本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

    上海市医药股份有限公司二届三十五次董事会于2005年1月31日上午在公司会议室召开。会议通知已于2005年1月21日以书面方式发出。本次会议应到董事12名，实到董事10名，董事长钱先生因公出差未出席会议，已以书面方式表达了对本次董事会审议事项同意的表决意见，并委托副董事长郁庆华先生代为表决，董事王震先生因故未出席会议。公司监事和部分高级管理人员列席了会议。会议由副董事长郁庆华先生主持，会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议有效。经审议，会议通过了以下决议。

    一、审议通过《关于向医药连锁及现代物流项目追加投资的议案》。同意：11票；反对：0票；弃权：0票。

    公司二届二十五次董事会审议通过了《关于投资建设上海医药现代物流基地的议案》，决定投资18506万元建设上海医药连锁和现代物流中心，该项目为我国国债第八批重大项目和上海市重大技术项目（详见2003年12月27日上海证券报、中国证券报）。现因各种因素的影响，原计划投资将难以满足项目建设目标的要求，为此，我司决定对上海医药连锁及现代物流项目追加投资1850万元，调整后的项目投资总额为20356万元。

    目前整个项目土建工程已近尾声，除部分建筑配套设施未完成外，其他已经全部完工。工艺设备招标全部完成，三分之一多的进口设备和部分国产设备正在安装调试。IT系统正在按计划实施。

    据预测，调整投资总额后的本项目投产后可实现年均经营收入17903万元，年均净利润3461万元，投资收益率为11.56％，投资回收期为7.47年。

    特此公告