公司第三届董事会第八次会议于2002年4月30日下午以通讯方式召开,应参加董 事9人,实际参加9人,其中：许荣茂董事长、周黎明董事、蔡颖红董事因涉及关联关 系回避表决,监事长列席会议,符合公司法和公司章程的规定。经通讯表决,6名非关 联董事以6票同意通过了如下决议：

    一、关于同意投资成立上海世茂新城开发建设有限公司的决议

    2002年4月15 日召开的本公司第三届董事会第七次会议通过的《关于同意参与 北外滩中央商务区开发建设的决议》, 本公司及本公司控股子公司上海世茂建设有 限公司拟与Great Cosmos Profits、Double Achieve Assets 共同出资成立合营公 司（名称待定）。

    现为本公司及控股子公司上海世茂建设有限公司以现金方式分别出资7500万元 港币与Mega Universe Limited及Double Achieve Assets Limited各出资7500万港 币共同成立上海世茂新城开发建设有限公司（以下简称：世茂新城）, 世茂新城注 册资本为3亿元港币。世茂新城主要从事上海市北外滩中央商务区的开发建设。

    二、关于同意世茂建设参与合资建立上海世茂庄园置业有限公司的决议

    同意本公司控股子公司上海世茂建设有限公司出资500万美元与 Year Grant Investments Limited合资建立上海世茂庄园置业有限公司（以下简称：世茂庄园） ,公司注册资本为1000万美元。 公司主要从事分期开发上海市松江区佘山国家旅游 度假区内总体规划900亩的土地,争取五年内开发完毕；第一期开发土地300亩,建造 别墅20000平方米,销售额4亿人民币。

    上述决议尚须提请本公司股东大会批准（股东大会召开的时间将另行公告）； 世茂新城、世茂庄园的成立还必须经上海市外经贸委的批准。本次会议决议具体内 容详见公司关联交易公告。

    特此公告。