中国证券监督管理委员会：

    东方通信股份有限公司（以下简称“东方通信”或“公司”）经中国证监会证 监发行字[2000]121号文批准,于2000年8月25日至2000年9月6 日向社会公开增发人 民币普通股5,800万股,发行价格为每股人民币25.18元,扣除发行费用后实际募集资 金141,374.3万元。 华夏证券有限公司（以下简称“华夏证券”或“本公司”）担 任了此次发行的主承销商。

    东方通信已于2001年8月21日在《中国证券报》、《上海证券报》、 《香港文 汇报》、《南华早报》上刊登了2001年中报,根据中国证监会证监发[2001]48 号《 证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》的要求, 华夏证券委派了 有关项目负责人于2001年8月27日至28日对东方通信股份有限公司进行了回访,实施 了必要的核查程序,东方通信的责任是提供真实、准确、完整的有关材料,为本回访 报告提供依据。现将回访情况报告如下：

    一、东方通信募集资金使用情况

    根据浙江天健会计师事务所出具的浙天会验（2000）第143号《验资报告》,东 方通信本次发行募集资金净额为141,374.3万元人民币,截止回访日, 东方通信已投 入使用的募集资金为123,455万元,占募集资金净额的87.32%；尚未使用的募集资金 为17,919万元,占募集资金净额的12.68%。

    1、募集资金的实际投资情况如下（单位：万元）

    投资项目　　　　　　　　　 承诺投资额　实际投资额　投资进度

    杭州东信移动电话公司增资　　 3,901　　　 3,901　　 100%

    杭州摩托罗拉移动通

    信设备公司增资　　　　　　　 8,607　　　 8,607　　 100%

    数字移动通信手机研发、产业化12,998　　　 7,433　 57.19%

    数字移动手机国产化生产线技改15,354　　　 3,000　 19.54%

    收购广州邮通控股权及增资　　30,306.3　　30,036.3　 100%

    补充流动资金　　　　　　　　70,208　　　70,208　　 100%

    合计　　　　　　　　　　　 141,374.3　 123,455.3 87.32%

    2、募集资金投资项目的具体使用情况及效果如下：

    （1）杭州东信移动电话公司增资项目

    东方通信增发招股书中承诺投资470万美元（合人民币3,901万元）用于该公司 增资,并增持该公司8%的股权,达到50%。目前已按计划完成投入。2000 年该公司实 现利润13,296万元,东方通信应占投资收益5,178万元,2001 年上半年该公司实现利 润1,273万元,东方通信应占投资收益637万元。

    （2）杭州摩托罗拉移动通信设备公司

    东方通信增发招股书中承诺投资1,037万美元（约合人民币8,607万元）用于该 公司增资,并增持该公司1%的股权,达到44%。目前已按计划完成投入。2000 年该公 司实现利润9,756万元,本公司应占投资收益4,209万元,2001年上半年该公司实现利 润2,556万元,东方通信应占投资收益1,124万元。

    （3）数字移动通信手机研发、 产业化项目以及数字移动手机国产化生产线技 改项目

    东方通信增发招股书中承诺投资12,998万元在原有的手机研究所的基础上建立 数字移动通信手机开发中心,在移动电话手机部的基础上建设数字移动手机生产线, 投资15,354万元改造数字移动手机生产线及建设相关配套设施, 形成年生产自主产 权数字手机100万部的能力。 但由于公司自有品牌———“东信”牌手机的市场开 发进程较预期缓慢,原有生产线尚未完全达产,因此公司决定近期的工作重心仍以品 牌开发与市场培育为主,对上述两个投资项目则视市场销售的进展情况逐步进行。

    2000年“东信”品牌手机销售约20万台, 开发出四个新款机型并建立起相应国 产化生产线,实现毛利近3000万元,但扣除开发费用、广告费用等成本, 全年亏损约 6000万元。2001年上半年公司自有品牌手机盈利为1,200万元。

    （4）广州邮电通信设备有限公司

    东方通信增发招股书中承诺投资30,306.3万元收购广州邮通59.5%的股权,目前 已按计划完成投入。2000年广州邮通实现盈利2,594万元,东方通信投资收益497 万 元,2001年上半年该公司亏损3,258万元。2001年广州邮通出现亏损的原因主要是由 于该公司正处于产品转型期,公司销售收入与去年相比有所下降,而同期的开发费用 大幅度上升,因此效益不佳。随着东方通信追加投资的到位,以及公司新产品的陆续 投产,该公司的经营状况有望在近期内得以改观。

    二、东方通信资金管理情况

    东方通信暂未使用的募集资金共17,919万元,资金全部存放于公司银行帐户中, 得到了比较完全有效的控制, 公司内部对于资金的使用也有明确的使用批准程序。 截止回访日,东方通信不存在资金用于委托理财的情况,也不存在东方通信资金被控 股股东占用的情况。

    三、东方通信盈利预测实现情况

    根据东方通信在2000 年度增资发行的公开募集文件中的盈利预测 , 东方通信 2000年度预计销售收入为1,123,288万元,实际实现销售收入771,390万元,比1999年 增长11.57%,为全年预测值的68.67%,预计净利润41,588万元, 实际实现净利润 37 ,862万元,比1999年增长31.56%,为全年预测值的91.04%。2000年盈利实现数低于预 测目标的原因主要是：一方面中国联通CDMA市场未能按预期启动, 另一方面国内移 动产品市场的竞争日趋白热化,价格降幅较大,而同时公司自主开发的手机产品产业 化进程较为缓慢,从而影响了公司收益预期的实现。

    四、东方通信业务发展目标实现情况

    东方通信2000年度增发后,公司一方面始终贯彻“管理变革、技术升级、 业务 扩展、效益提升”的发展方针, 紧抓国内移动通信市场缓慢降温的机遇进行内部调 整,推进、深化企业的管理革新,实施企业再造,另一方面继续寻求与摩托罗拉、 高 通公司等国外著名移动通信厂商的深度合作, 重点加强新技术和新产品的研制与开 发,加快自有品牌手机的推出速度,相继投放了EL610等新品手机,取得了一定的市场 效益。

    2001年上半年,在国际国内移动通信市场竞争日趋激烈的市场环境下,东方通信 累计产销GSM移动通信基站13,719载频,产销手机82万台（其中东信手机16.6 万台 ,OEM手机4.86万台）,共实现销售收入43.37亿元,净利润1.31亿元,基本实现了公司 董事会提出的预期目标。今年上半年在中国联通CDMA第一期工程系统设备项目招标 中,东方通信获得了超过21亿元人民币的供货及服务合同。 其中公司本部合同规模 为6.3亿元人民币,公司持股44% 的杭州摩托罗拉移动通信设备有限公司合同规模约 15亿元人民币,为公司今后进一步拓展CDMA市场及近两年的业绩成长奠定了基础。

    五、东方通信新股上市以来的二级市场走势

    经上海证券交易所安排,东方通信该次增资发行的股份于2000年9月29日起开始 分批上市流通。东方通信增发价格为25.18元/股,股权登记日当天A股收盘价为 27 .55元,此后即步入稳步上升期。自增发可流通部分上市日起,2001年8月31日该股票 价格最高于2001年1月4日到达31.75元,后由于大盘整体调整,最低于2001年8月6 日 到达15.12元,2001年8月31日收盘价为17元。

    东方通信增发后的A股股价走势说明,其25.18元的增发价格是基本合理的,不但 认购情况良好,而且在流通后投资者的盈利空间比较合理,符合定价时的预测。

    六、华夏证券有限公司内部控制制度的执行情况

    华夏证券有限公司已严格按照《证券公司内部控制指引》的要求, 建立了《华 夏证券有限公司内部控制制度》,遵循内部防火墙原则,规定投资银行部门与公司研 究部门、经纪业务部门、自营部门等在信息、人员和办公地点等方面实行有效的隔 离。华夏证券有限公司投资银行业务管理委员会制定了《投资银行业务内部控制制 度》,并构成《华夏证券有限公司内部控制制度》之一部分,内容主要包括投资银行 业务管理办法、内核工作及投行业务流程图和风险控制点、发行人质量评价体系、 内核工作规则等,并明确了对投资银行业务实行综合协调和风险控制的部门和职责。 《投资银行业务内部控制制度》是公司对推荐项目实施质量与风险控制的主要依据。 公司内核小组在投行部的协助下, 负责项目风险控制及证券发行期间的监控和综合 协调。公司稽核审计部按照公司内部控制制度要求,对本项目的资料、 信息的隔离 和保密情况进行了控制,证券发行内核小组对本次发行过程实施了有效的监察,发行 前后没有内幕交易和操纵市场行为的发生。

    七、有关承诺的履行情况

    东方通信在本次增发公开募集文件中所披露的有关承诺均切实得到了履行, 杭 州东信移动电话有限公司、杭州摩托罗拉移动通信设备有限公司均已办理了工商变 更登记手续；公司对广州邮通的投资已按期到位, 但由于广州邮通的另一投资方— ——原广东省邮电管理局正处于改制阶段,目前尚未完成工商变更手续,公司已督促 广州邮通加紧办理。

    在承销过程中,本公司未给东方通信提供过“过桥贷款”或融资担保。

    八、其他需要说明的问题

    截止回访之日,没有其他需要说明的问题。

    九、华夏证券有限公司内核小组对回访情况的总体评价

    本公司内核小组对该回访报告进行认真核查, 内核小组认为：回访报告客观地 反映了东方通信本次增发后的经营情况、资金管理情况和募集资金使用情况；客观 地说明了东方通信本次增发后的二级市场走势、相关单位履行承诺的情况和我公司 内部控制制度等有关情况,本次回访符合中国证监会的有关要求。 对于回访中发现 的东方通信在募集资金投资进度方面落后于原有的投资计划的情况, 我公司已建议 公司根据生产经营的实际需要,加快实施进度。

    特此报告。

    

华夏证券有限公司

    2001年9月20日