上海市医药股份有限公司2000年增资配股方案及募集资金投资项目可行性报告 自2000年9月12日经公司2000年第一次临时大会审议通过,并经中国证监会批准, 至 公司社会公众股股票发行,募集资金到位,其间已经过1年多时间。 由于近一年来我 国医药卫生体制、医保体制、医药流通体制的“三大改革”力度大、涉及面广, 以 及我国入关后对医药行业的影响, 我司原定的一些项目的投资环境已发生了较大变 化,项目的投资效益预测已难以保证。为此,本着实事求是、科学决策的态度, 公司 对募集资金项目的可行性重新进行了评估和多次研究,认为部分项目需进行变更,以 确保投资收益。具体情况如下:

    一、变更募集资金投资项目的概述:

    1、募集资金到位时间、金额:我司于2001年3月2日在上海证券交易所发行A种 股票4074.44万股,经上海立信长江会计事务所审验,截止2001年3月22日公司实际募 集到资金净额60643.90万元。

    2、变更项目情况:

    序      项  目                      计划投资额  占总募资额  已投入金额

                                        （万元）     （％）       （万元）

    1  引进和开发血液技术项目                800         1           50

    2 投资开发HLA复合体分型基因芯片项目     1100         2            0

    3 投资组建成都华成医药集团有限公司      6000        10            0

    4 投资参股连云港康缘制药有限责任公司    1800         3            0

    5 投资组建宁夏药业股份有限公司           200       0.3            0

      合计                                  9900      16.3           50

    3、新投资项目情况

    序     项目                          计划投资额 是否构成关联交易

    1 投资组建江西南华医药有限公司（暂定名）   9000       否

    2 投资组建上海外高桥医药分销中心            650       否

      合计                                     9650

    二、变更项目的原因:

    1、引进和开发血液技术项目:

    该项目是我公司拟与上海庆余实业发展总公司合资的项目, 该项目的主要产品 血液制品耗材,现因我国加入WTO后,投资环境发生较大变化,实现原有的市场和效益 预测已较困难。因此,公司决定变更该项目资金投向,不再投资。已投入的少部分资 金将用于进口血液制品及耗材的经营。

    2、投资开发HLA复合体分型基因芯片项目:

    该项目是我司拟与上海复旦张江生物医药有限公司共同投资开发的科研项目。 因HLA复合体分型基因芯片的前期研究进程比预期的长,投资条件尚不成熟, 为避免 募集资金闲置,公司决定撤销该项目。

    3、增设市内外医药批发网络项目。

    公司计划通过控股和参股的方式, 在全国各大重点城市和上海市内增设医药销 售网点,以此构筑和完善以上海为中心,辐射全国主要区域的医药商业网络。其中包 括投资组建成都华成医药集团公司、投资参股连云港康毅制药有限公司、投资宁夏 药业有限公司。现因我国医药行业三大改革全面推进, 医药市场进入了购并重组的 新阶段,上述三个项目因合作条件发生较大变化已无法执行 ,至今尚未投资。因此, 公司决定撤销对成都、连云港、宁夏医药企业项目的投资。

    三、新投资项目的情况:

    1、投资组建江西南华医药有限公司

    公司拟与江西省医药集团公司共同投资组建江西南华医药有限公司, 我司以现 金出资9000万元,江西省医药集团公司以经评估后的净资产出资9000万元,分别持有 该司50％股权。

    江西省医药集团公司出资资产为集团最大的核心企业江西南昌医药（集团）有 限公司,以及分布在江西省各地的1000家左右零售药房。 其零售药房与我司华氏大 药房有限公司将实行连锁经营。新公司注册地址江西省南昌市,注册资本1.8亿元。 经营范围是药品批发、零售、代购、代销。

    该项目2002年预计可实现销售收入11亿元,净利润1809万元,投资收益率10. 05 ％；5年平均年销售收入32亿元,净利润3700万元,投资收益率20.6％,投资回报期4 .8年。

    2、投资组建上海外高桥医药分销中心

    公司拟与上海保税生产资料交易市场合作, 合资组建上海外高桥保税区医药分 销中心有限公司。本公司以现金出资360万元,占36％股本, 上海保税区生产资料交 易市场以现金出资640万元,占64％股本。

    新公司注册资本1000万元,经营方式为总代理、总经销、分装,经营范围为西药、 中西药复合剂制剂、药械、卫生材料及敷料、营养保健品等。项目预计年均销售额 约2亿元,净利润187.85万元,投资收益率18.79％,投资回报期约6年。

    上述拟变更项目金额9900万元,新投资项目累计金额为9650万元,变更后的剩余 资金用于补充流动资金。

    四、新项目的市场前景和风险提示

    1、 投资组建江西南华医药有限公司是沪赣两地最大的医药企业在药品批发、 零售、生产领域的全面长期合作。公司将以江西境内的核心医药企业为主体, 建立 全国医药销售网络的重要枢纽和1000家左右规模的药房连锁网络；将进一步通过联 合重组,整合江西医药流通资源,实现低成本扩张, 使新企业跻身国内医药流通企业 十强；将进一步共同研发推广两地优势产品进入国内外市场,实现优势互补,资源共 享,应对入关挑战。但由于医药市场对外逐步开放,药品毛利呈下降趋势, 行业竞争 风险加大,为此公司将加大集约化、规模化经营,降低市场风险。

    2、投资组建外高桥医药分销中心是我司以保税区为载体,建立全国15个保税区 内唯一的药品交易市场,迅速实现国内外医药市场的对接,成为具有总代理、总经销、 展示交易等综合功能的一流国际药品销售枢纽的重大举措。该项目的实施不仅使保 税区增加了新的交易功能,且因税收优惠、手续简化,有利于业务迅速拓展, 网络进 一步扩大。但国外大型流通企业若干年后进入我国,将对该中心带来挑战,为此, 该 中心将加快网络建设和推进总代总销方式以降低风险。

    特此公告