福建水泥股份有限公司第三届董事会第二十次会议于2004年2月23日在福州建福大厦本公司会议室召开，应到董事9名，实到董事9名，公司监事和高级管理人员列席了会议。会议由黄建民董事长主持。会议审议通过以下决议：

    一、审议通过了公司总经理2003年度工作报告；

    二、审议通过了公司董事会2003年度工作报告；

    三、审议通过了公司2003年度财务决算及2004年度财务预算（草案）报告；

    四、审议通过了公司2003年年度报告及摘要；

    五、审议通过了公司2003年度利润分配预案；

    经福建华兴有限责任会计师事务所审计，公司2003年度实现利润总额45485953.08元，净利润33212481.83元，根据公司章程，提取10％法定公积金3717787.11元(其中子公司提取321654.44元)、提取10％法定公益金元3717787.11元(其中子公司提取321654.44元)后，加年初未分配利润-170,244,178.24及其他转入170,244,178.24元，可供投资者分配的利润25776907.61元，拟分配如下：

    1、提取任意盈余公积金3,396,132.67元；

    2、以公司总股本282816991股为基数，向全体股东按每十股派发现金红利0.35元（含税），共计派发红利9,898,594.69元。

    2003年未分配利润12,482,180.25元结转以后年度分配。本年度公司拟不进行公积金转增股本。

    该预案需经股东大会审议批准后实施。

    六、审议通过了关于计提资产减值准备及对已提减值进行部份价值恢复的议案

    同意公司2003年度计提无形资产减值准备9,100,000.00元，恢复固定资产已提减值4,884,129.20。具体情况如下：

    1、无形资产减值

    炼石厂无形资产的矿山价值因采剥率较低、开采费用高，开采未能达到公司原期望值，现参照当地市价计提减值910万。

    2、固定资产已提减值准备恢复

    （1）建福厂：因部分生产用建筑物原计划改造全额计提减值准备6475948.02元，现经修理后发现仍可供继续使用，按其减值金额的20%恢复已提减值准备1,295,189.60元，价值恢复影响增加2003年度利润1,165,670.64元。（2）炼石厂：原已全额计提减值准备的部分固定资产经改造、修理后发现仍可继续使用，按其减值金额的20%恢复部分已提减值准备3,588,939.60元，价值恢复增加2003年度利润2,871,151.68元。

    上述1、2事项会计处理，减少公司2003年度利润5,063,177.68元，其中：无形资产减值减少利润910万元，固定资产已提减值准备价值恢复增加2003年度利润4,036,822.32元。

    七、审议通过了关于个别认定计提坏账准备的议案

    同意公司于2003年度对其他应收款中的福建利竑水泥制造有限公司及漳州恒泰水泥有限公司2家单位，按个别认定法全额计提坏账准备，其中：福建利竑水泥制造有限公司全额计提减值准备700万元；漳州恒泰水泥有限公司对其帐面净值（扣除已按帐龄计提减值准备金）全额计提减值准备96万元，上述会计处理，将减少2003年度利润796万元。上述2家单位欠款有关情况如下：

    1、福建利竑水泥制造有限公司

    1993年12月9日，本公司与福建宏盛贸易有限公司（后更名福建利竑贸易有限公司）签订协议书，由本公司向该公司投资700万元，截止2001年，该单位共结欠本公司本息账面余额合计13559260.00元。上述债务，2001年度经我司、福建利竑贸易有限公司及福建利竑水泥制造有限公司三方协议，转由福建利水泥制造有限公司负责偿还。2002年度公司对其应计利息6559260元已全额计提减值准备。现经了解，利竑水泥公司目前结欠各方债务合计36449414.74元，资产已严重资不抵债。本公司于2003年度对其提起诉讼，因无财产可供保全,该欠款预计难以收回。因此，按个别认定法对其本金700万元全部计提坏帐准备。

    2、漳州恒泰水泥有限公司

    2000年12月27日，公司与福建省漳州恒泰水泥有限公司（简称恒泰水泥）签订资产转让合同，本公司以1300万元人民币受让恒泰水泥公司资产。2001年７月永安市人民法院以我司未按其发出的协助执行通知要求，擅自支付被执行人全部资产转让款为由，强制从本公司所属建福厂帐户划走人民币120万元，用于支付恒泰水泥有限公司欠永安市乡镇企业矿业公司货款。恒泰水泥有限公司因此结欠我司120万元。在追讨过程中，了解到恒泰水泥有限公司将资产转让给公司后己停止经营，无力偿还公司120万元欠款，预计难以收回。因此，对其净额96万元（以前年度已提减值准备24万元）按个别认定法全部计提坏帐准备。

    八、审议通过了关于办理董事、监事及高级管理人员责任险的议案

    授权董事长与保险公司商洽有关事宜。该议案需提交股东大会审议通过。特此公告

    

福建水泥股份有限公司董事会

    2004年2月23日