每日必读重要提示
本公司全体董事保证本配股说明书的内容真实、准确、完整，政府及国家证券 管理部门对本次配股所做出的任何决定，均不表明其对发行人所配售的股票的价格 或者投资人的收益做出实质性判断或者保证，任何与此相反的声明均属虚假不实陈 述。
每股面值 配售数量 每股发行价
1.00元 23112040股 4.80元
上市交易所名称：上海证券交易所
公司股票简称：通化东宝
公司股票代码：600867
配股承销商：上海申银证券公司
配股说明书签署日期：一九九五年十一月十四日
一、绪言
本说明书依据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、 中国证券监督管理委员会《关于执行〈公司法〉规范上市公司配股的通知》和《上 市公司办理配股申请和信息披露的具体规定》、《公司章程》等法律、法规和文件 编写。本次配股经公司1995年11月13日召开的临时股东大会审议决定，报经吉林省 体改委吉改批股[1995] 28 号文批准， 并经中国证券监督管理委员会证监发审字 [1995]77号文审批准。
公司董事会全体成员确信该说明书中不存在任何重大遗漏或者误导，并对其内 容的真实性、准确性、完整性负个别和连带的责任。
本次配售的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董事会和 主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在说明书中列载的信息和对本说明 书作任何解释或者说明。
二、配售发行的有关机构
1、本股票上市的证券交易所
名称：上海证券交易所
地址：上海市黄浦路15号
电话：021-63068888
传真：021-63063076
2、发行人
法定代表人：李一奎
名称：通化东宝药业股份有限公司
地址：吉林省通化县东宝新村东宝大街1号
电话：0435-3229016
传真：0435-3229023
联系人：王君业
3、主承销商
名称：上海申银证券公司
地址：上海市南京东路99号
电话：021-63295888
传真：021-63298740
联系人：朱文龙
4、股份登记机构
名称：上海证券中央登记结算公司
地址：上海市闵行路67号
电话：021-63564631
传真：021-63068555
5、会计师事务所
名称：吉林会计师事务所
地址：长春市建设街12号
电话：0431-8967507
传真：0431-8969934
联系人：孙洪武
6、律师事务所
名称：吉林省律师事务所
地址：长春市同志街61号
电话：0431-5648203
传真：0431-5674466
联系人：刘志忠
三、本次配售方案
1、股票类型：人民币普通股
每股面值：人民币1.00元
配售数量：23112040股
每股发行价格：人民币4.80元
2、配股比例：每10股配2.5股
3、预计募集资金总额和发行费用：本次配股预计募集到的资金总额为 11093 .78万元，发行费用120万元。
4、股权登记日：1995年12月22日
股权除权日：1995年12月25日
5、配售前后股本总额、股权结构
数量单位：股 每股面值：1元
本次 本次变动增减（＋/－）
变动前 送股 配股 其他 小计 本次变动后
一、尚未流通股份
1、发起人法人股 47520158 11880040 11880040 59400198
其中：境内法人持有股份 47520158 11880040 11880040 59400198
2、内部职工股份 10800000 2700000 2700000 13500000
尚未流通股份合计 58320158 14580040 14580040 72900198
二、已流通股份股份
1、境内上市的人民
币普通股 34128000 8532000 8532000 42660000
已流通股份合计 34128000 8532000 8532000 42660000
三、股份总数 92448158 23112040 23112040 115560198
四、配售股票的认购方法
1、配股缴款起止日期:
1995年12月25日至1996年1月8日
2、缴款地点：
(1)社会公众股：上海证券交易所的会员公司各营业柜台。
(2)发起人股及内部职工股：通化东宝药业股份有限公司证券部
3、缴款方法：
(1)在规定的配股缴款期内，上海证券交易所将以“东宝配股”挂牌， 由社会 公众股持有人填写“东宝配股”买入单，社会公众股东凭本人身份证和股票帐户办 理，法人股东凭其有效证明和股票帐户办理。配售股份数量限额为股权登记日持有 的股份数乘以0.25，以配售股份数量乘以每股4.80元为缴款额。
(2)发起人股的配售直接向通化东宝药业股份有限公司办理缴款手续。
(3)内部职工股的配售直接向通化东宝药业股份有限公司办理缴款手续。 上述 配股中不足1股的部分，按上海证券交易所惯例办。
4、对逾期未被认购股份的处理办法：
在规定配售交款期内股东未办理配股缴款手续，其配股权视为自动放弃。配股 缴款期满后，股票配售余额由承销商包销。
五、获配股票的交易
1、获配股票中可流通部分8532000股将于股本变动公告刊登时另行公告。
2、配股认购后产生的零股按上海证券交易所有关规定办理。
六、募集资金的使用计划
1、片剂胶囊剂车间技术改造项目
该项目已立入国家经贸委下达技术改造“双加”工程导向性项目的计划，经吉 林省经济贸易委员会吉经贸改字(1995)375号文批准。项目总投资2481.61万元，建 设周期二年。项目建成达产后，可改变现有生产厂房陈旧，生产规模小，产品产量 及质量难以符合国际标准的现状，可达到年产“镇脑宁”胶囊10亿粒、“东宝肝泰 片”6亿片，缓解市场供不应求的局面。使公司片剂胶囊剂生产车间符合“GMP”标 准，为公司产品进入国际市场和企业今后发展奠定基础。
2、粉针剂生产线技术改造项目
该项目已经吉林省经济贸易委员会吉经贸改字(1995) 387 号文批准。 总投资 4601.7万元，建设周期一年。经生产线的主要设备从美国进口。主要用于生产新一 代治疗心肌梗塞病的“链激酶”和治疗侏儒症的“人生长素”，属于高新技术产品， 是国家产业政策重点支持发展的项目。项目建成后，有利于医药行业产品结构的调 整，填补国内空白。
3、投资威海东宝制药厂扩建工程项目
威海东宝制药厂是公司下属独资企业。该扩建工程已经威海火炬高技术产业开 发区经济发展局威高经字(1995)129号批准立项。项目总投资3000万元， 建设周期 二年。此扩建工程主要建造一个现代化的提取制剂大楼，从根本上解决目前只能进 行半成品制剂的生产局面，提高生产能力，降低成本，满足市场的需要，增加企业 市场竞争能力。该工程的建成，是公司向全国性公司发展的一个重要部分。
其余资金用于以上项目的基金设施及购买国外新产品的生产技术。
七、风险因素及对策
投资者在评价本发行人此次配售的股票，除本配股说明书提供的各项资料外， 应特别认真地考虑下述各项风险因素。
1、经营风险
(1)对主要客户的依赖
本公司的产品由内销和外销二部分组成，外销部分的销量占公司总销量的10%。 外销产品主要依赖境外代理商，并主要在东南亚地区，尚未完全建立起自己的全球 性销售网络。因此，在产品的外销方面存在一定风险。
(2)产品价格的限制
本公司的产品是药品，药品的价格是受国家严格控制的，价格一经确定，一般 情况下不易随意变动。而随着市场经济的发展，原材料、运输费及能源的价格在不 断地提高，使产品成本价格上涨，利润下降。
(3)新药生产的限制
本公司开发生产的新药，大部分来自医疗科研单位的最新科研成果，科研成果 要转换成大批量生产的产品，需要经过国家卫生部门的审批，所以，获准新药的生 产存在一定的风险。
2、行业风险
目前国内制药企业为数较多，随着我国对外的进一步开放，中外合资、外方独 资制药企业不断增加，国外产品也在不断进入国内市场，因而，同行之间的竞争存 在一定的风险性。
3、市场风险
如前所述，公司开发的新产品多为医疗科研单位的最新成果，而产品的价值最 终要在市场中得以体现，新产品进入市场要有一个被用户接受的过程，所以存在一 定的风险。
发行人针对上述各项风险因素，拟采用以下几项措施来减少上述风险的影响：
1、发行人现已获得了进出口权，成立了自己的进出口公司， 将进一步建全自 己的对外销售网络，增加外销覆盖面，以减少对境外代理商的依赖。
2、公司将引进科学的管理方法，加强产品成本的核算， 严格控制原材料的采 购、领用等环节，加强产品生产过程的工艺控制，以降低成本、提高效益。
3、公司将加强同医疗科技单位的合作， 认真做好新产品开发前的论证工作和 临床试验工作。
4、公司将坚持开发高新科技产品和中药产品，做到生产一代、试验一代、 开 发一代。加强知识产权工作和公关工作，以提高企业的知名度，增加企业的竞争能 力。
5、公司将充分运用广告效应，来提高产品的知名度，同时，做好产品的售前、 售中和售后服务，来保证新产品能迅速进入市场。
股票市场是一个高风险市场，股市上股票的价格，不仅会受公司的经营情况的 好坏、财务状况的优劣及公司所处行业的现状和前景等因素而上下波动。同时，还 将受到政治因素、社会因素、经济因素、市场因素、技术因素、心理因素、人为因 素的影响，使股票的价格产生较大的起伏。总之股票的价格变幻莫测，风险时时存 在。股市风险将对投资者的投资结果产生直接影响，股市风险和投资风险是息息相 关的。本发行人提醒投资者对股票价格的变动应有充分的了解。
八、附录
1、股东大会关于配股的决议（摘要）
本次大会对增资配股作出如下决议：公司向全体股东以每10股配2.5 股的比例 进行配股，配股价格每股4.80元。
2、刊载本公司最近中期报告的报刊名称、日期
本公司1995年中期报告刊登在1995年8月18日《上海证券报》
3、刊载本公司最近的董事会公告和股东大会公告的报刊名称、日期
本公司最近的董事会公告和股东大会公告分别刊登在1995年10月13日和1995年 11月15日《上海证券报》。
4、公司章程正本；
5、本次配股之前最近的公司股份变动报告；
6、本次配股的承销协议书；
7、吉林省体改委批准本次配股的文件正本；
8、中国证券监督管理委员会复审通过本次配股的文件正本。
通化东宝药业股份有限公司
一九九五年十二月十八日
