本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。

    一、对外投资概述：

    2005年1月7日，公司召开四届十八次董事会，会议一致通过公司与 L e n z in g H o l d i n g G mb H(奥地利兰精纤维控股有限公司)共同投资组建兰精（南京）纤维有限公司。

    该公司投资总额为9000万美元，注册资本为3700万美元。本公司投资额占该公司注册资本的30%，其余由外方奥地利兰精纤维控股有限公司出资。

    由于投资金额在股东大会授权范围内，不需股东大会批准。

    二、合资公司主体介绍：

    1.兰精（南京）纤维有限公司：

    该公司选址在南京市化学工业园区红山精细化工园，生产规模为年产6万吨特种粘胶短纤维，投资总额为9000万美元，其中：固定资产投资总额为人民币62000万元，流动资金为人民币10000万元；该公司注册资本为3700万美元，本公司投资额占该公司注册资本的30%，其余由外方奥地利兰精纤维控股有限公司出资，其投资总额与注册资本的差额，由合资公司向银行贷款解决；该项目建设周期为18个月，正式投产后，综合平均投资回收期5.85年。

    2.合资公司的经营范围：

    开发、高新技术生产、分销和销售粘胶短纤维和差别化化学纤维(特种粘胶短纤维,例如：无纺、无光、色纺)，并提供有关客户咨询及售后服务；本公司经营自产的纤维制品及本公司生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器、仪表及零配件进口。

    三、合资公司外方的基本情况：

    名称： L e n z i n g H o l d i n g G m b H(奥地利兰精纤维控股有限公司)

    注册地址：Werkstrasse2,4860 Lenzing, Republicof Austria

    法定代表人： C h r i s t i a n R e i s i n g e r博士

    在 W e l s的地方商业注册处登记注册,注册号为FN24328lt

    企业类型：有限责任公司

    经营范围：纤维制造

    四、对外投资的目地、存在的风险和公司的影响：

    为了更好的发展主业生产和加强公司的发展，通过合资合作引进国际先进技术与设备及资金，扩大公司经营规模和利润来源，更好回报投资者。

    合作双方、经营管理水平、文化、区域经济发展速度及技术水平的差异，和国家相关税收、引进外资等政策的变化，存在着一定的风险。

    从整体发展战略来看，投资该项目对公司的今后发展有着重大意义，预计有着良好的经济效益。

    五、该合同于2005年1月8日经双方代表签字、盖章。需经有关部门批准方能生效。

    有关兰精（南京）纤维有限公司《项目可行性研究报告》详见上海证券交易所网站( w w w. s s e. c o m. c n)

    六、备查文件：

    1.南京化纤股份有限公司董事会四届十八次会议决议。

    2.《兰精（南京）纤维有限公司》章程。

    3.关于设立《兰精（南京）纤维有限公司》的合资合同。

    4.项目可行性研究报告。

    

南京化纤股份有限公司董事会

    二 O O五年一月十一日