华新水泥股份有限公司董事会

     关于增资发行77，000，000B股的公告

     根据《股票发行与交易管理暂行规定》、《国务院关于股份有限公司境内上市外资股的规定》及原国务院证券委员会《境内上市外资股（B股）公司增资发行B股暂行办法》等有关规定，华新水泥股份有限公司（“本公司”）董事会，现将本公司增资发行77，000，000B股的有关情况公告如下：

     一、经本公司1998年6月26日股东大会通过，并经中国证监会证监发行字［1999］1号文件批准，同意本公司是次向境外投资者增资发行77，000，000B股。

     二、本次增资发行77，000，000B股，采取向单一特定对象发售，即由担任主承销商的国泰证券有限公司（“国泰”）一次性买断包销的配售方式进行。全球最大的水泥制造商“Holderbank”FinanciereGlarisLtd．之间接全资拥有的子公司“Holchin”B．V．（“Holderbank”）就按规定的条件全额认购本公司增资发行77，000，000B股，于1999年1月19日同本公司签署了正式协议。

     三、是次77，000，000B股的发行价格为每股2．16元人民币。认购者须以每股0．2609美元缴付股款。

     四、是次增资发行的77，000，000B股的持有者参加本公司1998年度的利润分配，股东的权益和义务与本公司原有的A股股东及B股股东完全一致。

     五、本次增资发行77，000，000B股，预计可募集资金20，089，300．00美元（未扣除发行费用）。此次净募集的资金将全部投入本公司日产4000吨水泥熟料干法生产线（五号窑）技术改造项目。

     六、联系人与联系电话

     本公司

     电话：（0714）6224971转471、474

     传真：（0714）6235204

     联系人：王锡明、刘霞

     国泰证券有限公司

     电话：（010）68498149、68498193

     传真：（010）68483942

     联系人：李铁梅、向东

     特此公告。

     华新水泥股份有限公司董事会

     一九九九年三月二日