酝酿，拟将投资建设“新型建材改造项目”募集资金进行变更，用于公司现有选煤厂技术改造。

    三、新项目的具体情况

    １、项目批文：淮北市发展和改革委员会发改工交［２００５］１７９号《关于安徽恒源煤电股份有限公司刘桥选煤厂技改工程项目备案的通知》。

    ２、项目内容：本技改项目是在公司现有选煤厂技术、设施设备和生产工艺的基础上，对主厂房进行技术改造，用无压三产品重介旋流器取代目前的有压三产品重介旋流器；改造现有铁路装车仓，在矿井选矸楼内增设直径为８毫米的原煤分级筛，新建自动化中央高度控制系统，新建二座配煤装车仓、一座缓冲仓、四座直径为１８米的落地式产品仓，改造现有输煤栈桥、落煤、输煤系统等；增加各类皮带机及电机传动设备、分级脱泥筛、脱介筛、介质泵、离心机、加压过滤机、浓缩机、吸气式浮选机、喷油螺杆压风机等。

    项目动态总投资４８８５．８４万元，其中土建工程２１２７．２８万元，设备及工器具购置１５０１．９１万元，工程安装６９８．１４万元，其他费用２４３．２７万元，基本预备费２７４．２４万元，新增流动资金４１万元。

    项目建设工期１０个月，增量投资回收期５．８８年（含建设期１年），年均增量净利润约８０１万元。

    ３、新项目市场前景及风险分析

    公司刘桥选煤厂经过全面技术改造后，洗选效率、自动化水平将大大提高，增加生产不同用途的煤炭品种，可根据煤炭市场不断变化的实际情况和不同用户对煤炭产品质量不同要求，灵活调整产品结构，增强公司抗风险能力。

    改造后的选煤厂产品结构：

    洗中块：８０～２５ｍｍ；

    洗小块：２５～１３ｍｍ；

    洗粒煤：１３～８ｍｍ；

    末精煤：－８ｍｍ Ａｄ＜１１％；

    洗混煤：与矿井末原煤混配；

    煤泥和洗矸。

    上述募集资金变更事项待提交公司２００５年第一次临时股东大会审议批准后实施。

    四、监事会意见

    本公司监事会认为公司在充分调研的基础上，变更“新型建材改造项目”募集资金投资“刘桥选煤厂技术改造项目”，此项变更募集资金用途的理由充分，有利于使募集资金尽快发挥效用、产生效益，符合公司长期发展战略。

    五、独立董事意见

    本公司独立董事乔春华、张传明、韦法云、陈淮（韦法云代）认为变更部分首发募集资金用途的理由充分，取消对“新型建材改造项目”的投资，转而投向“选煤厂技术改造”项目，有利于调整公司产品结构，提高公司产品市场竞争力，符合公司长期发展战略。

    六、保荐代表人意见

    本公司保荐代表人王晨、傅贤江对拟将投资“新型建材改造项目”的募集资金变更投资为“刘桥选煤厂技术改造项目”无异议。

    七、备查文件

    １、淮北市发展和改革委员会发改工交［２００５］１７９号文件；

    ２、刘桥选煤厂技术改造工程可行性研究报告；

    ３、公司第二届董事会第九次会议决议；

    ４、公司监事会对变更部分募集资金投资项目的意见；

    ５、公司独立董事对变更部分募集资金投资项目的意见；

    ６、国元证券有限责任公司对变更部分募集资金投资项目的意见。

    

安徽恒源煤电股份有限公司

    董事会

    二○○五年九月二十六日