2002年2月4日下午，公司第三届董事会举行2002年第一次临时会议，本次会议 应参会董事9人，实际参加6人 二位董事因出差无法联系上 ，会议以通讯方式召开。 参会董事本着认真、务实的态度审议并以6票同意 其中一票授权委托表决 、0票反 对、1 票弃权通过了《关于控股子公司世茂建设投资上海世茂湖滨花园房地产有限 公司的议案》。

    同意本公司控股子公司上海世茂建设有限公司以现金方式出资900 万美元与英 属维尔京群岛Vast Union Investments Limited共同出资建立上海世茂湖滨花园房 地产有限公司 以下简称：合营公司 。合资企业期限为二十年，自营业执照签发之 日起计算。合营公司的经营范围：房地产的开发建设、出租、出售及配套服务设施 的建设和物业管理。 合营公司的注册资本为美金 1800 万元， Vast Union Investments Limited和世茂建设的出资各占注册资本的50%。 合营公司将承担世 茂湖滨花园项目的建设任务，合资经营公司的经营规模为：拟于土地面积为137101 平方米的浦东金桥S15地块上开发以高层、 别墅及多联叠加别墅为主的楼盘——— 湖滨花园， 其商品房建筑面积为 219736 平方米 其中：高层住宅建筑面积约为 151989平方米；半独立式住宅建筑面积约为56914平方米； 独立式住宅建筑面积约 为7560平方米；会所建筑面积约为3273平方米；地下建筑面积约为32962 平方米； 机动车停放泊位：1079辆 。

    上海世茂湖滨花园房地产有限公司的总投资额为美金五千四百万元。合资公司 的注册资本由投资双方在合同生效之日起三个月内按其出资比例一次性 或分期 缴 付。总投资和注册资本之间的差额由投资双方按其出资比例自行筹集。

    VAST UNION INVESTMENTS LIMITED是一家于2001年12月8 日在英属维京群岛注 册的国际商务公司，法人代表：李玉莹。该公司与本公司无关联关系。

    本决议通过后，合资公司的成立还需经上海市外经贸委的批准。

    特此公告