四砂股份有限公司四届十七次董事会于2003年10月28日在日照召开。会议应到董事13人,实到8人,董事杜吉良、王小林授权董事邵乐天参加会议并行使表决权。独立董事殷书建、吉朋松、姜彦福因公出差未出席本次会议。公司监事列席了会议。会议由公司董事长李功臣先生主持。本次会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定,合法有效。会议审议并一致通过了以下决议：

    一、审议通过了《2003年第三季度报告》；

    二、审议通过了《关于投资耐磨砂项目的议案》：

    为提高公司磨料产品的档次,增强磨料产品的市场竞争能力,经充分研究论证,公司拟投资地板用耐磨砂项目。该项目建设总投资279.8万元,其中包括铺底流动资金100万元。项目建设期为三个月。该项目初步设计为年产1200吨耐磨砂的生产规模。经测算,该产品每年可实现销售收入2291万元,利润总额232万元。

    根据公司《董事会职权实施细则》,该项投资由董事会研究决定,无需提交股东大会表决。

    三、审议通过了《投资者关系管理制度》(详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn)。

    特此公告。