上海益民百货股份有限公司第四届董事会第十二次会议于2005年10月21日在公司本部会议室召开,应到董事八人,出席本次会议的董事八人,董事长陈圣先生主持了会议。公司监事及高级管理人员列席了会议。会议作出决议如下：

    一、审议并通过“关于2005年第三季度资产减值准备计提及核销的报告”。报告期资产减值准备的计提及核销影响当期利润-197,860.51元。

    二、审议并通过“公司2005年第三季度报告”。

    三、审议并通过“关于对上海新宇钟表集团有限公司增资的议案”。

    本公司投资参股企业上海新宇钟表集团有限公司(以下简称“上海新宇”)计划增资扩股,拟将注册资本金从人民币18000万元增加到人民币36000万元。目前“上海新宇”已成为中国最大的钟表零售商及代理商。鉴于“上海新宇”目前良好的经营状况和效益,公司决定将按照目前持有“上海新宇”5%的股权比例对其进行增资,即追加投资人民币900万元。本次“上海新宇”增资完成后,本公司仍持有“上海新宇”5%股权。

    特此公告。

    上海益民百货股份有限公司董事会

    2005年10月21日