保荐机构(主承销商)：中信建投证券有限责任公司
权证发行募集说明书摘要公告日期：2006年11月2日
声明
本认股权证发行说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不
包括认股权证发行说明书全文的各部分内容。认股权证发行说明书全文刊载于中国证监
会指定的网站(http：//www.sse.com.cn),投资者在做出投资决定之前,应仔细阅读认股
权证发行说明书全文,并以其作为投资决定的依据。
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何虚假、
误导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整。
本公司董事长兼总裁潘刚先生、会计机构负责人(会计主管人员)赵成霞女士保证募
集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其对本公
司所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明
均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定,证券依法发行后,本公司经营与收益的变化,由本公司自行
负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
释 义
在本权证发行募集说明书中,除非文义另有所指,下列简称具有如下含义：
公司、本公司、伊利股份、发行人： 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司
本说明书、本募集说明书： 指 本次内蒙古伊利实业集团股份有限公司二○○六年
度认股权证发行募集说明书
A股： 指 公司每股面值为1.00元人民币的人民币普通股
元： 指 人民币元
本次权证发行： 指 发行人本次发行154,940,935份认股权证的行为
行权： 指 权证持有人要求发行人按照约定时间、价格和方式履行权证约定的义务
行权价格: 指 发行人发行权证时所约定的,权证持有人向发行人购买伊利股份股票
的价格
行权比例: 指 一份权证可以购买的伊利股份股票数量
公司董事会： 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司董事会
公司股东大会： 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司股东大会
公司章程： 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司章程
股权分置改革、股改： 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司于2006年4月完成的
股权分置改革
公司法： 指 中华人民共和国公司法
证券法： 指 中华人民共和国证券法
保荐机构(主承销商)： 指 中信建投证券有限责任公司
证监会： 指 中国证券监督管理委员会
上证所： 指 上海证券交易所
原奶： 指 挤奶之后所收集的未经杀菌消毒的牛奶,又称生奶、生鲜牛乳、原料奶
、原料乳
巴氏杀菌： 指 经低温长时间(62-65摄氏度,保持30分钟)或经高温短时间(72-76摄
氏度,保持15秒；80-85摄氏度,保持10-15秒)的处理方式
超高温瞬时灭菌： 指 经135摄氏度高温以上保持数秒瞬时灭菌的处理方式,又称UH
T
巴氏奶： 指 以生鲜牛(羊)乳为原料,经巴士杀菌制成的液体产品。俗称保鲜奶
灭菌奶： 指 以牛乳(羊乳)或混合奶为原料,脱脂或不脱脂,添加或不添加辅料,经
超高温瞬时灭菌、无菌灌装或保持灭菌而制成达到"商业无菌"要求的液态产品,俗称常
温奶、UHT奶
酸奶： 指 即乳酸菌奶,是发酵产品,含有大量的对人体有益的乳酸菌和乳酸菌有益
代谢产物
奶粉： 指 用冷冻或加热的方法,除去乳中的水分,干燥而成的粉末,统称为乳粉,日
常称为奶粉
全脂奶粉： 指 用天然乳生产的奶粉,完全保持了乳中的原有营养成分
脱脂奶粉： 指 先将牛乳的脂肪经过高速离心机脱去,在经过浓缩、喷雾干燥而制
成的,制成后脂肪含量一般是小于2.0%
利乐公司： 指 即Tetra Pak,是全球最大的软包装供应商,掌控着全球75%软包装市
场份额
SIG： 指 瑞士工业集团,国际无菌纸包装领域排名第二,主要产品为康美包装
利乐砖、利乐枕： 指 利乐包装是目前发达国家,乃至国内都普遍采用的一种乳品
包装形式。该类包装是将鲜奶经过135℃超高温瞬间灭菌后在密封无菌的条件下,用6层
纸铝塑复合无菌包装材料灌装.封合而成
康美包： 指 瑞士SIG集团开发设计的纸盒类乳品包装,为6层结构的复合软包装材
料。最外层是聚乙烯,由外向内依次是白纸板.聚乙烯.铝箔、黏结层及聚乙烯层,采用白
纸板代替牛皮纸作为基衬,使得康美包的刚性大大加强
百利包： 指 Prepack,是一种较新的低成本无菌复合膜包装形式
益生菌/口服益生菌： 指 通过一定数量的消化可以发挥超出基础固有营养素的有
益健康功效的活的微生物。通常来说益生菌是为通过改善肠菌落平衡而对寄主产生有益
作用作为添加补充剂的活的微生物
LGG益生菌： 指 雷曼氏乳酸杆菌(Lactobacillus rhamnosus LGG),由两位美国教
授在上世纪80年代分离提取,是全球最著名的菌株,芬兰的维利奥公司1987年独家取得其
全球使用权,LGG乳制品已经在全球30多个国家和地区销售。在国内伊利股份拥有五年独
家使用权
第一节 重大事项提示
1、认股权证作为金融衍生产品,其本身的杠杆效应使其交易价格波动幅度往往大大
超过标的证券的波动幅度,因此其投资风险要明显高于标的证券的投资风险。
影响权证价格的因素通常包括但不限于下述因素：标的证券价格、标的证券价格波
动幅度、股息及利率、距到期日时间、行权价格等。以上各种因素的变化均可能使权证
价格发生大幅波动。本次发行的认股权证的标的证券为伊利股份股票,因此当公司的经
营状况发生变化时,会对权证的内在价值和价格发生影响。
认股权证的行权期为认股权证存续期间的最后5个交易日,认股权证持有人如在行权
期选择行权应确保行权前存入足额资金,否则存在行权失败的风险。
2、根据内蒙古自治区人民政府内政字(2005)267号文《内蒙古自治区人民政府关于
继续免征内蒙古伊利实业集团股份有限公司农产品初加工企业所得税的批复》,公司200
5年继续享受免征农产品初加工所得税的优惠政策。此外,公司部分控股子公司享受当地
政府的税收优惠政策。2005、2004、2003年分、子公司收到所得税返还对公司合并报表
净利润的影响数(按对子公司的持股比例折算后)分别为492.00万元、421.46万元、628.
79万元,母公司享受的所得税减免对公司合并报表净利润的影响数分别为1,859.76万元
、7,898.21万元、6,723.34万元,分、子公司享受的所得税减免对公司合并报表净利润
的影响数(按对子公司的持股比例折算后)分别为3,254.75万元、1,184.47万元、1,926.
48万元,分、子公司享受的增值税返还对公司合并报表净利润的影响数(按对子公司的持
股比例折算后)分别为1,689.35万元、1,121.30万元、781.89万元,分、子公司享受的财
政扶持资金对净利润的影响数分别为240.25元、21.42万元、0元,上述税收优惠对公司
合并报表净利润的影响数分别为7,536.11万元、10,646.86万元、10,060.50万元,占三
年合并报表净利润的比例分别为25.69%、44.52%、50.41%。上述优惠政策一旦发生变动
,将影响公司的净利润,会对公司的经营业绩产生一定的影响。
乳制品作为基础农产品,能带动农业产业化经营,与农民与广大消费者的利益密切相
关,全行业的生产企业均受到国家及相关地方政策倾斜支持。分、子公司享受的上述所
得税减免中,有一部分属于地方政府给予的优惠政策,未来若这些地方优惠政策被取消,
本公司实际税负将可能增加。因此本公司存在因地方优惠政策变化导致净利润减少的风
险。
3、公司未提供盈利预测审核报告,提请投资者注意投资风险。
第二节 本次发行概况
一、公司基本情况简介
公司中文名称： 内蒙古伊利实业集团股份有限公司
公司英文名称： INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO., LTD
注册地： 内蒙古呼和浩特市金川开发区金四路8号
已上市股票简称： 伊利股份
A股股票代码： 600887
上市地： 上海证券交易所
二、本次发行基本情况
本次发行核准文件： 2006年10月30日经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006
]103号文核准
本次发行类型： 欧式认购权证
本次发行数量： 对全体股东每10股派发3份,发行数量总额154,940,935份,对应的
股票发行数量154,940,935股
发行方式： 免费派发
发行对象： 权证派发股权登记日登记在册的全体股东
标的证券： 发行人发行的普通股股票(面值1元)
行权比例： 1:1,即每份认股权证可认购1股标的证券,行权比例调整按照上交所相
关规定执行
行权价格： 8元,即认股权证持有人可按8元购入标的证券,行权价格调整按照上交
所相关规定执行
存续期： 权证上市之日起1年内
行权日： 权证存续期内最后5个交易日
预计募集资金总额： 不超过123,952.75万元
拟申请上市证券交易所： 上海证券交易所
权证派发股权登记日： 2006年11月8日
权证交易代码：580009
权证交易简称：伊利CWB1
权证上市日期：本次发行完成后将尽快申请在上海证券交易所上市
三、本次发行的有关机构
(一) 公司： 内蒙古伊利实业集团股份有限公司
办公地址： 内蒙古呼和浩特市金川开发区金四路8号
法定代表人： 潘刚
电话： 0471-3350092
传真： 0471-3601621
经办人员： 旭日、张英伟
(二) 保荐机构(主承销商)： 中信建投证券有限责任公司
办公地址： 北京市东城区朝内大街188号
法定代表人： 黎晓宏
电话： 010－65183888
传真： 010－65185223
保荐代表人： 王东梅、林煊
经办人员： 伍忠良、刘亚涛、闫强
(三) 发行人律师事务所： 北京市天驰律师事务所
办公地址： 北京市朝阳区北四环中路8号亚运村汇欣大厦A座14层
法定代表人： 杨晓明
电话： 010-84991188
传真： 010-84990025
经办律师： 杨晓明、马莲
(四) 财务审计机构： 北京中天华正会计师事务所有限公司
办公地址： 北京市西城区阜城门外大街2号万通广场B座18层
法定代表人： 梁春
电话： 0471-6297231
传真： 0471-6297240
经办会计师： 杨和平、管建新
(五) 证券登记结算机构： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
(六) 拟上市交易所： 上海证券交易所
第三节 公司前十名股东的基本情况
截止2006年6月30日,公司前十名股东基本情况如下表：
序号 股 东 名 称 持股数量(股) 股份性质 股份限售期间
1 呼和浩特投资有限责任公司
51,504,813.00 有限售条件的社会法人股 2011年4月前
2 呼和浩特市启元投资有限公司
17,156,000.00 有限售条件的社会法人股 2007年4月前
3 北京天驰亿阳投资咨询有限公司
12,000,000.00 有限售条件的社会法人股 注1
4 呼和浩特市华世商贸有限公司
11,151,996.00 有限售条件的社会法人股 2007年4月前
5 中国平安人寿保险股份有限公司－分红－银保分红 10,096,717.00 A股流通股
无
6 内蒙古日信担保投资(集团)有限公司
9,851,200.00 有限售条件的社会法人股 2007年4月前
7 天华证券投资基金 8,500,053.00 A股流通股 无
8 博时价值增长证券投资基金 8,000,000.00 A股流通
股 无
9 普丰证券投资基金 7,699,900.00 A股流通股 无
10 中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002沪 5,835,297.00 A股
流通股 无
注1：北京天驰亿阳投资咨询有限公司所持有的股份根据股改方案要求用于追加对
价,若对价支付给流通股东则无限售期,若对价支付给公司激励对象作为股权激励,则根
据相关法律法规要求锁定,并且,公司激励对象获得的股票对应的认股权证不能上市交易
,也不能在权证行权日行权,只能作弃权处理。
第四节 财务会计信息
以下2003-2005年财务会计报表已经分别由北京中天华正会计师事务所中天华正(
蒙)审(2004)006号、中天华正(京)审(2005)005号、中天华正(京)审(2006)088号审计验
证并出具了标准无保留意见的审计报告,2006年中期会计报表未经审计。
一、简易合并资产负债表
(单位：元)
项目 2006年6月30日 2005年12月31日 2004年12月31日 2003年12月31日
流动资产合计 3,468,782,077.69 2,932,148,637.64 2,868,824,669.31 2,316,94
6,058.28
长期投资合计 14,933,194.89 11,643,621.10 8,550,931.03 -7,098,137.74
固定资产合计 3,145,996,393.65 2,393,322,277.11 1,879,283,655.68 1,637,37
3,671.66
资 产 总 计 6,783,515,960.49 5,450,464,133.95 4,850,390,712.96 4,046,679
,446.82
流动负债合计 3,791,410,449.60 2,686,169,819.58 2,434,066,740.25 1,625,96
5,678.72
长期负债合计 230,036,712.39 165,005,960.10 59,977,263.11 202,512,895.00
递延税款贷项 1,926,235.02 1,926,235.02 1,926,235.02 1,926,235.02
负债合计 4,023,373,397.01 2,853,102,014.70 2,495,970,238.38 1,830,404,80
8.74
少数股东权益 362,538,645.70 326,750,310.93 286,970,356.92 265,212,368.09
股东权益合计 2,397,603,917.78 2,270,611,808.32 2,067,450,117.66 1,951,06
2,269.99
负债及或股东权益 6,783,515,960.49 5,450,464,133.95 4,850,390,712.96 4,04
6,679,446.82
二、简易合并利润及利润分配表
(单位：元)
项目 2006年1-6月 2005年度 2004年度 2003年度
主营业务收入 7,932,715,433.35 12,175,264,123.61 8,734,990,975.36 6,299
,333,498.19
主营业务成本 5,824,054,054.63 8,641,079,629.26 6,139,252,849.65 4,273,
893,157.44
营业利润 285,893,071.13 476,783,342.39 382,635,497.57 308,315,257.37
利润总额 287,306,188.54 491,611,392.29 378,878,640.56 318,891,466.53
净利润 201,711,352.07 293,386,132.45 239,129,041.85 199,589,922.71
三、简易现金流量表
(单位：元)
项 目 2006年1-6月 2005年 2004年 2003年
经营活动产生的现金流量净额 448,864,373.60 670,001,448.97 1,261,801,254.
88 509,949,816.47
投资活动产生的现金流量净额 -917,356,346.05 -670,107,497.86 -166,624,686.
52 -808,548,179.34
筹资活动产生的现金流量净额 93,181,662.11 -34,020,147.28 -270,372,060.21
294,567,859.74
现金及现金等价物净增加额 -375,310,310.34 -34,126,196.17 824,804,508.15
-4,030,503.13
四、主要财务指标
项 目 2006年1-6月 2005年度 2004年度 2003年度
流动比率 0.91 1.09 1.18 1.43
速动比率 0.55 0.78 0.89 1.02
资产负债率(%)(母公司报表) 56.24 49.84 49.06 43.33
应收账款周转率(次) 34.24 80.23 65.26 58.18
存货周转率(次) 5.2 11.12 8.99 8.27
每股经营活动产生的现金流量(元/股) 0.87 1.71 3.22 1.30
每股净现金流量(元/股) -0.73 -0.09 2.11 -0.01
研发费用占营业收入的比重(%) 0.55 2.30 3.07 2.75
净资产收益率(全面摊薄) 8.41% 12.92% 11.57% 10.23%
净资产收益率(加权平均) 8.63% 13.50% 11.86% 10.70%
扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率 8.60% 11.87% 10.47% 9.38%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 8.82% 12.44% 10.78% 9.79%
每股收益(元)(全面摊薄) 0.39 0.75 0.61 0.51
每股收益(元)(加权平均) 0.39 0.75 0.61 0.51
扣除非经常性损益后的全面摊薄每股收益(元) 0.4 0.69 0.55 0.47
扣除非经常性损益后的加权平均每股收益(元) 0.4 0.69 0.55 0.47
第五节 管理层讨论与分析
一、公司财务状况分析
(一)偿债能力分析
公司具有较强的偿债能力。公司近三年资产负债率都保持在50%以下,处于正常水平
,资产负债结构比较合理；公司在银行借款上采取了比较稳健的策略,公司的利息保障倍
数处于优良的状态,近三年最低数达到12.67倍；同时,公司拥有良好的银行信用,资信等
级为"AAA",2003年、2004年和2005年银行授信额度分别为23亿元、25亿元和30.15亿元
。
由于近年来公司加大固定资产投资力度,流动资金大幅减少,公司增加了银行借款,
以补充流动资金的不足,与2005年12月31日相比,2006年上半年短期借款余额增加23,348
万元,公司的资产负债率上升至56.24%,但仍处于合理水平。由于公司2006年上半年取得
良好的收益,在利息费用同比增加的基础上,利息保障倍数还有所上升,达到42.99倍,处
于优良状态。
公司近三年流动比率和速动比率略有下降,流动比率三年平均为1.23,2005年为1.09
,速动比率三年平均为0.9,2005年为0.78。主要是因为：一是公司2004、2005年逐渐增
加了固定资产投入,对液态奶、冷饮、酸奶、奶粉等主营业务产品生产线进行扩建及技
术改造,一方面使得公司固定资产上升,而货币资金等流动资产项目余额减少,另一方面
应付设备款项等流动负债项目余额增加；二是公司产品进一步获得市场认同,主营业务
收入大幅提升,客户预先支付购货款增加,流动负债相应增加,导致公司流动比率与速动
比率降低。2006年上半年,公司流动比率和速动比率进一步下降,除上述的两个原因外,
公司在2006年上半年大幅增加短期借款,导致流动负债上升也是其中原因之一。
(二)资产管理能力分析
公司近三年应收账款周转率不断上升,三年平均为67.89次,2005年为80.23次,与同
行业相比处于较好水平,这主要是由于公司主要采用款到发货的销售方式。公司存货周
转率较高,近三年平均存货周转率为9.46次,2005年为11.12次,基本达到存货平均每一个
月周转一次。2003-2005年,公司主营业务收入与上一年度相比的增长水平分别达到57.0
9%、38.67%、39.38%,而公司仍保持了较高的应收账款周转率与存货周转率,说明公司业
务和收入的扩张并没有导致新增应收账款和存货同比出现较大增长,公司资产管理水平
良好。
公司上半年的应收账款周转率和存货周转率情况继续保持良好的水平。2006年1-6
月,应收账款周转率为34.24。由于年中部分销售货款在途而导致应收账款余额增加,扣
除该因素后公司应收账款周转率将更高。去年同期应收账款周转率为29.07倍。同时,公
司产品储备存在季节性,由于上半年原奶供给比较充裕,公司可以为下半年生产储备保质
期长的产成品,因此,公司上半年的存货余额会比下半年略高,去年同期存货周转率为4.7
6倍。
二、盈利能力分析
(一)主营业务收入分析
公司主营业务产品为液体乳(包括液态奶和酸奶)、冷饮和奶粉三大系列。其中液体
乳是公司最主要的收入来源。在2003、2004、2005年分别占总收入的比例为63.17%、66
.79%、73.51%；而公司三大系列产品合计在2003、2004、2005年分别占总收入的比例为
95.33%、95.63%、96.63%。在未来的发展战略中,公司将继续稳固和提升液态奶、冷饮
的市场领先地位,通过扩大酸奶、奶粉等产品的生产能力,解决产能不足的问题,提高该
类产品的市场占有率水平,达到公司业务全面发展的目标。
2006年1-6月,公司主营业务发展迅速,主营业务收入较上年同期增长超过40%,其中
液体乳仍是公司最主要的收入来源,占总收入的比例达到67.90%,较上年同期增长39.05%
；冷饮产品占到总收入的16.84%,收入超过13亿元,已经接近2005年全年14.7亿的水平；
液体乳、冷饮和奶粉三大系列占公司主营业务收入的97.04%,方便食品和混合饲料的收
入也较上年同期有明显增长。
(二)主营业务毛利率分析
公司三年来主营业务毛利率出现了下降的趋势,2003-2005年分别为32.15%、29.72%
、29.03%。2006年1-6月主营业务毛利率为26.58%,较去年同期基本持平。这主要因为,
一方面产成品成本增加,白糖价格自2003年以来增长超过50%,煤电价格持续走高；而另
一方面,由于国内乳制品行业仍存在较大发展空间,同行业公司间的竞争持续加剧,导致
近三年中产品销售价格略有下降,由此导致乳制品产品毛利率逐年降低。在未来将适当
调整产品结构,在保持公司优势产品发展的同时,加大对市场前景广阔、毛利率水平较高
的产品如中高档婴儿奶粉、冷饮、奶酪等的投入,促使毛利率水平及盈利能力的提高。
(三)期间费用
公司的期间费用有所增长。2004年较2003年增长了28.39%,2005年较2004年增长38.
13%。公司财务费用的支出呈现递减之势,这主要是由于公司良好的财务制度、谨慎的投
资决策管理造成的。同时,由于近年来的市场竞争日趋激烈,公司在市场竞争中的广告宣
传投入不断增长,导致公司营业费用出现了较高的增长,2005年营业费用较2004年增长了
39.02%。同时,公司的管理费用也有所提高,2005年较2004年增长了37.44%,这主要是由
于公司规模扩大,公司生产基地和销售机构遍布全国,管理幅度和管理层次相应扩大所致
。
2006年1-6月,公司营业费用为152,881.25万元,较上年同期120,792.21万元增长26.
57%,管理费用为26,202.60万元,较上年同期19,607.92万元增长33.63%,财务费用也有所
增加,为684.22万元。
(四)所得税分析
2005、2004、2003年分、子公司收到所得税返还对公司合并报表净利润的影响数(
按对子公司的持股比例折算后)分别为492.00万元、421.46万元、628.79万元,母公司享
受的所得税减免对公司合并报表净利润的影响数分别为1,859.76万元、7,898.21万元、
6,723.34万元,分、子公司享受的所得税减免对公司合并报表净利润的影响数(按对子公
司的持股比例折算后)分别为3,254.75万元、1,184.47万元、1,926.48万元,上述所得税
返还和减免对公司合并报表净利润的影响数分别为5,606.51万元、9,504.14万元、9,27
8.61万元。
若公司及下属分、子公司享受的所得税优惠政策变更,对公司利润会产生较大影响
。由于公司产销总量将持续、快速增长,在很大程度上可以削弱这种影响。
第六节 本次募集资金运用
一、本次募集资金运用概况
(一)募集资金总量
公司本次预计募集资金不超过123,952.75万元。本次所募集资金全部用于公司主营
产品生产项目的建设。
(二)计划募集资金投资项目如下表所示：
序号 投资项目 投资金额(万元)
固定资产投资 铺底流动资金 投资合计
1 湖北黄冈日产1100吨液态奶、150吨酸奶、250吨冷饮(冰淇淋)项目 58,574.94
7,400.00 65,974.94
2 新疆乌鲁木齐日产150吨冷饮(冰淇淋)、100吨酸奶项目 15,348.77 1,600.00 16
,948.77
3 新疆石河子年产2.5万吨奶粉项目 20,789.90 1,500.00 22,289.90
4 四川邛崃日产430吨液态奶、150吨酸奶、260吨冷饮(冰淇淋)项目 37,621.89 4,
000.00 41,621.89
合 计 132,335.50 14,500.00 146,835.50
(三) 募集资金到位时间和实际募集资金量与投资项目需求出现差异的安排
由于本次认股权证募集资金须在认股权证发行一年后才能到位,在募集资金到位前,
投资项目所需资金由公司以银行借款的方式解决,募集资金到位后首先用于归还借款,剩
余部分继续用于募集资金投资项目；认股权证到期时,若由于认股权证持有人没有充分
行权,则实际募集资金归还银行借款的不足部分,由公司自筹解决。
本次实际募集资金不能满足投资项目投资需求的部分,由公司自筹解决。
二、募集资金项目的具体情况
(一)湖北黄冈日产1100吨液态奶、150吨酸奶、250吨冰淇淋项目
1、投资概算
项目总投资为65,974.94万元,其中建安工程投资12,389.85万元,主要设备投资33,9
37.91万元,辅助设备投资7,443.06万元,工程其他建设费用4,804.12万元,铺底流动资金
7,400万元。
本项目分两期实施。第一期总投资56,850.54万元,其中建安工程投资12,389.85万
元,主要设备投资27,495.91万元,辅助设备投资7,074.07万元,工程其他建设费用4,690.
71万元,铺底流动资金5,200万元；第二期总投资9,124.40万元,建安工程第一期已一次
性投资,主要设备投资6,442.00万元,辅助设备投资368.99万元,工程其他建设费用113.4
1万元,铺底流动资金2,200万元。
2、生产规模
项目第一期达产后,可增加年产193,500吨UHT奶、45,000吨酸奶、37,500吨冷饮的
生产能力；第二期达成后,增加年产136,500吨UHT奶的生产能力。项目最终形成年产330
,000吨UHT、45,000吨酸奶、37,500吨冷饮的生产能力。
3、项目的实施进展情况及时间安排
本项目分两期实施,第一期施工期为11个月,第二期施工期为6个月。目前,项目选址
已确定,土地使用证正在办理过程中,项目备案及环评工作已完成；地质勘探工作已经完
成,土建工程已正式开工。
4、投资项目的选址情况
项目规划用地440亩,建设地点为湖北省黄冈市。
5、投资项目的效益分析
项目建成达产后,预计每年新增销售收入210,649万元,实现税后利润8,951万元。预
计项目内部收益率为13.3%,投资回报率为20.81%,静态投资回收期为5.02年。
(二)新疆乌鲁木齐日产150吨冷饮(冰淇淋)、100吨酸奶项目
1、投资概算
项目总投资为16,948.77万元,其中建安工程投资 4,727.45万元,主要设备投资6,04
1.70万元,辅助设备投资 4,023.94万元,工程其他建设费用 555.68万元,铺底流动资金
1,600万元。
2、生产规模
项目达成后,可增加年产22,500吨冷饮(冰淇淋)、30,000吨酸奶的生产能力。
3、项目的实施进展情况及时间安排
项目建设期为11个月。目前,项目选址已确定,地质勘探工作正在进行当中；项目的
备案手续、土地使用证及环评正在办理过程中。
4、投资项目的选址情况
该项目拟建在新疆乌鲁木齐开发区,项目规划用地180亩。
5、投资项目的效益分析
项目建成达产后,预计每年新增销售收入73,952万元,实现税后利润4,596万元。预
计项目内部收益率为13.40%,投资回报率为15.50%,静态投资回收期为4.38年。
(三)新疆石河子年产2.5万吨奶粉项目
1、投资概算
该项目总投资为22,289.90万元,其中建安工程投资4,099.90万元,主要设备投资14,
015.00万元,辅助设备投资2,257.00万元,工程其他建设费用418.00万元,铺底流动资金1
,500.00万元。
2、生产规模
项目达产后,可增加年产2.5万吨的生产能力。
3、项目的实施进展情况及时间安排
项目建设期为15个月。目前,项目选址已确定,地质勘探工作正在进行当中；项目的
备案手续已经完成,土地使用证及环评正在办理过程中。
4、投资项目的选址情况
该项目拟建在新疆自治区石河子市经济技术开发区,项目规划用地100亩。
5、投资项目的效益分析
项目建成达产后,预计每年新增销售收入34,622万元,实现税后利润2,013万元。预
计项目内部收益率为11.49%,投资回报率为10.93%,静态投资回收期为6.75年。
(四)四川邛崃日产430吨液态奶、150吨酸奶、260吨冷饮(冰淇淋)项目
1、投资概算
项目总投资为41,621.89万元,其中建安工程投资 11,726.184 万元,主要设备投资1
5,953.76万元,辅助设备投资8,835.82万元,工程其他建设费用 1,106.12万元,铺底流动
资金 4,000万元。
项目分两期实施。第一期总投资 37,581.334万元,其中建安工程投资11,726.184万
元,主要设备投资12,718.36万元,辅助设备投资8,620.77 万元,工程其他建设费用1,016
.02 万元,铺底流动资金 3,500 万元；第二期总投资 4,040.56万元,其中建安工程一期
一次性投资,主要设备投资 3,235.40万元,辅助设备投资 215.06万元,工程其他建设费
用 90.10万元,铺底流动资金 500万元。
2、生产规模
项目第一期达产后,可增加年产64,500吨UHT奶、45,000吨酸奶、22,500吨冰淇淋的
生产能力,项目第二期达产后,可增加年产64,500万吨UHT奶、16,500吨冰淇淋的生产能
力。项目共可增加年产129,000吨UHT奶、45,000吨酸奶、39,000吨冰淇淋的生产能力。
3、项目的实施进展情况及时间安排
本项目分两期实施,第一期施工期为12个月,第二期施工期为6个月。目前,项目选址
已确定,地质勘探工作正在进行当中；项目备案手续已经完成,土地使用证和环评正在办
理过程中。
4、投资项目的选址情况
项目建设地点为四川省邛崃市,项目规划用地300亩。
5、投资项目的效益分析
项目建成达产后,预计每年新增销售收入111,215万元,实现税后利润5,613万元。预
计项目内部收益率为13.58%,投资回报率为20.41%,静态投资回收期为4.9年。
第七节 备查文件
一、备查文件目录
(一)认股权证发行募集说明书全文
(二)公司最近3年的财务报告及审计报告和已披露的2006年度中期报告；
(三)保荐机构出具的证券发行保荐书；
(四)法律意见书和律师工作报告；
(五)注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；
(六)中国证监会核准本次发行的文件。
二、备查文件查阅方法
查阅期间：国家法定工作日内
查阅地点：内蒙古伊利实业集团股份有限公司
公司地址：内蒙古呼和浩特市金川开发区金四路8号
联系电话：0471-3350092
联系人：旭日
内蒙古伊利实业集团股份有限公司
2006年10月10日
每日必读
