每日必读本公司盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
一、编制基础
本盈利预测报告是根据本公司与新疆德隆集团有限公司、新疆三维投资有限责任公司签订的《股权转让协议书》，假设出资转让交割日为2004年1月，并已业经天津五洲联合会计师事务所审计的拟收购的新疆伊犁天一实业有限责任公司（以下简称＂天一实业公司＂）2001年4－12月、2002年度及2003年1－6月的经营业绩为基础，按可比原则模拟编制。本次股权转让的基准日为2002年12月31日。
该盈利预测以本公司对盈利预测期间经营条件、经营环境、金融与税收政策和市场情况等方面合理假设为前提，以公司预测期间生产经营计划、营销计划、投资计划等为依据，在充分考虑本公司的经营条件、经营环境、未来发展计划以及下列各项假设的前提下，采取较稳健的原则编制的。编制所依据的会计政策与本公司实际所采用的会计政策一致。
二、基本假设
1、本公司遵循的中华人民共和国法律、法规、制度无重大变化；
2、本公司所处的社会经济环境无重大变化；
3、本公司主营业务市场不出现巨变；
4、本公司遵循的税收制度和适用的税率无重大变化；
5、本公司经营业务涉及的信贷利率及外汇汇率将在正常范围内波动；
6、本公司无其他不可抗力因素及不可预见因素造成的重大不利影响。
三、盈利预测编制表
本公司盈利预测表及附表（1－14）附后。
四、盈利预测编制说明
（一）公司概况
北京中燕探戈羽绒制品股份有限公司（以下简称＂中燕公司＂或＂本公司＂）系经北京市人民政府京政发（1995）121号文批准由北京中燕实业集团公司联合其他五家股东以发起设立方式设立的股份有限公司。经北京市证监会京证监发（1996）3号文批复，并经中国证券监督管理委员会批准，本公司股票于1996年10月21日在上海证券交易所上网发行，并于同年10月30日在上海证券交易所挂牌上市交易。公司股票名称：ST中燕；股票代码：600763。2001年7月新疆屯河集团有限责任公司以司法裁决方式受让了中国北京国际经济合作公司持有本公司3920万股法人股，并以协议转让方式分别于2001年7月6日、7月16日受让中国北京国际经济合作公司持有的法人股700万股、140万股。上述股份转让完成后，新疆屯河集团有限责任公司共持有本公司4760万股法人股，占公司总股本的29.69％，为公司第一大股东。
公司注册资本16032万元。公司企业法人营业执照注册号：1100001505294（2－2），法定代表人：刘建新。公司经营范围：投资管理，纺织原料的种植加工，棉麻制品的制造和销售，农业种植，制造销售羽毛、羽绒制品、皮革制品、针纺织品、服装；技术开发、技术服务、技术咨询，销售包装食品；化工、饲料、木材、胶合板、机电产品、建筑材料及装饰、百货。
公司原注册地址：北京市平谷区。2002年12月26日本公司召开股东大会，审议通过了将本公司注册地址由北京平谷区迁往新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市。
（二）主要会计政策、会计估计及合并会计报表的编制方法
1.会计制度
本公司及其控股子公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。
2.会计年度
采用公历年制，自公历每年1月1日至12月31日为一个会计年度。
3.记账本位币
以人民币为记账本位币。
4.记账基础和计价原则
会计核算以权责发生制为基础，各项财产物资按取得时的实际成本计价。
5.外币业务的核算
企业发生外币业务时，按当月一日中国人民银行公布的基准汇率折合为记账本位币记账。外币账户的外币余额期末时按照期末汇率折合为记账本位币。按照期末汇率折合的记账本位币金额与账面记账本位币金额之间的差额，作为汇兑损益，计入当期损益；属于筹建期间的，计入长期待摊费用；属于与购建固定资产有关的借款产生的汇兑损益，按照借款费用资本化的原则进行处理。
6.现金等价物的确定标准
现金等价物是指本公司及其子公司所持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金，价值变动风险很小的投资。
7.短期投资核算方法
（1）短期投资按投资成本入账，短期投资持有期间所收到的股利、利息等收益，作为冲减投资成本处理。在处置时按所获得的价款减去短期投资的账面价值以及未收到的已计入应收项目的股利、利息等后的余额，作为投资收益或损失，计入当期损益。
（2）根据本公司董事会的决议，本公司短期投资跌价准备按单项短期投资的成本高于市价的差额计提，预计的短期投资跌价损失计入本年度损益类账项，短期投资跌价准备待期末予以调整。
8.坏账核算方法
（1）坏账的确认标准为：因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍不能收回的应收款项，或者因债务人逾期未履行其偿债义务且有明显特征表明无法收回的应收款项。
（2）坏账损失的核算方法为备抵法。
（3）坏账准备的确认标准：坏帐准备按应收款项（应收帐款和其他应收款之和）期末余额计提。
以下情况可以全额计提坏帐准备：
①债务单位破产；
②债务单位资不抵债、现金流量严重不足、发生严重的自然灾害等导致停产而在短时间内无法偿付债务的；
③应收款项逾期五年以上的；
④其他足以证明应收款项可能发生损失的。
以下情况不全额计得坏帐准备：
①当年发生的应收款项以及账龄在5年以内（含5年）的应收款项；
②计划对应收款项进行债务重组的，或以其他方式进行债务重组的；
③与关联方发生的应收款项，特别是母子公司交易或事项产生的应收款项。
（4）坏帐准备的计提方法及计提比例
根据本公司董事会决议，本公司对债务单位的财务状况、现金流量等情况，从谨慎性原则出发按账龄分析法计提坏帐准备，计提坏帐计提比例为：
账龄 计提比例（％）
一年以内 5
一至二年 10
二至三年 30
三年以上 50
9.存货核算方法
（1）存货分类：包括原材料、低值易耗品、包装物、在产品、委托加工材料、库存商品等。
（2）存货的盘存采用永续盘存制，并在年末对存货进行全面盘点，盘盈、盘亏经董事会或股东大会批准后计入当期损益。
（3）存货取得和发出的计价方法：
原材料购进按实际成本核算，领用和发出按＂加权平均法＂计价；低值易耗品购进按实际成本计价，发出按一次摊销法核算；产成品发出采用＂加权平均法＂计价。
（4）存货跌价准备的确认标准及计提方法：根据本公司董事会决议，本公司的存货按成本与可变现净值孰低计价，存货跌价准备系按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取，预计的存货跌价损失计入当年度损益类账项。
（5）可变现净值是根据公司在正常经营过程中，以估计售价减去估计完工成本及销售所必须的估计费用后的价值。
10.长期投资核算方法
长期投资分为长期股权投资和长期债权投资；
（1）长期股权投资在取得时按照初始投资成本入账，拥有被投资企业20％以下股权的，或虽投资占20％（含20％）以上，但不具有重大影响，采用成本法核算；拥有被投资企业20％（含20％）以上股权的，或虽投资不足20％，但具有重大影响，采用权益法核算，并对投资占该单位有表决权资本总额50％（不含50％）以上的，纳入合并会计报表范围。
（2）长期债权投资按实际成本核算，以取得成本即实际支付的价款（不含购入时的佣金及附加的费用和已实现的利息）为入账价值。长期债权投资收益按权责发生制核算。
（3）根据本公司董事会的决议，本公司对被投资单位由于市价持续下跌或经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于长期股权投资的账面价值，并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复时，按可收回金额低于长期股权投资账面价值的差额计提长期投资减值准备。预计的长期投资减值损失计入当年损益类账项。
本公司本年度未发生被投资单位可收回金额低于长期股权投资账面价值的事项，故未计提长期投资减值准备。
11.固定资产计价及其折旧
（1）固定资产的标准为：使用期限在一年以上的房屋、建筑物、机器设备等；不属于主要生产经营设备，使用期限在两年以上并且单位价值在2,000元以上的资产。
（2）固定资产按取得时的实际成本计价，其折旧采用平均年限法计算，并按分类折旧率计提折旧，预计残值率为5％，估计经济折旧年限及折旧率如下：
项目 折旧年限（年） 年折旧率（％）
房屋及建筑物 30 3.17
机器设备 10 9.50
运输设备 6 15.83
电子设备及其他 5 19.00
（3）固定资产减值准备计提原则：根据本公司董事会的决议，本公司期末或者年度终了如果公司的固定资产由于市价持续下跌或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按可收回金额低于其账面价值的差额计提固定资产减值准备。固定资产减值准备按单项资产计提，预计的固定资产减值准备计入当年损益类账项。公司的固定资产存在下列情况之一的，应当全额计提固定资产减值准备：
①长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值的固定资产；
②由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产；
③虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大量不合格品的固定资产；
④已遭毁损，以致于不再具有使用价值和转让价值的固定资产；
⑤其他实质上已经不能再给公司带来经济利益的固定资产。
已全额计提减值准备的固定资产，不再计提折旧。
未使用、不需用固定资产照提折旧。
（4）年末对固定资产进行全面盘点，盘盈、盘亏经董事会或股东大会批准后计入当期损益。
12.在建工程及借款费用的核算方法
（1）在建工程以实际成本核算。
（2）与购建固定资产直接相关的借款利息同时满足以下三个条件时，计入所购固定资产的成本。
①资产支出（只包括为购建固定资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出）已经发生；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
企业为购建固定资产而借入的专门借款所发生的借款利息、折价或溢价的摊销、汇兑差额，满足上述资本化条件的，在所购建的固定资产达到预定可使用状态前所发生的，应当予以资本化，计入所购建固定资产的成本；在所购建的固定资产达到预定可使用状态后所发生的，应于发生当期直接计入当期财务费用。
（3）资本化率的确定原则为：企业为购建固定资产只借入一笔专门借款，资本化率为该项借款的利率；企业为购建固定资产借入一笔以上的专门借款，资本化率为这些借款的加权平均利率。
（4）在建工程以所建造的固定资产已达到预定可使用状态作为确认固定资产的时点。
（5）在建工程减值准备计提原则：根据本公司董事会的决议，本公司的在建工程存在下列一项或若干项情况的，应当计提在建工程减值准备：
①长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；
②所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；
③其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
13.无形资产计价和摊销方法
（1）按实际成本计价
（2）土地使用权母公司及其控股子公司按受益期内平均摊销。
（3）无形资产减值准备计提原则：根据本公司董事会的决议，本公司的无形资产存在下列一项或若干项情况时，按所持有的无形资产预计可收回金额低于其账面价值的，计提减值准备。预计的无形资产减值准备计入当年损益类账项。
①某项无形资产已被其他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；
②某项无形资产的市价在当期大幅下跌，剩余摊销年限内预期不会恢复；
③某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
④其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。
本公司的无形资产存在下列一项或若干项情况时，该项无形资产应全额计提减值准备：
①某项无形资产已被其他新技术等所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值；
②某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益；
③其他足以证明某项无形资产已经丧失使用价值和转让价值的情形。
14.长期待摊费用摊销方法
（1）长期待摊费用在费用项目的受益期限内平均摊销。
（2）除购建固定资产以外，所有筹建期间发生的费用先在长期待摊费用中归集，自公司开始生产经营当月起一次性记入损益。
15.收入确认原则
销售商品的收入，在下列条件均能满足时予以确认：
（1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；
（3）与交易相关的经济利益能够流入企业；
（4）相关的收入和成本能够可靠地计量。
提供劳务的收入，在下列条件均能满足时予以确认：
（1）在同一会计年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入；
（2）如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。
他人使用本企业资产，在下列条件均能满足时予以确认收入：
（1）与交易相关的经济利益能够流入企业；
（2）收入的金额能够可靠地计量。
16.所得税的会计处理方法
本公司及各控股子公司所得税的会计处理采用应付税款法。
17.合并会计报表的编制方法
（1）合并范围的确定原则：本公司合并会计报表根据财政部《关于印发＜合并会计报表暂行规定＞的通知》（财会字〖1995〗11号），以本公司和纳入合并会计报表的子公司的会计报表及其有关资料为依据予以编制。
（2）本公司在编制合并利润及利润分配表时，是以本公司的控股子公司于本年度计提的法定盈余公积金、法定公益金中本公司所拥有的份额，对本公司本年度提取的法定盈余公积金、法定公益金予以调整。
（3）本公司与控股子公司的重大交易、资金往来等均已在合并会计报表时予以抵销。
（4）本公司少数股东权益的数额根据本公司各控股子公司所有者权益的数额减去本公司所拥有的份额计算确定。本公司少数股东本期收益的数额根据本公司各控股子公司本年度实现的损益扣除本公司投资收益后的数额计算确定。
三、税项
1.增值税：主营业务收入执行《中华人民共和国增值税暂行条例》，适用税率13％、17％。
2.营业税：资产处置收入执行《中华人民共和国营业税暂行条例》，适用税率5％。
3.城市维护建设税：按应缴流转税税额之5％、7％计缴。
4.教育费附加：按应缴流转税税额之3％计缴。
5.所得税：执行《中华人民共和国企业所得税暂行条例》。
本公司控股子公司天一实业公司根据新疆维吾尔自治区人民政府＂新疆维吾尔自治区招商引资若干政策规定＂（新政发〖2000〗83号）文件规定及新疆维吾尔自治区地方税务局（新地税函〖2003〗164号）文件批准，对新疆伊犁天一实业有限责任公司2002年至2006年免征企业所得税。
（四）盈利预测项目说明
1、 主营业务收入
2003年度、2004年度营业收入的预测是以本公司控股子公司天一实业公司2001年4－12月、2002年度及2003年1－6月实现销售收入的历史资料为依据，以切实可行、能够实现为前提，充分考虑稳健原则 ，结合2003年及2004年生产经营计划及市场调研结果进行预测的。
（1） 长麻
本公司控股子公司天一实业公司2002年度长麻的平均销售单价为15,884.86元／吨，预测2003年平均销售单价为14,929.18元／吨，较2002年下降了6.02％，主要系2002年下半年单价较上半年有所下降，2003年上半年受非典因素的影响，预测2003年长麻价格下降较大。本公司控股子公司天一实业公司预测2004年长麻平均销售单价为15,053.28元／吨，较2003年上升0.83％，主要系2003年我国东北地区亚麻大面积欠收，预测2004年长麻价格将有所上升。
本公司控股子公司天一实业公司2002年长麻销售量为4,990.73吨，根据生产销售计划，本公司控股子公司天一实业公司2003年将扩大长麻生产规模，特克斯分公司2003年正式投产，将生产长麻1,300吨，伊宁分公司将新增一条生产线，产量将增加300吨。本公司控股子公司天一实业公司2004年尼勒克分公司将正式投产，产量增加700吨。
亚麻产品销售具有很强的季节性，本公司控股子公司天一实业公司2003年1－6月长麻实现销售量为1,247.85吨，预测2003年7－12月长麻的销售量为5,352.15吨，2003年长麻销售量较2002年增长了32.25％。本公司控股子公司天一实业公司预测2004年2－12月长麻销售量为8,750.00吨，较2003年增长32.58％，我国亚麻纺织用长纤维一直处于供不应求的市场状态，因此随着产量的增加，销量也增加。
本公司控股子公司天一实业公司2002年度长麻实现主营业务收入7,927.70万元，2003年1－6月长麻实现主营业务收入1,835.67万元，根据上述销量和销售价格的预测， 本公司控股子公司天一实业公司2003年7－12月预测长麻实现主营业务收入8,017.59万元，2004年2－12月预测长麻实现主营业务收入13,171.62万元
（2）短麻
本公司控股子公司天一实业公司2002年度短麻的平均销售单价为3,654.15元／吨，预测2003年平均销售单价为3,504.62元／吨，较2002年下降了4.09％，主要系市场竞争加剧，遵循稳健性原则，预测售价下降。预测2004年平均销售单价为3,539.82元／吨，较2003年上升1.00％，主要系2003年我国东北地区亚麻大面积欠收，预测2004年短麻价格有所上升。
本公司控股子公司天一实业公司2002年短麻销售量为2,785.85吨，根据生产销售计划，本公司控股子公司天一实业公司2003年将扩大短麻生产规模，特克斯分公司2003年正式投产，将生产短麻1,400吨。本公司控股子公司天一实业公司2004年尼勒克分公司正式投产，将生产短麻2,500吨。
亚麻产品销售具有很强的季节性，本公司控股子公司天一实业公司2003年1－6月短麻实现销售量为1,089.62吨，预测2003年7－12月短麻的销售量为3,134.38吨，2003年短麻的销售量较2002年增长了51.62％。预测2004年短麻实现销售量为7,112.00吨，较2003年增长68.37％，我国亚麻纺织用短纤维一直处于供不应求的市场状态，因此随着产量的增加，销量也增加。
本公司控股子公司天一实业公司2002年度短麻实现主营业务收入1,017.99万元，2003年1－6月短麻实现主营业务收入381.87万元，根据上述销量和销售价格的预测， 本公司控股子公司天一实业公司2003年7－12预测短麻实现主营业务收入1,098.48万元，2004年预测短麻实现主营业务收入2,517.52万元。
（3）亚麻纱
本公司控股子公司天一实业公司2002年度亚麻纱的平均销售单价为34,367.16元／吨，预测2003年平均销售单价为39,350.24元／吨，较2002年上升了14.50％，主要系本公司控股子公司天一实业公司2002年及以前年度生产的亚麻纱质量未达到国家标准，因此售价很低，根据生产经营计划，2003年生产的亚麻纱质量将达到国家标准，2003年上半年销售的均为以前年度库存的质量未标的老纱，预测2003年下半年将销售质量达标的新纱，平均售价将有所上升。预测2004年度亚麻纱的平均销售单价为44,330.49元／吨，较2003年上升12.66％，主要系本公司控股子公司天一实业公司2004年将全部销售质量达标的新纱，因此售价上升。
本公司控股子公司天一实业公司2002年亚麻纱销售量为301.80吨，本公司控股子公司天一实业公司2002年亚麻纱的生产设计能力为1,620吨，2002年实际产量为211吨。根据生产经营计划，本公司控股子公司天一实业公司2003年、2004年将逐年增加亚麻纱的产量，因此预测2003年亚麻纱的产量为734吨、销售量为779.80吨，预测2004年亚麻纱的产量为1,350.00吨、销售量为1,350.00吨。
本公司控股子公司天一实业公司2003年1－6月亚麻纱实现销售量246.18吨，销售的均为以前年度库存的质量未达到国家标准的老纱，售价较低，实现收入较低；预测2003年7－12月亚麻纱的销售量为533.62吨，销售本年度新生产的质量达标的新纱，售价较高，实现收入较高。预测2004年将全部销售质量达标的新纱，售价上升，实现收入将增加。
本公司控股子公司天一实业公司2002年度亚麻纱实现主营业务收入1,037.20万元，2003年1－6月实现收入791.45万元，根据上述销量和销售价格的预测， 本公司控股子公司天一实业公司2003年7－12月亚麻纱预测实现主营业务收入2,277.08万元，2004年亚麻纱预测实现主营业务收入5,984.61万元。明细详见附表一。
2、主营业务成本：
主营业务成本的预测根据本公司控股子公司天一实业公司制造成本构成要素及2003年、2004年不同品种产品的预测销售量确定。产品单位成本根据2002年度及2003年1－6月实际单位成本结合2003年、2004年的生产计划，合理确定直接材料成本，燃料动力成本、直接人工成本、制造费用预测确定。
本公司控股子公司天一实业公司2002年长麻的平均主营单位成本为8,387.27元／吨，短麻的平均主营单位成本为2,171.23元／吨，2003年预测长麻的平均主营单位成本为9,017.57元／吨，短麻的平均主营单位成本为2,242.69元／吨，分别较2002年增长了7.51％、3.29％，2004年预测长麻的平均主营单位成本为10,321.29元／吨，短麻的平均主营单位成本为2,285.30元／吨，分别较2003年增长了14.46％、1.9％，主要因素为：
直接材料成本：长麻和短麻的主要原材料为亚麻，占成本的60％，为鼓励农民种植亚麻，预测2003年将提高亚麻的收购价格。2003年东北地区亚麻欠收，预测2004年亚麻的收购价格将上升。
按上述方法预测，本公司控股子公司天一实业公司长麻和短麻的成本逐年上升。
本公司控股子公司天一实业公司亚麻纱的成本逐年下降是由于（1）2003年、2004年逐年扩大亚麻纱的产量，相应单位产品分摊的固定费用下降，成本下降；（2）亚麻纱的产量上升使原材料的利用率提高、劳动效率提高，导致成本下降。明细详见附表一、附表二、附表三、附表四、附表五。
3、主营业务税金及附加
本公司2002年主营业务税金及附加为0.61万元，预测2003年主营业务税金及附加为0.00元，预测2004年主营业务税金及附加为109.42万元，2004年增长较大，主要原因为2004年2月预计将天一实业公司纳入本公司合并范围。明细详见附表十三。
4、营业费用
本公司2002年营业费用为1.94万元，预测2003年营业费用为0.00元，预测2004年营业费用为510.51万元，2004年增长较大，主要原因为2004年2月预计将天一实业公司纳入本公司合并范围。明细详见附表十。
5、管理费用
本公司2002年管理费用为532.92万元，预测2003年管理费用为500.00元，预测2004年管理费用为3,406.31万元，2004年较2003年增长581.26％，主要原因为2004年2月预计将天一实业公司纳入本公司合并范围。明细详见附表十一。
6、财务费用
2003年度财务费用预计发生额－2.88万元，2004年度财务费用预计发生额1,089.51万元。利息支出根据借款实际金额和借款合同规定的利率计算，并预计国家维持现行利率不变，明细详见附表十二。
7、所得税
本公司控股子公司根据新疆维吾尔自治区人民政府＂新疆维吾尔自治区招商引资若干政策规定＂（新政发〖2000〗83号）文件规定及新疆维吾尔自治区地方税务局（新地税函〖2003〗164号）文件批准，对新疆伊犁天一实业有限责任公司2002年至2006年免征企业所得税。
附件：
附表一：主营业务收入、成本和毛利2003年度、2004年度预测表
附表二：产品成本、主营业务成本2003年度预测表
附表三：产品成本、主营业务成本2004年度预测表
附表四：产品成本2003年度预测表
附表五：产品成本2004年度预测表
附表六：合并固定资产折旧2003年度、2004年度预测表
附表七：工资费用及其相关费用2003年度预测表
附表八：合并工资费用及其相关费用2004年度预测表
附表九：制造费用2003年度、2004年度预测表
附表十：营业费用2003年度、2004年度预测表
附表十一：合并管理费用2003年度、2004年度预测表
附表十二：财务费用2003年度、2004年度预测表
附表十三：主营业务税金及附加2003年度、2004年度预测表
附表十四：合并无形资产、长期待摊费用摊销2003年度、2004年度预测表
北京中燕探戈羽绒制品股份有限公司
2003年11月6日
附表1 主营业务收入、成本和毛利预测表
预测期间：2003年度、2004年度
编制单位：北京中燕探戈羽绒制品股份有限公司 单位：人民币元
产品名称 计量单位 销售数量
2002年实际数* 2003年预测数** 2004年预测数***
长麻 吨 4,990.73 6,600.00 8,750.00
短麻 吨 2,785.85 4,224.00 7,112.00
麻棉 吨 1,925.25 1,700.00 1,700.00
麻屑板 张 314,308.00 250,000.00 250,000.00
亚麻纱 吨 301.80 779.80 1,350.00
亚麻凉席 吨 8,291.00 14,429.00 2,800.00
优质亚麻种子 吨 84.65 500.00 1,700.00
普通亚麻种子 吨 2,196.56 1,950.00 2,400.00
合计
产品名称 主营业务收入
销售单价
2002年实际数* 2003年预测数** 2004年预测数***
长麻 15,884.86 14,929.18 15,053.28
短麻 3,654.15 3,504.62 3,539.82
麻棉 5,867.62 5,752.21 5,929.20
麻屑板 18.29 16.24 16.24
亚麻纱 34,367.16 39,350.24 44,330.49
亚麻凉席 134.83 153.85 167.00
优质亚麻种子 5,485.53 5,000.00 7,000.00
普通亚麻种子 3,600.00 3,600.00 3,600.00
合计
产品名称 主营业务收入 主营业务成本
预测总收入 预测总成本
2003年预测数** 2004年预测数*** 2003年预测数** 2004年预测数***
长麻 98,532,588.00 131,716,200.00 59,515,947.26 90,311,268.95
短麻 14,803,514.88 25,175,199.84 9,473,143.29 16,253,064.40
麻棉 9,778,757.00 10,079,640.00 7,050,850.82 7,004,790.43
麻屑板 4,060,000.00 4,060,000.00 5,376,003.50 5,277,175.04
亚麻纱 30,685,317.15 59,846,161.50 36,727,708.26 55,371,237.12
亚麻凉席 2,219,901.65 467,600.00 1,876,306.03 364,104.02
优质亚麻种子 2,500,000.00 11,900,000.00 1,650,000.46 4,907,305.00
普通亚麻种子 7,020,000.00 8,640,000.00 5,457,816.00 7,023,840.00
合计 169,600,078.68 251,884,801.34 127,127,775.61 186,512,784.95
产品名称 主营业务成本
单位成本
2002年实际数* 2003年预测数** 2004年预测数***
长麻 8,387.27 9,017.57 10,321.29
短麻 2,171.23 2,242.69 2,285.30
麻棉 3,766.75 4,147.56 4,120.46
麻屑板 20.41 21.50 21.11
亚麻纱 51,086.20 47,098.88 41,015.73
亚麻凉席 136.00 130.04 130.04
优质亚麻种子 11,336.61 3,300.00 2,886.65
普通亚麻种子 2,748.26 2,798.88 2,926.60
合计
产品名称 销售毛利
单位毛利
2002年实际数* 2003年预测数** 2004年预测数***
长麻 7,497.59 5,911.61 4,731.99
短麻 1,482.92 1,261.93 1,254.52
麻棉 2,100.87 1,604.65 1,808.74
麻屑板 -2.12 -5.26 -4.87
亚麻纱 -16,719.04 -7,748.64 3,314.76
亚麻凉席 -1.17 23.81 36.96
优质亚麻种子 -5,851.08 1,700.00 4,113.35
普通亚麻种子 851.74 801.12 673.40
合计
产品名称 销售毛利 增减原
2002年总毛利* 2003年预测毛利** 2004年预测毛利*** 因说明
长麻 37,418,447.34 39,016,640.74 41,404,931.05
短麻 4,131,192.68 5,330,371.59 8,922,135.44
麻棉 4,044,699.97 2,727,906.18 3,074,849.57
麻屑板 -666,332.96 -1,316,003.50 -1,217,175.04
亚麻纱 -5,045,806.27 -6,042,391.11 4,474,924.38
亚麻凉席 -9,700.47 343,595.62 103,495.98
优质亚麻种子 -495,293.92 849,999.54 6,992,695.00
普通亚麻种子 1,870,898.01 1,562,184.00 1,616,160.00
合计 41,248,104.38 42,472,303.08 65,372,016.39
编制人： 公司法定代表人： 财务负责人：
*2002年实际数：系天一实业公司2002年1-12月实现数
**2003年预测数：系天一实业公司2003年度预测数
***2004年预测数：系北京中燕公司2004年1月收购完成天一实业公司股权后，天一实业公司2004年2-12月预测数
合并盈利预测表
编制单位：北京中燕探戈羽品股份有限公司 单位：人民币元
项目 2002年已审 2003年预测数
实现数 1-6月已审
实现数
一、主营业务收入 358,419.66 -
减：折扣与折让
主营业务收入净额 358,419.66 -
减：主营业务成本 1,506,625.01 -
主营业务税金及附加 6,093.13 -
二、主营业务利润 -1,154,298.48 -
加：其他业务利润 -2,814,781.83 -
减：营业费用 19,370.00 -
管理费用 5,329,221.56 1,569,950.22
财务费用 -5,021.21 -28,829.74
三、营业利润 -9,312,650.66 -1,541,120.48
加：投资收益 4,484,204.95 -
补贴收入
营业外收入 10,122,092.65 -
减：营业外支出 2,400,000.00 -
加：期货损益
加：以前年度损益调整
四、利润总额 2,893,646.94 -1,541,120.48
减：所得税
减：少数股东本期收益 - -
五、净利润 2,893,646.94 -1,541,120.48
2003年预测数
项目 7-12月 合计
预测数
- -
一、主营业务收入
减：折扣与折让 - -
主营业务收入净额 - -
减：主营业务成本 - -
主营业务税金及附加 - -
二、主营业务利润 - -
加：其他业务利润 - -
减：营业费用 3,430,049.78 5,000,000.00
管理费用 - -28,829.74
财务费用 -3,430,049.78 -4,971,170.26
三、营业利润 - -
加：投资收益
补贴收入 - -
营业外收入 - -
减：营业外支出
加：期货损益
加：以前年度损益调整 -3,430,049.78 -4,971,170.26
四、利润总额
减：所得税 - -
减：少数股东本期收益 -3,430,049.78 -4,971,170.26
五、净利润
项目 2004年预测数
1月 2-12月 合计
预测数 预测数
一、主营业务收入 - 251,884,801.34 251,884,801.34
减：折扣与折让
主营业务收入净额 - 251,884,801.34 251,884,801.34
减：主营业务成本 - 186,512,784.95 186,512,784.95
主营业务税金及附加 - 1,094,249.01 1,094,249.01
二、主营业务利润 - 64,277,767.38 64,277,767.38
加：其他业务利润 - - -
减：营业费用 - 5,105,098.69 5,105,098.69
管理费用 383,358.33 33,679,783.62 34,063,141.95
财务费用 - 10,895,061.83 10,895,061.83
三、营业利润 -383,358.33 14,597,823.24 14,214,464.91
加：投资收益 - - -
补贴收入
营业外收入 - - -
减：营业外支出 - - -
加：期货损益
加：以前年度损益调整
四、利润总额 -383,358.33 14,597,823.24 14,214,464.91
减：所得税
减：少数股东本期收益 - 7,537,701.37 7,537,701.37
五、净利润 -383,358.33 7,060,121.87 6,676,763.54
盈利预测表（母公司）
编制单位：北京中燕探戈羽绒制品股份有限公司 单位：人民币元
项目 2002年已审 2003年预测数
实现数 1-6月已审
实现数
一、主营业务收入 358,419.66 -
减：折扣与折让
主营业务收入净额 358,419.66 -
减：主营业务成本 1,506,625.01 -
主营业务税金及附加 6,093.13 -
二、主营业务利润 -1,154,298.48 -
加：其他业务利润 -2,814,781.83 -
减：营业费用 19,370.00 -
管理费用 5,329,221.56 1,569,950.22
财务费用 -5,021.21 -28,829.74
三、营业利润 -9,312,650.66 -1,541,120.48
加：投资收益 4,484,204.95 -
补贴收入
营业外收入 10,122,092.65 -
减：营业外支出 2,400,000.00 -
加：期货损益
加：以前年度损益调整
四、利润总额 2,893,646.94 -1,541,120.48
减：所得税
减：少数股东本期收益
五、净利润 2,893,646.94 -1,541,120.48
2003年预测数
项目 7-12月 合计
预测数
- -
一、主营业务收入
减：折扣与折让 - -
主营业务收入净额 - -
减：主营业务成本 - -
主营业务税金及附加 - -
二、主营业务利润 - -
加：其他业务利润 - -
减：营业费用 3,430,049.78 5,000,000.00
管理费用 - -28,829.74
财务费用 -3,430,049.78 -4,971,170.26
三、营业利润 - -
加：投资收益
补贴收入 - -
营业外收入 - -
减：营业外支出
加：期货损益
加：以前年度损益调整 -3,430,049.78 -4,971,170.26
四、利润总额
减：所得税
减：少数股东本期收益 -3,430,049.78 -4,971,170.26
五、净利润
项目 2004年预测数
1月 2-12月 合计
预测数 预测数
一、主营业务收入 - - -
减：折扣与折让
主营业务收入净额 - - -
减：主营业务成本 - - -
主营业务税金及附加 - - -
二、主营业务利润 - - -
加：其他业务利润 - - -
减：营业费用 - - -
管理费用 383,358.33 4,616,941.67 5,000,300.00
财务费用 - - -
三、营业利润 -383,358.33 -4,616,941.67 -5,000,300.00
加：投资收益 - 11,677,063.54 11,677,063.54
补贴收入
营业外收入 - - -
减：营业外支出 - - -
加：期货损益
加：以前年度损益调整
四、利润总额 -383,358.33 7,060,121.87 6,676,763.54
减：所得税
减：少数股东本期收益
五、净利润 -383,358.33 7,060,121.87 6,676,763.54
