本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    重要提示：

    ● 本次有限售条件的流通股上市数量为15,267,655股

    ● 本次有限售条件的流通股上市流通日为2006年12月6日

    一、通过股权分置改革方案的股东大会届次和日期

    2005 年11 月22 日,岳阳纸业股份有限公司(以下简称"公司")召开了股权分置改革相关股东会议,会议审议通过了本公司股权分置改革方案,2005 年12 月6 日,本公司流通股股东获得的对价股份上市交易。

    二、股权分置改革方案中关于有限售条件的流通股上市流通有关承诺

    1、严格遵守中国证监会《上市公司股权分置改革管理办法》等有关规定,公司全体非流通股股东所持非流通股股份自获得上市流通权之日起,在12个月内不上市交易或者转让；持有公司股份总数百分之五以上的非流通股股东,在前项规定期满后,通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份,出售数量占公司股份总数的比例在12个月内不超过百分之五,在24个月内不超过百分之十；

    2、公司控股股东湖南泰格林纸集团有限责任公司承诺,其持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起12个月期满后,36个月内不上市交易或者转让；此后,其通过证券交易所挂牌交易出售股份,出售数量占公司股份总数的比例在12个月内不超过百分之五,在24个月内不超过百分之十；

    3、湖南泰格林纸集团有限责任公司进一步承诺,在其所持股份获得流通权且在48个月锁定期满后的12个月内,通过证券交易所挂牌交易出售公司股份的出售价格不低于每股6.5元；如不履行或不完全履行有关最低减持价格的承诺,愿意依照有关法律法规承担违约责任并接受相应的处罚,并将出售该部分股票所得的全部金额作为违约金支付给岳阳纸业。在公司因利润分配、资本公积金转增股份、配股等导致股份或股东权益发生变化时,上述最低出售价格将按以下规则进行调整：

    派息： P1=P-D

    送股或转增股本： P1=P /(1+N)

    送股或转增股本并同时派息： P1=(P-D)/(1+N)

    配股： P1=(P+AK)/(1+K)

    三项同时进行： P1=(P-D +AK)/(1+K+N)

    其中,P为目前设定的最低出售价格,即6.5元/股,P1为调整后的最低出售价格,D为每股派息额,N为送股率或转增股本率,K为配股比率,A为配股价格。

    2006年6月公司实施了2005年度利润分配方案(每10股派现1.5元)后,上述最低出售价格调整为每股6.35元。

    锁定期起始日至当前公司总股本未发生变化。

    三、本次有限售条件的流通股情况

    1、本次有限售条件的流通股上市数量为15,267,655股；

    2、本次有限售条件的流通股上市流通日为2006年12月6日；

    3、有限售条件的流通股上市明细清单

    序号                       股东名称   持有有限售条件的流通股股份数量   本次上市数量   剩余有限售条件的流通股股份数量
    1      湖南泰格林纸集团有限责任公司                       97,208,667              0                       97,208,667
    2              中国华融资产管理公司                       14,813,754     13,490,003                        1,323,751
    3                  湖南省造纸研究所                          740,688        740,688                                0
    4                    湖南轻工研究所                          740,688        740,688                                0
    5                              王祥                          148,138        148,138                                0
    6                            黄亦彪                          148,138        148,138                                0
                                   合计                      113,800,073     15,267,655                       98,532,418

    四、股本变动结构表

    单位：股                                           本次上市前        变动数    本次上市后
    有限售条件的流通股份        1、国有法人持有股份   113,503,797   -14,971,379    98,532,418
                              2、境内自然人持有股份       296,276      -296,276             0
                             有限售条件的流通股合计   113,800,073   -15,267,655    98,532,418
    无限售条件的流通股份                        A股   156,000,000    15,267,655   171,267,655
                           无限售条件的流通股份合计   156,000,000    15,267,655   171,267,655
                                           股份总额   269,800,073             0   269,800,073

    特此公告。

    岳阳纸业股份有限公司董事会

    2006年11月30日